לאורך מרביתה של 2020, המניה שבוול סטריט הכי הרבה הימרו נגדה, הייתה מניית טסלה (TSLA) של אילון מאסק. ב-2021 לא הרבה השתנה ו-TSLA עדיין החברה שמרבית השוק סבור שהמניה תרד במחירה, כשלא פחות מ-22.5 מיליארד דולר מושקעים בפוזיציית שורט נגד המניה.
לפי נתונים של S3, נכון ל-13 במאי, טסלה עוקפת את אמזון (AMZN) בכמעט 50%, כשהיקף הפוזיציות נגדה עומד על למעלה מ-15.5 מיליארד דולר. הבאה בתור היא מיקרוסופט (MSFT) עם למעלה מ-12 מיליארד שורטים, אפל (AAPL) עם 11 מיליארד שורטים ומי שסוגרת את החמישייה הראשונה היא עליבאבא (BABA) עם כמעט 10 מיליארד דולר בשורט.
בעשירייה אפשר למצוא גם את פייסבוק (FB), חברת האם של גוגל (GOOG) אלפאבת בשתי קטגוריות שונות גם ב-A קלאס וגם ב-C, עם שורט מצטבר של 13.7 מיליארד. במקום העשירי יש את AON עם 6.5 מיליארד בשורט.
- כל הכותרות
משמעותה של פוזיציית שורט היא שמשקיע סבור שמניה תרד, אז הוא מלווה ממשקיע אחר מניות במחיר מוסכם. אם מחיר המניה יורד, מי שהשקיע בשורט מקבל את כספו חזרה כולל ההפרשים בין מחיר היעד למחיר בעת סגירת הפוזיציה. אם המחיר גבוה יותר, מי שלקח את הפוזיציה צריך להחזיר את הכסף בתוספת ההפרש – כך שהאפשרות להרוויח ולהפסיד כסף הם גבוהות מאוד. שורט סקוויז נוצר כשמחיר המניה עולה, אבל גם בעלי השורט ממשיכים להעמיק את הפוזיציה ומחיר המניה מאמיר. בדיוק כמו שראינו במניות גיימסטופ ו-AMC השנה.
כעיקרון, יש חברות שמתמחות בפוזיציית שורט נגד מניות ומהמרות נגד חברות שהן סבורות שהן מרמאות משקיעים. ראינו את זה במקרה של יצרנית המשאיות ניקולה (NKLA), שהואשמה שרימתה משקיעים ובתמורה המנכ"ל והיזם שלה התפטר ויחד אתו המניה קרסה ואיבדה 80% משוויה. אבל גם קרנות גידור וקרנות שמנהלות כסף פרטי, שמות פוזיציית שורט כאמצעי נוסף להשקעה, או כסוג של ביטוח. מי שעשה מזה קריירה הוא המתמטיקאי ניקולאס נאסים טאלב, שכתב את הברבור השחור והפך לגורו השקעות של זנבות השקעה.
אחד מהמשקיעים הכי קולניים נגד טסלה הוא מייקל ברי, שהפך לשם ידוע בעקבות הסרט מכונת הכסף – כמי שעשה פוזיציית שורט נגד שוק ההלוואות האמריקאי לפני משבר הסאב פריים שהוריד את הכלכלה הגלובלית על ברכיה ב-2008. לפי דיווח של החברה שלו ל-SEC, הוא רק נהייה ובי יותר על המניה, כשנכון לאתמול, הוא שם פוזיציה בהיקף של 800 אלף מניות נוספות בשורט, לפי מחיר של כמעט 668 דולר למניה. לפי המחיר, זה יכולה להגיע להיקף של למעלה מחצי מיליארד דולר.
