צ'יפ של אופטימיות בוול סטריט

חברת ההיי-טק APPLIED MATERIALS -0.5% APPLIED... 174.88 -0.5% סגירה:0 פתיחה:174.93 גבוה:175.98 נמוך:173.38 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (סימול: AMAT), המייצרת ציוד ותוכנה הקשורות בתעשיית הצ'יפים המוליכים למחצה, ערכה לראשונה מזה ארבע שנים מפגש עם אנליסטים אשר החדיר בוול סטריט משב קל של אופטימיות על אף המחסור הקיים בצ'יפים. על אף זאת, מניית החברה סיימה את יום המסחר של היום (ה') בעלייה קטנה מאוד של 0.15%.

האנליסטים אוהבים את מניית החברה, אשר נסקה בחצי השנה האחרונה, לאחר שמשקיעי החברה התערבו כי מחסור עולמי בשבבים ייצר הזדמנות לספק הציוד לייצור מוליכים למחצה. אולם לאחר המפגש שערכה החברה ביום שלישי עם אנליסטים, לראשונה מזה ארבע שנים, המנייה ירדה במהלך יום המסחר של אתמול (ד') ב-1.6% ונסחרה ב-137 דולר, על רקע שוק מניות שטוח.

לאחר המפגש, שנערך באופן וירטואלי נוכח מגפת הקורונה, האנליסטים הודיעו כי הינם מאשרים את  דירוג הקנייה שלהם ואמרו כי החברה נראית שמרנית בהנחיות הרווח שלה, בעוד שציפיות המשקיעים היו גבוהות. החברה אמרה כי היא מצפה להגיע בשנת הכספים 2024 לרווח למנייה של כ-8.5 דולר אולם המשקיעים  קיוו שהרווח למנייה יגיע ל-9 דולר, כותב אנליסט שוקי ההון של RBC, מיטש סטיבס, בסקירתו ביום רביעי. "יש משקיעים שחוששים שההוצאות על ציוד ייצור יגיעו לשיא השנה. אנו נוקטים עמדה שורית יותר", וחושבים שהמחזור יימשך יותר מהשנה הקלנדרית 2021"

סטיבס האנליסט מחברת RBC מדרג את מניית אפלייד מטרילס בביצועי יתר, עם יעד מחיר של 140 דולר שהוא בעצמו שמרני בהשוואה לממוצע של 150 דולר בקרב אנליסטים שנבדקו על ידי FactSet. החברה אמרה לאנליסטים במפגש כי להערכתה, הביקוש לניתוח נתונים מבוסס בינה מלאכותית יעלה את שוק המוליכים למחצה לשווי של טריליון דולר בשנה, עד סוף העשור, לעומת חצי טריליון דולר השנה. בתור הספקית המובילה של ציוד לייצור שבבים, עם נתח שוק העולה על 20%, החברה תתפוס חלק גדול מהצמיחה המונעת על ידי הבינה המלאכותית בהוצאות ההון של מפעל השבבים - הצפויות לעלות מכ-70 מיליארד דולר השנה לכ-100 מיליארד דולר אמצע העשור.

היצע המוצרים הרחב של החברה מאפשר לה את העמדה הטובה ביותר לתפיסת נתחי שוק, כותב אנליסט ניו סטריט ריסרץ', פייר פרגו, בסקירתו שלאחר הפגישה. "מנקודת מבט של צמיחה", הוא כותב, "מובילי שוק הציוד למוליכים למחצה נמצאים בנקודה אסטרטגית".

"התנופה במחשוב אינטליגנציה מלאכותית תדרוש שבבי "לוגיקה" - כמו מיקרו-מעבדים - ושבבי זיכרון", כותב פטריק הו  מסטיפל: "בקרב ספקי הציוד הגדולים, לאפלייד מטיריאלס יש את האיזון הרב ביותר בין הקטגוריות, כאשר מכירותיה מפוצלות בערך 50/50". הוא מדרג את המלצת המנייה כ"קנייה" עם יעד מחיר של 160 דולר, על סמך התחזית שלו לרווח המניות של 6.57 דולר לשנת הכספים שתסתיים באוקטובר 2022.

בחודשים האחרונים העולם חווה מחסור בצ'יפים, אותם שבבים קטנים בעלי השם המוזר "סמיקונדקטור"- מוליכים למחצה. מה הסיבה לכך? הקורונה. המגפה השאירה עובדים רבים בבית והשביתה את קווי הייצור בזמן שהביקוש למחשבים, טאבלטים ומסכים וכל מה שבעצם מבוסס שבבים, זינק כי כולנו ישבנו בבית, מנותקים בכוח מהעולם. כעת, חברות הטכנולוגיה מנסות לאגור כמה שיותר שבבים, אך היצרניות מתקשות לעמוד בקצב. בחודשים האחרונים תעשיית הרכב החליטה שסוף המגפה באופק וביקשה לחזור לייצור בהיקף מלא, מה שהתבטא בהזמנות שבבים בהיקף אדיר. כל זה גרם גם לעלייה במחיר השבבים, לפי הערכות אנליסטים בכ-15% בחודשים האחרונים.

מה יהיה הלאה? בוא נקווה כי "מציון תצא בשורת השבבים": על רקע המחסור העולמי בתעשיית המוליכים השבבים, ענקיות התחום מעמיקות את חטיבות הפיתוח והמחקר בתחום בישראל (לכתבה המלאה). בנוסף על רקע הצפי להמשך הזינוק ברכבים חשמליים, המחיר של הליתיום עלה ב-83% מאז נובמבר. אבל העובדה שלא מעט מפעלים של יצרניות רכב מושבתים בשל מחסור בצ'יפים עלולה להשפיע על מחיר הסחורה (לכתבה המלאה).