הציפיה להרחבה פיסקלית משכה את וול סטריט לשבוע הטוב מאוגוסט

סנטימנט חיובי בשווקים. המסחר בניו יורק הסתיים היום בעליות על רקע התקוות לחבילת סיוע נוספות, כאשר בשבוע האחרון אלו עזרו לדחוף את השווקים למעלה ולצבוע את וול סטריט בירוק. האופטימיות נבעה מפרסום פרוטוקול של הפד', אבל בעיקר מהודעתו של הנשיא טראמפ, שאמר בראיון לפוקס ניוז. כי השיחות על חבילת התמריצים בין הקונגרס שבו למסלול, אחרי שהודיע על ביטולן מוקדם יותר השבוע. 

"סגרתי את השיחות לפני יומיים כי הם לא התקדמו לשום מקום, עכשיו הם מתחילים להסתדר. מתחילים לנהל שיחות מאוד פרודוקטיביות" אמר הנשיא. וכשנשאל על אילו דברים נאמרים בשיחות השיב "אנחנו מדברים על חברות התעופה, ואנחנו מדברים גם על דברים גדולים יותר מחברות התעופה. אנחנו מדברים על תמיכה של 1,200 דולר לאדם, לצד דברים אחרים".

אולם הערב מנהיג הרוב הרפובליקאי בסנאט האמריקאי אמר לכלי התקשורת בארה"ב כי הוא לא צופה תוכנית הרחבה כמותית פיסקלית עד לבחירות בתחילת החודש הבא. "הפערים ביננו לבין הדמוקרטים גדולים מידי והזמן עד הבחירות קצר מידי מכדי לגשר על הפערים" אמר מקונל.

בינתיים, כלי התקשורת בארה"ב דיווחו כי הבית הלבן מעוניין בהסכם פשרה עם הדמוקרטים ולכן מוכן להגדיל את תוכנית הסיוע לרמה של 1.8 טריליון דולר לעומת ההצנעה האחרונה שלו שעמדה על 1.6 טריליון דולר וזאת מתוך הנחה שצעד כזה יביא את הדמוקרטים להגביר את קצב המו"מ ולעבור לחלוקה הפנימית של הכסף הזה.

• הנאסד"ק עלה ב-0.9%; טסלה קפצה ב-5%, קוגנייט זינקה ב-21%
• הנאסד"ק עלה ב-0.9%; מאנדיי קפצה ב-8%, צים עם 6%

לצד הודעתו של טראמפ, השבוע פורסמו פרוטוקולי ישיבת הפדרל ריזרב האחרונה, מהם עלה כי בכוונת הפד להמשיך לרכוש אג"ח ממשלתי ואג"ח מגובה משכנתאות בהיקף של 120 מיליארד כשבחודש נובמבר ישקלו להגדיל את היקפי הרכישות.

סקטור התעופה חטף מכה נוספת, כאשר ננסי פלוסי, יושבת ראש בית הנבחרים של ארצות הברית, הודיעה כי לא תועבר הצעת חוק שתספק סיוע ממוקד לענף התעופה. פלוסי אמרה, כי לא יתמכו בהצעת חוק שתסייע לענף התעופה, אם היא לא תלווה בסיוע גדול יותר. 

חבילת תמריצים גדולה אמורה להיות טובה לשווקים הפיננסים בעוד עיכוב בתמריצים צפוי להכביד על מדדי המניות.

מדדים בוול סטריט S&P 500 -4.32%   דאו ג'ונס -3.43%      נאסד"ק -5.54%      

• סגן יו"ר הפד: "אין צורך למהר לשנות את הריבית"
• אנבידיה צונחת ב-6% וזה לא רק בגלל המכסים
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

סין השאירה את הקורונה מאחור. הבורסה בסין סיפקה תשואה עודפת על פני בורסות אחרות בעולם, לרבות הבורסה האמריקאית (הרחבה כאן - המדדים של סין מנצחים את וול סטריט: האם זה יימשך?) בעיקר בזכות טיפול טוב בהתפרצות המגפה. למרות שסין היא זו שבה פרצה המגפה היא ידעה ליישם סגר אמיתי ולמנוע את התפרצותה. ולכן - הכלכלה הסינית נפגעה מעט מהקורונה, בעוד בעולם המערבי, אנחנו בשיא המשבר.   

