סופטבנק מאוהבת ב-SPAC: תנפיק 2 שיגייסו חצי מיליארד דולר

לאחר שכבר גייסה למעלה מחצי מיליארד דולר לספאק שהנפיקה אשתקד, סופטבנק SOFTBANK CORP ADR (SFTBY) בהנהלת מאסיושי סון, חברת האם של קרן ויז'ן, קרן ההון-סיכון הגדולה בעולם, כנראה אוהבת את השיטה החדשה להנפקה ראשונית של חברות פרטיות. בסוף השבוע החברה דיווחה לרשות ני"ע בארה"ב (SEC) כי בכוונתה להנפיק שני שלדים בורסאיים חדשים, שצפויים לגייס יחדיו 550 מיליון דולר.   שמותיהם של הספאקים החדשים הם: SVF Investment Corp. 2 and SVF Investment Corp. 3. הספאק המקורי של סופטבנק, SVF Investment Corp (SVFAU), היה פופולרי מאוד אצל המשקיעים והצליח לגייס בהנפקה 525 מיליון דולר, במחיר של 10 דולר ליחידה.

ביום שלישי האחרון מחיר יחידה כבר נסחר בלמעלה מ-13%, או 34% תשואה וזאת מבלי שהחברה דיווחה על מיזוג עם חברה אחרת. באותה ההנפקה, סופטבנק התחייבה לרכוש מניות של החברה שתתמזג בעד 300 מיליון דולר וביצעה התחייבות דומה גם בספאקים החדשים.

סופטבנק פרצה לתודעה העולמית לאחר שהייתה חלק מהמשקיעים הראשונים בעליבאבא (BABA). בין היתר היא מושקעת גם באובר (UBER), אבל בישראל החברה פרצה לתודעה הציבורית לאחר שהייתה המממנת העיקרית של וויוורק של אדם נוימן, שהנפקתה הראשונית ב-2019 נגנזה, לאור טענות לשוויים מנופחים.   

  בשנה האחרונה הספאקים הפכו לדרך המועדפת לצאת להנפקות ראשוניות בוול סטריט, על פני ה-IPO המסובכים והיקרים, שמהווים חסם ללא מעט חברות שרוצות להיסחר. לפי אתר spacinsider, מתחילת השנה היו כבר 118 הנפקות שכאלה, שגייסו מצרפית למעלה מ-35 מיליארד דולר, כשסכום ההנפקה הממוצע עמד על קרוב ל-300 מיליון דולר.   "הספאקים יאפשרו לסופטבנק לגשר בין השקעות פרטיות לציבוריות, בכך שיאפשרו לנו לחבור עם חברת טכנולוגיה שצומחת במהירות וכבר מוכנה להנפקה הראשונית", כתבה החברה בדיווח שלה ל-SEC.   "אנחנו מאמינים שיש לנו מנעד רחב של אפשרויות להשקעה דרך הנוכחות הבינ"ל שלנו ורשתות לוקליות", הוסיפו. "זו הזדמנות דיסטינקטיבית למשקיעים להרוויח מצמיחה של חברת טכנולוגיה מובילה, שתעניק ערך לטווח ארוך ואנחנו מגבים את האמונה הזו באמצעות ההון שאנחנו מקצים לכך", סיכמו.