אפל תשיק בשבוע הבא אייפונים מדור 5; מורגן סטנלי: השקה דרמטית

הדור החמישי של הסלולר אמור להיות העתיד של הענף. אם ננסה לתמצת את העניין הגדול סביב הטכנולוגיה הרי שהיא תאפשר שימוש יציב יותר ברשת הסלולר והעברת מידע (גלישה באינטרנט) בקצבים גדולים משמעותית מכפי שניתן היום, מה שפותח עולם גדול וחדש בענף.

אם נתעלם לרגע מהאפשרויות הנפתחות בעולם ה-IOT (אינטרנט של הדברים) כלומר שימוש באינטרנט סלולרי לדברים שהיה קשה לעשות בהם שימוש עד כה, הרי ליצרניות הטלפונים שהגיעו לקצה גבול היכולת בפיתוחים של הטלפונים שלהם, נפתח השוק מחדש. נסביר: השקה של טלפון סלולרי חדש בשנים האחרונות כללה טלפונים עם מעבד חזק יותר, מצלמה טובה יותר ועיצוב יפה יותר אבל זהו.

היעדר חידושים בתחום היו החשש הגדול ביותר למשקיעים בחברות האלה שהעריכו שזהו, הרווחיות הגדולה בענף הגיעה לסיומה ועכשיו צריך למצוא שווקים חדשים כמו שירותים נוספים בתשלום (כמו טלוויזיה, מוסיקה, אחסון וכד') ולמעשה באמצעות שירותים אלה לגרום לצרכן להגדיל את הרכישות שלו מהחברות.

הבוננזה האמיתית של הענף נמצאת בדור החמישי שככל שיושק בהצלחה ברחבי העולם הרי שיחייב את אזרחי העולם להחליף את הטלפון שברשותם לטלפון חדש ורצוי כמה שיותר יקר. כאן נכנסת אפל לתמונה.

• אפל מנסה להחיות את מכירות האייפונים עם עדכון תוכנה, האם היא תצליח?
• האייפון המתקפל בדרך: אפל תצטרף למהפכה עד סוף 2026

הרווחיות הגדולה של APPLE היא מתחום האייפונים, אפל ממוצבת כמובילת התחום עם מכשירים יקרים שבאופן מסורתי הגבילו את החברה במכירות המוניות באסיה מה שחייב אותם להוציא אייפונים זולים יותר מתוך אמונה שהמכורים לחברה כבר רכשו טלפון ומחליפים אותו מידי 3 שנים. המצב היום הוא שונה ולמעשה ידחוף את הלקוחות להחליף אייפונים כבר עכשיו גם אלה שרוכשים אייפונים ישנים ומוצלחים מדורות מוקדמים יותר.

ההערכה הזו עומדת במרכזה של עבודה שנערכה בבנק ההשקעות מורגן סטנלי ופורסמה הערב. האנליסטית קטי הוברטי מעריכה בעבודה זו שרווחי אפל לאחר ההשקעה שתתקיים בשבוע הבא יביאו את החברה להציג רווחים גבוהים יותר מקונצנזוס ההערכות ולמעשה בשנת 2021 היא צופה כי רווחי החברה יסתכמו ב-4.07 דולר למניה שהם רווחים גבוהים ב-20 סנט מהקונצנזוס.

הוברטי מעריכה כי בשנה הבאה משלוחי האייפונים יהיו גבוהים ב-2 מיליון לעומת ההערכות המוקדמות והם יסתכמו ב-220 מיליון לעומת ההערכה הקודמת שצפתה משלוחים של 218 מיליון אייפונים. מכאן גוזרת הוברטי מחיר יעד חדש לאפל שעומד על 130 דולר, מחיר הגבוה ב-13% ממחיר המניה היום בוול סטריט.

• פאוול מזהיר: השפעת המכסים החדשים על הכלכלה עלולה להיות משמעותית מהצפוי
• על רקע הביקוש הגובר: יצרנית הרחפנים שמכפילה יכולות ייצור
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

זווית ישראלית מעניינת בכל הקשור בטכנולוגיית הדור החמישי היא אורבוטק הישראלית, חברת בת של KLA, שמעורבת בתהליכי הייצור של רכיבי ה-5G של כלל הסמארטפונים המתקדמים (וגם של האייפונים החדשים).

מכשירים התומכים בקישוריות 5G זקוקים לאנטנות מרובות שיתמכו בתדרים גבוהים, ואורבוטק מספקת פתרונות ייחודיים לייצור המעגלים המודפסים הנדרשים לכך.