במשך 12 ימי מסחר רצופים, רכש וורן באפט את מניות בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) בסכום כולל של 2.1 מיליארד דולר, מה שהגדיל את חלקו בענקית הבנקאות לכמעט 12%.
ביום הראשון רכשה ברקשייר מניות בסכום כולל של יותר מ-800 מיליון דולר, במחירים שנעו בין 23.5 ועד 24.23 דולר למניה. מספר ימים לאחר מכן רכשה החברה ב-400 מיליון דולר נוספים במחירים שנעו בין 24.1 ל-24.3 דולר למניה. בשבוע שעבר, רכש באפט מניות בסכום של 522 מיליון דולר ובמחירים שנעו בין 24.32 דולר ל-25.24 דולר. השבוע רכש באפט ב-337 מיליון דולר נוספים במחיר ממוצע למניה של 24.81 דולר.
לאחר 12 יום של רכישות, ברקשייר מחזיקה ב-1.03 מיליארד ממניות בנק אוף אמריקה, השוות ל-11.9% אחזקה, סכום השווה לכ-26 מיליארד דולר נכון להיום.
- כל הכותרות
ברקשייר היא בעלת המניות הגדולה ביותר בבנק אוף אמריקה, ובנק אוף אמריקה היא האחזקה השנייה בגדולה בתיק המניות של החברה, אחרי אפל.
באפט קיבל אישור מיוחד להכפיל את אחזקותיו בבנק אוף אמריקה ולהגיע להחזקה של 24.9% בבנק, אמר דובר הפדרל ריזרב. בדרך כלל מותר למשקיעים להחזיק עד 10% מבנק.
לאחר חודשים של שמרנות, למה באפט רוכש עכשיו?
המיליארדר מחזק את השקעתו בבנק אוף אמריקה מכיוון שמתחילת השנה מחיר המניה ירד בכ-30%, באפט מצפה שהיא תשלים התאוששות מלאה מהשפעות הקורונה. לצד עליית ערך המניה, בנק אוף אמריקה מחזיק במצבת הון חזקה, ומחלקת דיבידנד לטווח הארוך.
בחודשים הראשונים של המגפה, באפט נהג בשמרנות וצבר 138 מיליארד דולר במזומן ובניירות ערך נזילים. בנוסף, באפט מכר את מרבית חלקו בבנק ההשקעות גולדמן זאקס, למרות רבעון שני טוב, הוא היווה סיכון גדול יותר שכן במהלך בדיקות הלחץ השנתיות של הפד, גולדמן הראו יחס הון נמוך בהרבה בתרחיש השלילי ממרבית הבנקים הגדולים.
באותו מבחן, בנק אוף אמריקה שמר על יחסי הון חזקים, ודיווח על פחות הפסדים מהלוואות לעומת יתר הבנקים. כמו כן הבנק נמצא גם במצב טוב מאד כיום, יחס ה- CET של הבנק נכון לרבעון השני עמד על 11.6%, בעוד היחס הנדרש הוא 9.5%, כלומר מרווח נפילה של 2.1% . בנק יכול לקלוט הפסדים של עשרות מיליארדי דולרים נוספים מעבר למה שהוא כבר הקצה, ועדיין לשמור על מצבת הון איתנה.
בנקים פועלים תחת דרישות הון קפדניות, והמספר שעליו מפקחים מקרוב הרגולטורים הוא יחס ה-CET 1. המדד מבטא את היחס בין הון הליבה של הבנק לבין הנכסים המשוקללים בסיכון. נכון להיות הפד מגביל את חלוקת הדיבידנדים לסכום שאינו גבוה מההכנסה הממוצעת של הבנק בארבעת הרבעונים האחרונים, אך בנסיבות רגילת יחס זה הוא הקובע, שכן הבנק שיורד מתחת לסף הנדרש ייאלץ לקצץ משמעותית את חלוקת הדיבידנד.
יש לזכור כי ערכם של הבנקים מושפע בצורה חזקה מהכלכלה הריאלית, ונכון להיום יש אי וודאות ששוררת בשווקים לגבי העתיד. אנליסטים מעריכים כי במידה והכלכלה תחזור במהרה לנתונים שלפני המשבר, מניות הבנק יעלו בכ-50% ב-12 ועד 24 החודשים הקרובים.
