התיקון בדרך - מהם הסימנים לתיקון בשווקים?
תיקון
מתרבים הסיכויים לתיקון, לא רק בגלל רמות המחירים הגבוהות אלא בגלל גורמים נוספים - התפתחויות במגפה הסינית שמרימה ראשה בפועל והחשש מחידוש הסגרים; הדיבורים המתלהמים על אינפלציה (שלא מתפתחת) והחששות המתרבים מהדרך שבה הדמוקרטים מנסים לשכנע את הנשיא ביידן להתנהל בכלכלה האמריקאית. הוסיפו לכך את הפוליטביורו בבייג'ין שינסה, בעקבות מה שקרה באפגניסטן, לפעול מול טייוואן ולנסות לפעול נגד ארה"ב בתחום הכלכלי והרי לכם סיבה לתיקון נאה שמה שעדיין עוצר אותו הם רווחיות החברות, הנזילות וחוסר האלטרנטיבות למניות, נחיה ונראה.
ולמי שפקפק בנהירת המשקיעים לסלים ולקרנות אז הסכום המושקע בסלים בארה"ב נכון לסוף יוני הגיע ל-9.1 טריליון לעומת 7.74 בסוף 2020 ו-1.04 בסוף 2009. בקרנות הנאמנות הצטברו 23.9 טריליון בסוף 2020 לעומת 11.1 בסוף 2009.
מהפכת הטכנולוגיה, הדבר הקרוב ביותר למכונת ההנעה הנצחית (הפרפטום מובילה) וההתפתחויות בתעשיית מארז התכנה (The packaged software industry), monday.com כדוגמה. נתחיל ב-אפסגון
- כל הכותרות
ראינו שסיסקו (סימול:CSCO) רוכשת את הסטארטאפ הישראלי אפסגון ב-500 מיליון דולרים. אפסגון פועלת בנישה חדשה שצומחת במהירות, "התבוננות מודרנית" (modern observability), שנוצרה למעשה כתוצאה ממבול האפליקציות ששוטף את התעשייה ומקשה על יכולתן של החברות לעקוב בצורה מדויקת אחרי כול פעולה שמבצעת כול אפליקציה על פני מספר גדול של מגוון שירותים. אפסגון מציעה מה שנקרא distributed tracing, מעקב מלא ואוטומטי לחלוטין. קבוצת המחקר גארטנר הכתירה את החברה הישראלית כ"ספק מגניב בניתוח ביצועים" ("Cool Vendor in Performance Analysis").
ההערכה המדהימה שנתנה סיסקו (שמבינה עניין או שניים בתחום התכנה) לחברה שנוסדה רק לפני 4 שנים היא לא רק בשל המוצרים המתקדמים של אפסגון אלא בעיקר בגלל שהחברה הישראלית תהיה חלק מהפתרון שתציע ענקית תשתיות התכנה ללקוחותיה לבעיית המעקב בתחרות העזה שמתפתחת על שירותי ההתבוננות המודרנית, שרות שחשיבותו עולה עם כול אפליקציה נוספת שמתחברת למערכת. סיסקו כותבת שרכישת אפסגון נעשית במסגרת, "הרחבת והאצת מפת הדרכים המקיפה של סיסקו על מנת לספק פלטפורמות ניטור מקיף של אפליקציות וטכנולוגיות כולל בסביבות ללא שרתים".
הסקטור החדש הזה, של "התבוננות מודרנית", שבו פועלת אפסגון הוא הסיבה להזכרת הפרפטום מובילה בפתיחת הכתבה שהרי אם תעקבו אחרי ההתפתחויות, בתחומי התעשייה והצרכנות השונים, תגלו שמהפכת הטכנולוגיה נראית כמיישמת למעשה את תיאוריית התנועה הנצחית, תיאוריה שלמעשה עומדת בניגוד לחוקי הפיסיקה ולכן נחשבת כלא אפשרית. אפשר כמובן לגחך אבל יש עובדות בשטח ובמיוחד בתעשיית התכנה שם, מפעם לפעם, מייצרת המהפכה בעצמה המשכיות.
