חברת הקנאביס הישראלית IMC רוכשת ספקית קנדית, בכ-70 מיליון דולר ארה"ב

חברת הקנאביס הישראלית IMC (סימול: IMCC) שנרשמה לאחרונה למסחר גם בנאסד"ק (בנוסף לרישום בקנדה) רוכשת בעסקת מניות בשווי של כ-69.3 מיליון דולר ארה"ב (87 מיליון דולר קנדי) את חברת MYM Nutraceuticals (סימול: CSE:MYM) שבבעלותה שתי חברות גידול והפצה, אחת מהן היא חברת הבת שלה Highland Grow. מדובר ברכישה שנייה של IMC בקנדה בשלושת החודשים האחרונים. הרכישה צפויה להיות מושלמת ברבעון הקרוב (השני של 2021).

על פי העסקה, בעלי המניות של MYM יקבלו 0.022 מניות של IMC בעבור מניה רגילה של MYM, בשווי למניה של 19.5 סנט קנדי כלומר כ-15 סנט ארה"ב. לאחר השלמת העסקה יחזיקו בעלי המניות של MYM בכ-14.5% ממניות IMC. מניית החברה הנרכשת MYM נופלת כעת ב-17% ומתקנת למטה בחזרה למחיר המניה הממוצע שעמד על כ-15 סנט ארה"ב למניה בתקופה האחרונה (כ-19 סנט קנדי), וזאת לאחר שאתמול זינקה בחדות לכ-19.5 סנט ארה"ב (כ-23 סנט קנדי. ככל הנראה בעקבות מידע פנים על הרכישה המתקרבת).

ב-IMC מקווים כי הרכישה של Highland Grow תתרום משמעותית לצמיחה ולרווחיות של IMC בשנים הקרובות ותוסיף כ-4 מיליון דולר ארה"ב ל-EBITDA של IMC, (כ-5 מיליון דולר קנדי) בהחלט סכום לא מבוטל בעבורה. ולדברי החברה, חברת הבת הציגה שיפור משמעותי ברווחיות, כולל ב-EBITDA.

בנוסף לשילוב המוצרים של החברה הנרכשת, IMC תשתמש ביכולות ההפצה הרחבה של MYM בקנדה ולדברי החברה, בעקבות הרכישה "יהיו לצרכנים מבחר רחב יותר של אפשרויות ומותגים בקטגוריות הללו. עם יכולת הפצה מחוף לחוף, ונוכחות דומיננטית במזרח קנדה. החברה הנרכשת תגדיל את יכולת ההפצה של IMC, תאיץ את כניסת JWC (אשר בקרוב תושק מחדש כ-Wagners) לשווקים חדשים וצפויה להניע צמיחה משמעותית ברווחיות וב-EBITDA. בזמן שהדרישה הגלובלית למוצרי פרימיום indoor עולה, לצרכני הקנאביס הרפואי של IMC בישראל יהיה היצע גדול יותר ומגוון אפשרויות נוספות לבחור מהם".

אורן שוסטר, מנכ״ל IMC: "רכישת MYM נאמנה להתמקדות שלנו במותגי פרימיום וסופר פרימיום עבור צרכנים ומטופלי קנאביס בכל השווקים. עם יכולת הפצה מחוף לחוף, ונוכחות דומיננטית במזרח קנדה, Highland Grow תגדיל את יכולות ההפצה שלנו ותאיץ את כניסתנו לשווקים חדשים".

מייקל וינר, מנכ״ל MYM, שלאחר סגירת העסקה יצטרף לצוות העסקי של IMC בצפון אמריקה: "IMC בנתה יסודות איתנים בישראל, גרמניה וקנדה ומציעה הזדמנויות מיוחדות וייחודיות להמשך צמיחתה כמובילה בעיבוד והפצה של מוצרי פרימיום וסופר פרימיום של קנאביס".

נזכיר כי חברת הקנאביס הישראלית הונפקה לאחרונה בנאסד"ק, לפי שווי של 315 מיליון דולר ועם נעילת המסחר ביומה הראשון עמד שוויה על כ-342 מיליון דולר, כלומר זינוק 9% ביום הראשון. כעת החברה נסחרת לפי שווי שוק של 358.8 מיליון דולר ולמעשה היא עלתה ב-14% מאז הנפקתה לפני חודש.

IMC צומחת בעיקר בהתבסס על מיזוגים ורכישות. ב-2019 רכשה החברה את Adjupharm GmbH הגרמנית, שמפיצה ב-60 בתי מרקחת, ובסוף 2020 את Trichome הקנדית בעסקה של כ-80 מיליון דולר שצפויה להיסגר עד מצית השנה. 

בישראל, המוצרים של IMC נמכרים למטופלים בין השאר בבתי המרקחת של סופר פארם.
IMC, שכבר נסחרת בבורסת קנדה (CSE), היא חברת הקנאביס הישראלית הראשונה שנסחרת בנאסד"ק, כשבקרוב יצטרפו אליה קנדוק של אינטרקיור שתתמזג עם SPAC בשבוע הבא (והיום פרסמה דוחות) וגם יוניבו.

תוצאות חברת IMC (בדולר קנדי)

תוצאות חברת MYM (בדולר קנדי)