מניית טסלה חוותה שורט סקוויזים כבר ב-2018 וגם בסוף 2019 וגם במהלך 2020. השוריים על המניה מכנים האפל של הרכבים. הדוביים אומרים כי אין הצדקה לתמחור על בסיס תזרים ההכנסות הנוכחי והעתידי של החברה. מה שבטוח זה שהמניה הזו לא תפסיק לעניין את השווקים – השאלה היא מי בסוף ירוויח.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
7.אליבאבא הולכת לשורטסקוויז (ל"ת)פז 27/06/2021 20:48הגב לתגובה זו1 0סגור
-
6.שורט כדאילרון 27/06/2021 08:26הגב לתגובה זו2 0רק בשוק דובי מובהק,כמו 2000-2015סגור
-
5.למר דגןלרון 27/06/2021 08:20הגב לתגובה זו1 0כ"כ הרבה שורטים נגד מניה ש"רק תעלה",כן כוונתי למיקרוסופט שהיא בעצם סוג של אג"ח הלא כן?...סגור
-
4.22 מיליארד שורטים לחברה של 500 מיליארד זה המלצה לקנות? (ל"ת)א 11/06/2021 22:30הגב לתגובה זו0 1סגור
-
3.שגיאות בכתבהמשקיע 20/05/2021 14:28הגב לתגובה זו15 0תבדוק שוב מה זה שורט סקוויז ואיך הוא נוצר. הוא נוצר כי השורטיסט מבין שהוא יוצא מפוזיציה ויפסיד את כל כספו. הוא נאלץ לקנות את המניה כדי להחזיר את ההלוואה שלקחסגור
- טען עוד
-
הסברשמשון 12/07/2021 19:03הגב לתגובה זו0 0אפשר הסבר מספר ?סגור
-
נכון,ובנוסף השורטיסט לווה ולא מלווה (ל"ת)יואב 21/05/2021 12:58הגב לתגובה זו5 0סגור
-
2.תשואת המניות ב -5 שנים האחרונות והאם השורט השתלם ?המשקיע הוותיק 19/05/2021 15:40הגב לתגובה זו7 1תשואת המניות ב -5 שנים האחרונות והאם השורט השתלם ? טסלה 1096% אמזון 346% מיקרוסופוט 431% עלי באבא 177.7% פייסבוק 163.6% מימושים תמיד יהיו פה ושם , אבל מי שמשקיע לטווח ארוך צריך להתעלם מכל רעשי הרקע ופשוט לרכב על גל המגמה הארוך. לשוק ההון יש תוחלת חיובית ובטווח הארוך הוא רק יעלה , בנוסף הלונגיסטים תמיד מנצחים את השורטיסים , לשורט תוחלת שלילית מכיוון שהוא פעילות כנגד כיוונו הטבעי של השוק. אין טעם לתזמן כניסות ויציאות מהשוק , ומי שמנסה לרוב מפסיד. כדברי פיטר לינ'ץ אחד מגדולי המשקיעים בעולם : Far more money has been lost by investors preparing for corrections, or trying to anticipate corrections, than has been lost in corrections themselvesסגור
-
צודק בהחלט...לרון 27/06/2021 08:24הגב לתגובה זו0 0אך אחר מפולת 2000 ה"טווח הארוך" היה כזכור 15 שנה,יש לך הסבלנות??סגור
-
1.כתבה מגמתית וחצי אמיתות.המשקיע הוותיק 19/05/2021 14:34הגב לתגובה זו18 1מה שקובע הוא לא סכום השורט אלא אחוז השורט הצף או FLOAT SHORT הסכומים אמנם נראים כגבוהים אבל צריך לבחון כמה הם מהווים מסה"כ שווי החברות, וכמה אחוז השורט הצף מהווה מסה"כ אחוז מניות החברות. אחוז השורט הצף במניות הנ"ל : טסלה 5.34% שזה נחשב נמוך מאוד. אמזון רק 1.1% מיקרוסופט 0.62% עלי באבא 2.35% פייסבוק 1.12% כפי שאנו רואים , אחוז השורט הצף נמוך מאוד וממש לא מרמז על פעילות השורטיסטים או כוחם , להפך מדובר באחוזים נמוכים מאוד שניתן להבין מהם דווקא הפוך ממה שנטען בכתבה זו , שכוחם של הלונגיסטים על העליונה. בכלל כל מי שניסה לעשות שורט על המניות הללו, או בכלל על מדד הנאסד"ק הפסיד ובגדול.סגור
-
מדד הנסדק נראה הכי פחות טוב להמשך עליות, הוא המדד הכי מנופח עם מכפילים אסטרונומיים , הבועה הכי גדולה נראת דווקה במדד זה . כמובן שזה רק עניין של זמן שנראה את כדור השלג מתגלגח חזרה למקומו האמיתי (ל"ת)אריאל 14/08/2021 09:41הגב לתגובה זו1 1סגור