יחד עם זאת, הכנסות הריבית של הבנק מאוימות גם מהמאמצים חסרי התקדים של הפדרל ריזרב להגדיל את הכלכלה האמריקאית.״הפד אומר שהם הולכים להתאים את יעדי האינפלציה, אנחנו הולכים לראות שיעורי ריבית נמוכים למשך המון המון זמן״ אמר סטיבן וייס, שותף בשורט הילס.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
9.באפט one trick ponyהמורה לחשבון 07/08/2020 18:50הגב לתגובה זו2 0מה שעבד לו תמיד בנקים ביטוח ורכבות, באפט ממשיך עם זה. לא מנסה לראות מגזרים אחרים תעשיות אחרות. אפילו את אפל קנו לו הצעירים ורק לאחר שראה שהצליח להם הגדיל אחזקהסגור
-
8.הזקן הזה לא מפסיק להשקיע כנראה יחיה לעד (ל"ת)אנונימי 07/08/2020 17:42הגב לתגובה זו0 0סגור
-
7.מחירי מציאהמוני 07/08/2020 15:56הגב לתגובה זו3 2גם בחול ובעיקר כאן כל הבנקים במחירי מציאה כהשקעה לטווח ביננוי ומעלה.סגור
-
גם אני חושב (ל"ת)אנונימי 07/08/2020 17:01הגב לתגובה זו0 0סגור
-
שטויות האא? (ל"ת)למוני 07/08/2020 16:54הגב לתגובה זו0 0סגור
- טען עוד
-
6.בנקיםמקצוען 07/08/2020 08:45הגב לתגובה זו4 0ומה אתם חושבים על השערים של הבנקים בישראל - ישארו ב30% למטה ?סגור
-
5.תקע"ג - י"ז אב תרמ"ה 1885-1813חכם אברהם קורקידי 07/08/2020 06:39הגב לתגובה זו0 0'שלום לכם אל תיראו א-להיכם וא-להי אביכם נתן לכם מטמון' - רומז ונרמז לביאת משיח צדקנו שיבוא ויגאלנו במהרה בימנו אמן. והוא שידוע שהצדקה מקרב את הגאולה שנאמר: 'ציון במשפט תיפדה ושביה בצדקה' וכתוב: 'כה אמר ה' שמרו משפט ועשו צדקה כי קרובה ישועתי לבוא', וידוע שהמלך המשיח הוא טמון וגנוז בפתחו של רומי עד שיבוא קץ הגאולה ויתגלה לנו. וזהו שרמזתי: 'שלום לכם' - דהיינו: שתקיימו מצוות הצדקה ובכן 'אל תיראו' - מה שאתם בגלות, ש'א-להיכם וא-להי אביכם נתן לכם מטמון' - דהיינו: המשיח שהוא טמון לנו. ועל ידי הצדקה שאתם עושים מקרב את הגאולה ומתגלה לנו המלך המשיח.סגור
-
4.גם בארץ קניתי לאומי ופועלים השבוע שיש להם מרווח בטחוןשגיא 06/08/2020 23:16הגב לתגובה זו1 1הם באפסייד של 30% עד תחילת השנה הבאה הבנקים ישלימו את הגאפ.סגור
-
עד תחילת השנה הבאה??? כבר ביום ראשון הבנקים יעלו 30% (ל"ת)בזכותך 07/08/2020 09:59הגב לתגובה זו1 0סגור
-
3.ואני קניתי בלי לדעת על ווארן לפני חודש בשער 23.3שגיא 06/08/2020 23:14הגב לתגובה זו0 0הרבה בגלל מבחן הלחץ... דרך אכב וואלס פרגו יצא באחד המקומות הנמוכים אבל מעל גולדמן זאקס.סגור
-
2.בנקיםאלוף 06/08/2020 22:49הגב לתגובה זו1 0כנ"ל הבנקים בישראלסגור
-
1.באפט טועה כבר הרבה זמן ולדעתי מזמן איבד את זה (ל"ת)דוד הגנן 06/08/2020 22:20הגב לתגובה זו4 5סגור