רוצים דוגמה? החבורה שייסדה, ב-1996, את מיראביליס (ICQ) הבינה, 8 שנים לפני שפייסבוק (סימול:FB) נוסדה ו-16 שנים לפני שפייסבוק הונפקה, במאי 2012, את פוטנציאל הרשת החברתית. אבל כנראה לא היו להם הכלים הדרושים לכך או שלא ידעו כיצד ליישם את הפתרון שלהם לכדי רשת חברתית.
FB, שהונפקה לפי 38 דולרים, התדרדרה, 3 חודשים לאחר ההנפקה, למחצית מערכה, 17.5 דולרים, זוכרים למה? "חברה מופלאה" אמרו האנליסטים, "פלטפורמות נפלאות אבל אין סיכוי שתרוויח כי המפרסמים מתקשים לפרסם באתר" והורידו המלצותיהם ל HOLD. אלא שמהפכת הטכנולוגיה בהתקדמותה "יצרה", לצוקרברג, את הפתרון לבעיה והשאר זה היסטוריה. בדיוק כך אגב התפתחו תעשיות הרובוטיקה, הרכב החשמלי, הפינטק, האנרגיה האלטרנטיבית וכול שאר הסקטורים. פרפטום מובילה או לא?
תעשיית התכנה, מאז שהחלה להתפתח כתוצאה מאימוץ המחשבים ע"י הצרכנים בסוף שנות ה-50 של המאה שעברה, הפכה בתחילת המאה ה-21 , למנוע הצמיחה הגדול של כלכלת האינפורמציה (למעשה של הכלכלה האמריקאית והגלובלית כולה) כי בתחילת המאה ה-21 התחיל היישום בפועל של חלומות הבועה של סוף המאה ה-20.
זה נתן לחברות התכנה, בראשות סיסקו ומגוון חברות ה-B2B, ה-C2B והפלטפורמות העסקיות ערכי שוק שמיימיים ובלתי פרופורציונליים למצבן העסקי של החברות. סיסקו, למי ששכח, שב-2000 הציגה מכירות של 18.9 מיליארד ורווח נקי של 2.7 מיליארד הגיעה, במרץ 2000 לרמה של 82 דולר או שווי חברה של כמעט 600 מיליארד, החברה היקרה ביותר ב-S&P באותם ימים (425 מיליארד בהתאמה להיום כאשר את 2020 סיימה עם מכירות ורווח נקי של 48.3 ו-11.2 מיליארד בהתאמה וששוויה בשוק 237 מיליארד. מה הפלא שסיסקו היא ממניות הטכנולוגיה המובילות הבודדות שלא עברה עדיין את רמות הבועה?
אבל רק מ-2008, שנת ההופעה של הטלפוניה החכמה, התחילה הפריצה הגדולה של מהפכת האינפורמציה כאשר בסביבות 2014-15 מתחילה תעשיית התכנה להתפצל לארבע תת תעשיות מובילות: תכנת הארגון (ה-Enterprise Software), תכנת פתוח האפליקציות, תכנת מערכות התשתיות ותכנת הפרודוקטיביות. תוכנות הארגון הובילו בקצב הצמיחה כאשר ממחזור מכירות של 160.6 מיליארד ב-2016 הגיעה ל-208.4 מיליארד ב-2020 וצפויה להגיע ל-326.3 מיליארד ב-2025 כאשר תחום תכנות פתוח האפליקציות דוהר בעקבותיה.
הפיצול הזה מייצר כל הזמן נישות חדשות ובקצב שהולך וגדל והוא אחד הגורמים למעבר משקיעים, סולידיים בעיקר, מהשקעה במניות בודדות לקרנות, סלים וניהול (בעיקר מסיבות של חוסר היכולת בהבנת הנקרא).
