סגירה צורמת: ה-S&P500 ירד השבוע ב-15%, השבוע הגרוע מאז 2008

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים חדות. בסיכום שבועי, מדובר על השבוע הגרוע יותר בוול סטריט מאז אוקטובר 2008. ברקע למסחר, הדיווחים סביב נגיף הקורונה ממשיכים לרכז עניין, כאשר במקביל מנסים הבנקים המרכזיים  לספק תמיכה לשווקים. הפד' שבר היום שיא כאשר קנה אגרות חוב ממשלתיות ואגרות חוב מגובות משכנתאות בהיקף של 107 מיליארד דולר. בנוסף, הפד' הודיע היום על התערבות בשוק האג"ח המוניציפלי (לכתבה המלאה). 

מדדים בוול סטריט S&P 500 -4.61%
דאו ג'ונס -4.07%
נאסד"ק -4.5%
>>>עדכונים שוטפים על התפרצות הקורונה הדיווחים סביב נגיף הקורונה ממשיכים לעמוד במוקד גם היום: מספר הנדבקים ברחבי העולם עלה לרמה של 252,850 איש, כאשר מתוכם כ-10,405 נפטרו. איטליה, ספרד ואיראן ממשיכות גם היום להוביל את נתון ההדבקות היומי. מספר הנפטרים באיטליה עלה לרמה של 3,405 ובכך עקף לראשונה את מספר הנפטרים בסין, מוקד ההתפרצות הראשוני של הנגיף. נציין כי ביממה האחרונה נרשם גידול משמעותי במספר הנדבקים בגרמניה, ונראה כי מתפתח באזור זה מוקד משמעותי חדש. 

ככל השבר מתקדם, הסוגיה הרפואיות מתחלפת בחששות מפני כניסה למיתון עמוק בעולם. מצוקת הנזילות בשווקים עולה האחרונים לרמות שיא מאז המשבר הכלכלי, כאשר חברות רבות וגם המערכת הבנקאית מתקשים לממן את הפעילות השוטפת שלהם. אתמול פרסם בנק אוף אמריקה תחזית לפי הפעילות כלכלה האמריקנית צפויה להתרסק ב-12% במהלך הרבעון ה-2 של 2020. כתוצאה מכך, כ-3.5 מיליון משרות צפויות להיעלם משוק העבודה בארה"ב (לכתבה המלאה). 

בתוך כך, הבנקים המרכזיים בעולם נמצאים "בטירוף" בימים האחרונים, כאשר קצב ההודעות של תמריצים לשווקים הפך להיות שעתי. אתמול הודיע הפד' על הרחבת קווי האשראי המוזלים לעוד 9 בנקים מרכזיים בעולם (לכתבה המלאה). כפי שציינו אמש (לכתבה המלאה), אחת ההתוכניות המשמעותית שהציג הפד' בשבוע האחרון צפויה לצאת לפועל כבר היום ולספק תמיכה משמעותית לשווקים. כפי שציינו בתחילת הכתבה, הבנק צפוי להיות פעיל במיוחד בשוקי האג"ח, עם רכישות בהיקף של 107 מיליארד דולר. 

• מדד אמון הצרכנים: הישראלים פסימיים, הערבים הישראלים פסימיים יותר
• הצרכנים בארה"ב מודאגים: מדד אמון הצרכנים נפל ל-70.4 נקודות

באירופה, המשקיעים עדיין מעכלים את החלטת הבנק המרכזי (ECB) על  השקת תוכנית רכישות בהיקף של 750 מיליארד דולר בשוקי האג"ח הקונצרניים והממשלתיים. התוכנית החדשה צפויה להתווסף לרכישות שהבנק הכריז בחודשים האחרונים והיא צפויה לכלול לראשונה גם אגרות חוב של יוון. בבריטניה, הבנק המרכזי הודיע אתמול על הורדת חירום נוספת של הריבית לרמה של 0.1% בלבד והרחבה של תוכנית הרכישות בעוד 200 מיליארד דולר. 

בגזרת הסחורות, הנפט נסגר בירידות שערים של 9% ונסחר ברמה של 23 דולרים לחבית. נזכיר ב-2 ימי המסחר האחרונים ביצע הנפט תנודה יומית של יותר מ-25%. 

במרכז טבע (סימול:TEVA) ומיילן (סימול:MYL) נסגרו בעליות של עד 2.5% (לאחר זינוק בהתחלת המסחר), כאשר הן עשויות להרוויח מהאירועים האחרונים סביב נגיף הקורונה בארה"ב. טראמפ טען אמש כי הנחה את ה-FDA לבדוק אתמול האם הידרוקסיכלורוקווין (hydroxychloroquine), שמשמש בדר"כ לטיפול במלריה, עשוי להיות טיפול יעיל עבור הנדבקים בנגיף הקורונה (לכתבה המלאה).

ענקיות הטכנולוגיה עשויות להיות היום הנהנות העיקריות מהכסף הזול בשווקים כעת. בהקשר זה נציין את אפל (סימול:AAPL), אמזון (סימול:AMZN), פייסבוק (סימול:FB) ומיקרוסופט (סימול:MSFT) כל המניות האלו עלו בתחילת היום, אבל בהמשך על רקע החששות שניו יורק תיסגר (ראו כאן הרחבה על הערכת דר' איתי בן דן כי ניו יורק עלולה להיות מילאנו הבאה), המניות חזרו לרדת. 

• הנאסד"ק מתקרב לשוק דובי: מלחמת הסחר בין ארה"ב וסין מטלטלת את השווקים
• פאוול מזהיר: השפעת המכסים החדשים על הכלכלה עלולה להיות משמעותית מהצפוי
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

סקטור האנרגיה המשיך במוקד במוקד ברגע לתנודות החריגות במחיר הנפט. בהקשר זה נציין את תעודת הסל XOP ו-XLE ואת מנייות אקסון מובייל (סימול:XOM) ושברון (סימול:CVX).סקטור נוסף שנפגע מהצניחה בנפט בימים האחרונים הוא סקטור האנרגיה הסולארית, שהופך לפתע ליקר במיוחד. בהקשר זה נציין את מניית סולאראדג' (סימול:SEDG) ואת תעודת הסל TAN העוקבת אחר הסקטור. 

סקטור הבנקאות עמד גם היום במוקד ברגע רקע למצוקת הנזילות בשווקים והפעולות שמבצע הפד'. בהקשר זה נציין את מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), סיטי בנק (סימול:C), מורגן (סימול:MS) ואת תעודת הסל KRE העוקבת אחר הבנקים הקטנים בארה"ב. 

חברות התעופה והקרוזים קפצו היום וריכזו עניין ברקע לשיתוק בפעילותיהן והצפי לחילוץ מצד הממשל האמריקני. נציין בהקשר זה את מניית אמריקן איירליינס (סימול:AAL), דלתא איירליינס (סימול:DAL), סאות'ווסט (סימול:LUV) יונייטד איירליינס (סימול:UAL), קרניבל קרוז (סימול:CCL) ורויאל קאריביאן (סימול:RCL).