משקל יתר: תראו כמה הפסידה הקרן של פימקו בגלל החשיפה לאג"ח של לרוסיה

הקריסה של הכלכלה הרוסית פוגעת חזק בקרנות הזרות החשופות אליה. אחת מהנפגעות המרכזיות היא קרן האג"ח של פימקו שמשקיעה בשווקים המתעוררים - שלה חשיפה חריגה לכלכלה הקורסת.

מתוך סך נכסים של 3.3 מיליארד דולר, הקרן החזיקה באיגרות חוב רוסיות בהיקף של 803 מיליון דולר - כ-21% מסך נכסיה. מדובר בחשיפה הגבוהה פי 2 מאשר הבנצ'מארק. מניתוח שביצע בלומברג - הקרן רשמה בחודש שחלף הפסד של 7.9% - דבר אשר ממקם את התשואה שלה מבחינת הדירוג ב-5% התחתונים.

"ההשקעות של קרן פימקו מתבצעות על פי ניתוחים ארוכי טווח", אך אמר מייקל גומז המנהל את הקרן. "בזמן שהשווקים המתעוררים תנודתיים מאוד, אנו סבורים שסיגמנטים מסוימים מהווים הזדמנות למשקיעים לטווח ארוך".

ממשלת רוסיה נקטה שלשום בצעד חריג בניסיון למנוע את קריסת המטבע. הבנק המרכזי העלה את הריבית במדינה מ-10.5% ל-17%. המהלך סייע לרובל להתאושש אך בהמשך צנח עד לרמה של 80 רובל לדולר. היום נסחר המטבע הרוסי סביב 70 רובל לדולר.

• הדאו ג'ונס קרוב להיכנס ל-"שוק דובי", הפעם זה יסתיים במיתון?
• איבד את הקסם: ביל גרוס עוזב את ג'נוס קפיטל