ההתפתחות הזו היא גם הסיבה להערכות החלל לחברות צעירות ולסטארטאפים שמציגים חלום, הערכות שמזכירות את תקופת הבועה. הערכות אלו מתקבלות אם בעקבות הפוטנציאל של החברה (החלום) או בגלל הצורך למנוע תחרות או בגלל השאיפה לחדור לתחום. סיסקו כאמור שמה 500 מיליון על אפסגון בגלל התרומה של החברה הישראלית למערך ה- observability שסיסקו, כחברת ה-Enterprise Software המובילה חייבת להציע ללקוחותיה ומהר כי התחרות מחריפה, מהכיוון של אוראקל, SAP ומייקרוסופט דרך Splunk (סימול:SPLK) ואין ספור סטארטאפים כמו אפסגון שהמייסדים שלהם מבינים את גודל הפוטנציאל שנוצר (להנאתכם ולהשכלתכם).
מהפכת האינפורמציה, שמתקדמת כפרפטום בעזרת הענן, ה-IOT, ה-AI, ה-AR ועוד קבלה דחיפה אדירה מהמגפה הסינית וזאת בגלל שהמגפה כפתה על מיליוני עובדים ומיליארדי צרכנים לעבור, כדי להמשיך לתת ולקבל שירותים ומוצרים, לפעולה על הרשת. המעבר הזה, בגלל הצורך בשרות יעיל, הגדיל הביקוש למעקב יעיל אחרי פעילות האפליקציות, לניטור תשתיות, אבטחה ולשימוש בבינה מלאכותית בתחום העברת האינפורמציה.
כאן אנחנו מגיעים לחברה הישראלית monday.com (סימול:MNDY) שמוערכת כרגע ב-15.6 מיליארד דולרים, הערכה שמבחינת החשבונאות חללית ומטורפת לאור העובדה שב 2020 הציגה החברה מכירות של 161 מיליון והפסד תפעולי ונקי של 150 ו-152 מיליון בהתאמה או הפסד של 3.95 דולר למניה. הערכה זו מטורפת למרות הדוחות המצוינים שהציגה החברה לרבעון השני (אצלה השלישי) של 2021 שמציגים מכירות של 70.62 מיליון, עליה של124% לעומת הרבעון המקביל אשתקד והפסד של 26 סנט לעומת תחזית הקונצנזוס להפסד של דולר. ההערכה מטורפת חשבונאית אפילו אם נשתמש בתחזיות הקונצנזוס לשנים 2021-2 שבהן יעלו המכירות ל-259 ול-371.5 מיליון בהתאמה והיא עדיין תפסיד 3.61 ו- 2.82 דולרים למניה בהתאמה.
אבל מה קרה בבורסה? לאחר שביום שישי, ה-13.8, עלתה המניה 7.7% וזאת לאחר עלייה של 73% מיום הנפקתה ב-10.6.21, חששו כנראה המשקיעים ביום ב' ה-16.8 (אם בגלל הירידות בשוק או בגלל שחששו שתוצאות הרבעון שעמדו להתפרסם לא יתמכו בהערכת החברה) והמניה ירדה ב-8.5%. אבל ביום ג', ה-17.8, לאחר פרסום התוצאות, עלתה המניה ב-24.5% וביום ד, המשיכה לעלות בעוד 16.7% וזאת למרות הירידות בשוק, "פחד גבהים ואנחת רווחה" קוראים לתופעה שכזו אבל חשוב לציין שהערכת חלל או ירידות בשוק לא השפיעו על כמה מהאנליסטים שהזדרזו, לאור התוצאות, להעלות מחירי יעד ולחדש המלצת ה- Buy שלהם. האנליסט של Needham למשל העלה מחיר היעד מ- 265 ל-350 דולר וזה של אופנהיימר העלה מ-260 ל-340. מחיר המניה, אגב, כבר עולה על המחיר בהמלצה.
מה בדיוק עושה החברה? היא חברת תכנת ענן שמפתחת כלים (פלטפורמות ואפליקציות באמצעות הרשת והאלחוט) שמאפשרים/עוזרים לארגונים וחברות בניהול משימות וצוותות עבודה ומעקב אחרי התקדמות הפרויקטים. הפלטפורמות שלהם מודולריות, פשוטות לשימוש ויחד עם זאת בעלות יכולות ברמה הגבוהה ביותר.
