דרמה ענקית: שוויץ ביטלה את התיקרה של הפרנק - והבורסה צללה 11%

לשפשף את העיניים. הבנק המרכזי בשוויץ הודיע הבוקר במפתיע על ביטול שער התקרה לפרנק מול האירו שעמד על 1.2 פרנק ובכך הוא מסיים 3 שנים בהן נקט במדיניות זו. באותה הזדמנות הבנק השוויצרי גם הפחית את הריבית למינוס 0.75% וזאת מרמה קודמת של מינוס 0.25%, כנראה בניסיון (לא מוצלח במיוחד) למתן את תגובת השווקים.

היה זה בספטמבר 2011 שהבנק המרכזי בשוויץ קבע תיקרה לשער הפרנק מול האירו בשל הסיכון לדיפלציה ומיתון. הבעיה בזמנו הייתה שמשקיעים שחששו ממשבר החוב בגוש האירו, הסתערו על הפרנק, שנחשב להשקעה בטוחה בזמנים קשים, והדבר הקשה עוד יותר על הכלכלה השוויצרית. מאז אותה החלטה, הפרנק נסחר על 1.2 מול האירו במשך שנים, כעת עם הסרת התיקרה - המהלך של הפרנק הוא אדיר - ראו גרף, סמנו 5 שנים.

בימים של מלחמת מטבעות, בהם כל מדינה שואפת להפחית את ערך המטבע שלה בכדי לתמוך בכלכלה (כפי שבארץ היצואנים התלוננו במשך שנים על השקל החזק), הזינוק בפרנק השוויצרי עלול לפגוע בכלכלת שוויץ - והבורסה בשוויץ צוללת 11%! בשעה 14:15 יקיים הבנק המרכזי בשוויץ מסיבת עיתונאים - הסוחרים יקשיבו לכל מילה.

שוקי המניות מגיבים: הבורסה בשוויץ צוללת 11%. הדאקס שעלה מוקדם יותר בשיעור של 1.3%, צלל עד 1.7% (ראו גרף) וכעת חזק לטפס. החוזים בוול סטריט שנסחרו בעליות של 0.5% עברו לירידות שרק הולכות ומחריפות, וזאת אחרי שאתמול סגרו המדדים בירידות של עד 1%.

• הסיבה שהשווקים רועדים - צפי לתנודות חדות מאוד היום במאזני הבנקים המרכזיים
• קרן המטבע הבינלאומית בפניה לממשלות: "סערה כלכלית קרבה"

חגיגה במניות ספציפיות בת"א: הפרנק השוויצרי קופץ, ובת"א הסוחרים הזריזים כבר עושים את ההשלכות, מניית אלוני חץ, שחשופה לשוויץ דרך חברת PSP השוויצרית, בה היא מחזיקה 12%, מזנקת כעת בשיעור של כמעט 5% במחזור ער. מניית אלרוב נדלן שאף היא חשופה לשוויץ מזנקת 4.5%. באופן כללי גם מדד ת"א 25 הגיב לאירועים עם נפילה עד למינוס 0.5% תוך דקות, אבל כעת מתקן מעלה.

נציין גם את תעודת הסל 'קסם שוויץ' שמזנקת כעת בפראות, זאת בשל הקפיצה בשער הפרנק ולמרות הנפילה בבורסה בשוויץ - לעמוד התעודה - לחץ כאן

אלכס ז'בז'ינסקי ממיטב דש ל-Bizportal: "ראשית, ריבית שלילית של 0.75% היא תקדים שפותח דלת גם לאירופה לפעול לפי מדיניות מוניטרית כזו. יש כרגע אובר-שוטינג בשוק של הפרנק מול האירו, אך הפרנק ייחלש בסוף. מה שמפתיע זה שהמהלך נעשה לפני ה-QE באירופה ב-22 לחודש, הם למעשה פותחים דלת אם יברחו מהאירו, הפרנק עשוי להתחזק מאוד, השוויצרים לא ציפו לראות כזו עלייה בשער המטבע. התחזקות של 15% עשויה להוביל לפגיעה חמורה בכלכלה, אך אני מאמין שהפרנק ייחלש ונראה התחזקות בשיעור של עד 4%-5%. העיתוי לא היה כל כך מוצלח למהלך שכזה, בתקופה בה משקיעים מחפשים השקעה בטוחה".

• המיליארדרים לא התחמקו: הונו של מאסק צנח ב-116 מיליארד דולר
• מה קרה בהיסטוריה כשהתחילה מלחמת סחר?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

עידן אזולאי, מנהל השקעות ראשי באפסילון , אמר: "נראה שהצעד של הבנק המרכזי בשוויץ מסמן עליית מדרגה במלחמת המטבעות העולמית. אני מעריך שבזמן הקרוב נמשיך ונראה היחלשות של המטבעות האירופאיים לאור הציפייה שהבנקים המרכזיים יציגו צעדים אגרסיביים להחלשת המטבעות. אחת התוצאות של הצעדים הללו תהיה ירידת תשואות בשוק בארה"ב שימשיך וייהנה מהסטה רבה יותר של כספים לאור התשואות השליליות באירופה".

מדד הדאקס - פרסה מטה של 3% בתוך יומי