היום, אחרי חופשת חג של כמה ימים ועל רקע פרסום מדד מנהלי הרכש לחודש ספטמבר, זינקו המדדים המובילים בבורסות בסין - מדד שנגחאי הוסיף 1.6% ומדד שנזן זינק בכ-3% בהמשך להתרחבות מגזר השירותים בסין בחודש ספטמבר.

מדד מנהלי הרכש הגיע בספטמבר לרמה של 54.8 נקודות. רמה של 50 נקודות נחשבת שמייצגת התרחבות וההפך. כלומר, מדובר על המשך מגמת ההתרחבות בסין. 

בעוד סין עולה, הבורסות הונג קונג והניקיי ביפן ירדו בשיעורים מתונים של עד 0.3%

מאקרו משרד העבודה האמריקאי (DOL) פרסם השבוע את דו״ח האבטלה השבועי שלו. במהלך השבוע שהסתיים ב-3 לאוקטובר, התווספו 840 אלף תביעות לדמי אבטלה, גדול מהצפי שעמד 820 אלף, אך נמוך מ-849 אלף שתבעו בשבוע שקדם.    נכון ל-26 בספטמבר, מספר דורשי העבודה בארצות הברית עומד על 10.98 מיליון, ירידה לעומת כ-12 מיליון תביעות מתמשכות שנספרו בשבוע שקדם לדו״ח, ונמוך מצפי של 11.4 מיליון.

בגזרת הזהב, בחודש אוגוסט, לראשונה בהיסטוריה מחיר הסחורה חצה את רף ה-2,000 דולר והגיע בשיאו ל-2,068 דולר הזהב, מאז הזהב התנהל הירידות שערים אך השבוע הוא נצבע בירוק. במהלך המסחר הזהב  עולה בכ-2% ומחירו עומד על 1933 דולר. נפט גולמי יורד ב-1.4% לרמה של 40.6 דולר לחבית. החוזה על הנפט מסוג ברנט יורד ב-1.2% ונסחר ברמה של 42.8 דולר לחבית. 

מניות התעופה מחכות לסיוע - הרבה לפני משבר הקורונה, סקטור התעופה העולמי היה בבעיה. אמנם הצפי לכמויות הנוסעים והיקף הפעילות שיקף צמיחה עד 2024, אבל התחרות הגוברת מצד חברות לואו קוסט, שכרסמו ברווחים של החברות הוותיקות, יחד עם הצפה של השוק בחברות גלובליות, הביא לא מעט חברות לפשיטות רגל. ב-2018 בלבד פשטו רגל 56 חברות תעופה, כשב-2019 הנתון הזה עמד על 46 חברות. ומה קורה ב-2020 אתם שואלים? (לכתבה המלאה) 

הדבר היחיד שברור בתקופה זה, כאשר וירוס משתולל ברחבי העולם, הוא שהדיגיטל בצמיחה. בעוד מניות הבנקים ומניות עם פעילות "הכלכלה הישנה" סובלות במשבר, מניות הדיגיטל עולות וישנו תחום אחד, המשלב בן הטכנולוגיה לעולם הפיננסים שדוהר קדימה - פינטק.  (לכתבה המלאה)

מניות במרכז אירוע ההשקה של אפל APPLE  בשבוע הבא המשיך לעורר עניין רב על רקע ההערכות שהאייפונים שיושקו יתמכו בטכנולוגיית הדור החמישי. לקראת ההשקה מורגן סטנלי מעלה את מחיר היעד של המניה (לכתבה המלאה).

"למודרנה MODERNA  ופייזר   PFIZER  יש יתרון של חודשיים במרוץ לחיסון הקורונה" למרות שעל פי מרבית הערכות, חיסון מסיבי לאוכלוסייה יהיה רק במחצית 2021 (לפחות), נראה שעל פניו, יש שתי חברות שמובילות בנקודת זמן זו, לפחות בגזרת פרסום הנתונים של תוצאות הקליניות שלב 3 של החיסונים – שאומנם, על פניו נראים מבטיחים, אבל צריכים להילקח בערבון מוגבל. (לכתבה המלאה)

עסקת ענק נוספת בענף השבבים.  על פי דיווחים, AMD מנהלת משא ומתן מתקדם לרכישת המתחרה קסילינקס (סימול:XLNX), שעל פי הערכות צפויה לשלם מעל ל-30 מיליארד דולר (לכתבה המלאה). 

