2021 טובה לסייבר, אבל אילו מניות ירוויחו הכי הרבה?

השבוע הושקה עונת הדוחות של הרבעון השני של 2021. אמנם כרגע תוצאות הבנקים תופסות עיני השוק, אבל יש כמה אנליסטים שמצפים במיוחד לדוחות של חברות הסייבר, שצפויות להערכתם להכות את התחזיות ולהציג ביצועים טובים, במיוחד בסקטור שירותי גישה מוגנת (SASE) – שמאגד מגוון פונקציות הגנתיות תחת שירות ענן אחד. זאת על רקע גל מתקפות הסייבר שמביא לעלייה בהוצאות על שירותי סייבר מצד חברות ותאגידים.

במחקר שפרסם האנליסט פטריק קולוויל מדויטשה בנק, הוא התמקד בסקטור ה-SASE, שבו העריך כי פאלו אלטו (PANW), זיסקיילר (ZS) ופרטינט (FTNT), הוכיחו את עצמן במהלך המגפה, כש"הצליחו לאפשר לחברות להמשיך לתפקד בתקופה מטלטלת, כשהצליחו לספק אפליקציות בטוחות ללא קשר למיקום המשתמש".

קולוויל סבור שלשלוש המניות האלה הזדמנות של 10 מיליארד דולר, כשלא מעט חברות יבחרו בספק אחד שיגן על מערכותיהם, במקום אסופה של חברות בעלות מאפיינים שונים. להערכתו, פאלו אלטו וזיסקיילר הן שתי החברות שצפויות להרוויח הכי הרבה, כשהוא רואה עלייה של 57% בהוצאות בסקטור ה-SASE, עם צמיחה שנתית של 40% עד 2024.

"להערכתנו, השוק איטי בהבנת ההזדמנויות שנוצרו בשל השינוי הטכנולוגי הזה", כתב קולוויל.

לזיסקיילר העניק קולוויל המלצת קנייה והעלה את מחיר היעד מ-215 דולר ל-282 דולר, המהווים אפסייד של 24%  על מחיר השוק הנוכחי, שעומד על כמעט 227 דולר למניה. גם על פאלו אלטו הוא שורי והעלה את מחיר היעד מ-410 דולר ל-490 דולר, שהם למעלה מ-26% אפסייד על מחיר השוק שעומד על כמעט 388 דולר למניה.

ל-FTNT העניק המלצת החזק והעלה את מחיר היעד מ-190 דולר ל-242, שהם 5.5% פחות ממחיר השוק העומד על 256 דולר מניה. דווקא לצ'קפוינט (CHKP) הישראלית הוא הוריד את מחיר היעד מ-125 ל-122 דולר למניה ונתן לה המלצת החזק.

במיזוהו פרסמו מחקר נוסף שכלל ראיונות עם 100 רוכשי שירותי סייבר כשהדעה הכללית שלהם על השוק היא חיובית, 83% מהנשאלים אמרו כי ההוצאות ברבעון השני היו גבוהות מהרגיל, ביחס ל-54% בתקופה המקבילה אשתקד. 32% מהנשאלים אמרו כי הם מוציאים הרבה יותר מהרגיל. יתר על כן, 89% מהנשאלים צפו שהארגונים שלהם יוציאו יותר כסף השנה על הסייבר בשל גל המתקפות ששוטף חברות מערביות, מתוכם 50% צופים עלייה משמעותית בהוצאות.

במיזוהו העלו את מחיר המטרה על ZS מ-255 דולר ל-295 דולר למניה, כשלחברת אוקטה (OKTA) הם העלו את מחיר היעד מ-255 דולר ל-275 דולר.