הדאו ג'ונס זינק ב-11.4% - היום הטוב ביותר מאז 1933

יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים חדות של עד 11.4%. ברקע למסחר, המשקיעים מעכלים את הכרזה הדרמטית של הפד' אתמול – הבנק הופך להיות קונה גדול ומשמעותי כמעט בכל הנכסים בשוק. בסיטואציה כזו, הדיווחים סביב נגיף הקורונה הופכים הרבה פחות משמעותיים לשווקים. 

מדדים בוול סטריט S&P 500 0.13%
דאו ג'ונס -1.33%
נאסד"ק -0.13%
בגזרת הקורונה, מספר הנדבקים ברחבי העולם עלו ל-392,287 איש ומספר הנפטרים ל-17,147. איטליה, ספרד, איראן, גרמניה וארה"ב ממשיכים להוות את מוקדי ההתפרצות הגדולים ביותר. מספר הנדבקים בארה"ב עלה ביממה האחרונה ב-2,434 לרמה של 46,168 איש, כאשר עוד ועוד רשויות מקומיות קוראות לתושבים להישאר בבתים. 

ככל שהמשבר מתקדם, הסוגייה הרפואית מתחלפת בחששות מפני כניסה למיתון עמוק בעולם. התחזיות היום של הבנק הגדולים בארה"ב מצביעים כי הכלכלה האמריקנית תתרסק בין 12% ל-30% במהלך הרבעון השני של 2020. נציין כי השיא הקודם עמד על התכווצות של 10% במהלך 1958.

למרות חששות אלו, השווקים עולים היום בחדות ונראה כי המשקיעים מתחילים לעכל את ההכרזה הדרמטית אמש של הפד' על השקת תוכנית רכישות בלתי מוגלת בשוקי האג"ח הממשלתייים ושוק האג"ח מגובה משכנתאות. בנוסף הבנק הכריז כי לראשונה יתחיל לרכוש אג"ח קונצרני מדורג (לכתבה המלאה). למעשה, מדובר ב"הלאמה" שמצבע כעת הפד' לשווקים, כאשר הוא קונה גדול בשוקי האג"ח הממשלתיים, שוק האג"ח מגובה משכנתאות (MBS), שוק האג"ח המוניציפלי, שוק האג"ח הקונצרני, שוק הריפו ושוק המט"ח.

• נכסים ובניין חתמה על הסכם שכירות עם אמזון במנהטן
• מנכ"ל אמזון חושף את חזון ה-AI של ענקית הקמעונאות

כבר אתמול הורגשה התייצבות מסוימת בשוק האג"ח הקונצרני, כאשר תעודת הסל LQD, העוקבת אחר אגרות החוב בדירוג הגבוה זינקה בחדות (לכתבה המלאה). היום זה כבר הורגש בכל שוק, כאשר התשואות על אגרות החוב הקונצרניות נפלו. 

בגזרת המט"ח, הדולר יורד בחדות לאחר מספר ימים של לחץ בשווקים, כאשר קווי האשראי של הפד' לבנקים המרכזיים מתחילים לעבוד. 

במרכז ענקיות הטכנולוגיה היו הנהנות העיקריות מהכסף הזול בשווקים כעת. בהקשר זה נציין את אפל (סימול:AAPL), אמזון (סימול:AMZN), פייסבוק (סימול:FB) ומיקרוסופט (סימול:MSFT). 

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) קפצה ב-8.4% וממשיכה את ההתאוששות של הימים האחרונים. החברה עשויה לייצר מקור הכנסה חדש מנגיף הקורונה. נזכיר כי טראמפ טען בסופ"ש האחרון  כי הנחה את ה-FDA לבדוק אתמול האם הידרוקסיכלורוקווין (hydroxychloroquine), שמשמש בדר"כ לטיפול במלריה, עשוי להיות טיפול יעיל עבור הנדבקים בנגיף הקורונה.

• "הפסיכולוג של השוק" - איך הצליח הווארד מרקס לייצר תשואה עודפת ללקוחות שלו?
• האיש שהפך נוסחה פשוטה למכונת רווחים
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) עלתה ב-16.3% והמשיכה לרכז עניין לאחר שהשלימה בשבוע שעבר צניחה של 64% מהשיא שקבעה בתחת פברואר האחרון. 

סקטור הבנקאות בלט הערב בחולשות ברקע למצוקת הנזילות בשווקים והפעולות שמבצע הפד'. בהקשר זה נציין את מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), סיטי בנק (סימול:C), מורגן (סימול:MS) ואת תעודת הסל KRE העוקבת אחר הבנקים הקטנים בארה"ב. 

יצרניות הרכבים בארה"ב ירכזו עניין היום. שבוע לאחר שחברת פורד (סימול:F) הודיעה על משיכת מסגרות האשראי שלה,  מודיעה היום ג'נרל מוטורס (סימול:GM) על מהלך דומה. חוזי הביטוח נגד חדלות פירעון של החברה מזנקים כעת ומתמחרים סיכוי של 49% לפשיטת רגל של החברה (לכתבה המלאה).