ג'נרל אלקטריק General Electric (סימול:GE) עלתה לאחר שבגולדמן זקס סיפקו המלצת 'קניה' למנייה החברה וסיפקו מחיר יעד של 10 דולר, תשואה של כ-50% על מחיר המניה. 

ענקית הביופארמה, גילאד GILEAD SCIENCES (סימול:GILD)  הודיעה כי תרופת רמדיסיבר, לטיפול בנגיף הקורונה, תגיע לייצור המאפשר אספקה עולמית עד סוף אוקטובר. ההודעה הגיעה זמן קצר לאחר פרסום הנתונים הסופיים ממחקר רחב היקף שביצעה החברה שהוכיח יעילות טיפול אך לא הורדה חד משמעית בתמותה. 

המניות הישראליות:  מדיגוס מדיגוס (US) הודיעה הערב על כניסתה לתחום עסקי המסחר האלקטרוני על ידי חתימה לרכישת גרעין השליטה ב-Smart Repair Pro, וב-Purex, שתי חברות מסחר אלקטרוני שסוחרות בפלטפורמת המסחר של אמזון AMAZON .  

אורמת טכנולוגיות (סימול:ORA) שהשלימה עליה של כ-25% בשלושת השבועות האחרונים. בשבוע שעבר הודיעה החברה על הסכם חדש לאגירת אנרגיה בקליפורניה למשך 10 שנים. תחום האנרגיה המתחדשת הוא התחום החם בשנת 2020 בשווקים הפיננסים כאשר מניות רבות עלו בעשות ומאות אחוזים, עם זאת אורמת בתשואת שלילית של כ-5% מתחילת השנה. 

מניית סולאראדג' (סימול:SEDG) המשיכה במסחר התנודתי, לאחר שאתמול ירדה ב-5.3% רגע אחרי ששברה את שיא כל הזמנים.  (לטור פרשנות בנושא).  

חברת ההדמיה הרפואית NANO-X IMAGING    שהונפקה בסוף אוגוסט האחרון סבלה מתנודתיות מאז ההנפקה. החברה הונפקה לפי שווי של 800 מיליון דולר, לאחר מיכן זינק שוויה ל-2.9 מיליארד דולר וצנח למיליארד בודד. 

מניית אנלייבקס (US)  התממשה בכ-20% ביומיים האחרונים. המימושים מגיעים אחרי שהמניה המריאה בכ-200% מיום חמישי שעבר - אחרי שהחברה הצליחה לספק תוצאות חיוביות בניסוי קליני ב-Allocetra לטיפול בחולי קורונה במצב קשה/קריטי (לכתבה מלאה).

מניית פייבר   (סימול: FVRR) עלתה היום לאחר שהודיעה אתמול על כוונתה לגייס אג"ח בהיקף של 400 מיליון דולר שפדיונן הסופי יהיה ב-2025. הגיוס הפרטי יכול לגדול בעד 60 מיליון דולר, לאור אופציות שמעניקה החברה למשקיעים. 

מניית אלביט מערכות (US)    ריכזה עניין לאחר שזכתה במכרז של אגף הלוגיסטיקה של צבא היבשה של ארה"ב לייצור חלקי חילוף לתמיכה במערכת ראיית לילה לתצוגת קסדה בהיקף של 50 מיליון דולר ובחוזה שיתפרס על פני 5 שנים. (לכתבה המלאה)    

חברת פלוריסטם (US)    הודיעה כי היא מרחיבה את הניסוי לחולי קורונה גם לישראל, שצפוי לכלול 40 חולים קשים המאושפזים בעקבות הידבקות בווירוס הקורונה וסובלים מתסמונת מצוקה נשימתית חריפה. (לכתבה המלאה)  

מניית פריון נטוורק (US)   העלתה את התחזיות שלה וצופה הכנסות שנתיות של 290-300 מיליון דולר, צופה EBITDA מתואם שנתי של 25-27 מיליון דולר. (לכתבה המלאה) 

מניית קמהדע (US)    דיווחה כי תאלץ להסתפק ב-25 מיליון דולר בלבד מעסקת טקדה. זאת לאחר שהחברה היפנית הודיעה כי תרכוש במהלך 2021 את המינימום הנדרש בחוזה שהיה עשוי להגיע ל-50 מיליון דולר; בחברה מעריכים, כי היא התמלוגים מההסכם צפויים להניב הכנסות בטווח שבין 10-20 מיליון דולר לשנה. (לכתבה המלאה)