הפלטפורמות, בנוסף, משתלבות בפלטפורמות ובאפליקציות קיימות מה שלמעשה עוזר לארגון לייצר מערכת אינפורמציה מושלמת. במילים אחרות החברה יושת בתחומים שוול סטריט "מתה" עליהם והיא גם חלק מעולם ה-observability. אז יש 2 סיבות להערכה מסוג זה, הראשונה קשורה בהצעת רכש שהרי אם סיסקו מוכנה לשלם 500 מיליון בעבור אפסגון בת ה-4 אז משקיעים (וגם האנליסטים כמובן) מן הסתם חושבים שסיסקו, SAP, אוראקל, IBM ושכמותן, שכיסיהן מלאות במזומן (חברת Salesforce, CRM, רכשה כחצי מיליון מניות MNDY והיא בהחלט מועמדת להציע הצעת רכש), יהיו מוכנים להציע לרכוש את החברה, "במחיר מתאים", כפי שחושבים כמה מהאנליסטים.
הסיבה השנייה קשורה בהצלחה העסקית של monday.com בת ה 10 עד כה. אחרי הכל אם סיסקו מוכנה לשלם 500 מיליון בעבור אפסגון בת ה-4 מדוע MNDY לא יכולה להיות שווה פי 30 "בגלל ההצלחה העסקית עד כה"?. איך שלא תכנו זאת סגרה החברה את יום ד' בשווי של 15.56 מיליארד דולרים כאמור.
האם האנשים שמשקיעים ב-MNDY בהערכתה הנוכחית טועים? התשובה לכך נמצאת בכל המקרים הדומים שיצרה מהפכת הטכנולוגיה בדרכה הלום ויש אין ספור כאלו ובכול הסקטורים, במיוחד אלו שקשורים בשיפור, התייעלות וקידום מוצרים. ברוב המקרים יש תהליך דומה שחוזר על עצמו. מגיעה חברת חלום להנפקה ברעם של תופים ומצלתיים והמניה מתעופפת לחלל. גם ההמשך דומה ברוב המקרים. המשקיעים ממתינים לראות את פרסומי הרבעונים שלאחר ההנפקה.
אם הפרסומים מכים את הקונצנזוס וחזק (כמו במקרה של MNDY) המניה ממשיכה לחלל החיצון אלא שככול שהיא עולה מתחילים יותר ויותר משקיעים לחשוש מהמחיר, מהתחרות ומחדשניות טכנולוגיות שמתפתחות מה שמביא "להתאמת ההערכה" של החברה. המהלך הזה כולו תלוי בהנהלה. כאשר המשקיעים "אוהבים" את הניהול (התוצאות, קצב הצמיחה, פעילות מיזוגים ורכישות וכו') ההערכה תמשיך לעלות עם התחזיות אבל "אכזבה" מכול סוג תתקן ההערכה לעיתים בצורה חדה.
MNDY נמצאת בתחום שמצד אחד מבטיח המשך צמיחה מהירה ואפילו הצעת רכש נדיבה ומהצד השני התחרות הולכת וגדלה במהירות ומספיק, ברמות המחיר הנוכחיות, ירידה בקצב הצמיחה כדי שההערכה תיפול וברמה הנוכחית הנפילה תכאב. לבסוף גם תיקון בשוק ישפיע. בשורה התחתונה הרוב תלוי בהנהלה ובמיוחד יכולות השיווק והחדשנות של החברה ונראה שבמקרה של מנדיי.קום המצב מעולה (למרות ששני מנכלי"ם זה לא בריא). אין לתחום סל מייצג עדיין.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
49.זה באמת לא חכמה לומר שהתיקון בדרך.. הרי כל אחד יודעמישהו 24/08/2021 08:24הגב לתגובה זו1 0שיהיה תיקון... השאלה הגדולה היא העיתוי...סגור
-
48.תיקון למעלה כל הזמן (ל"ת)דוד הגנן 23/08/2021 21:01הגב לתגובה זו0 0סגור
-
47.כבר כשנה מתנבא לתיקון—מה החכמה ?ברור שמידי פעם יש תיקון אבל לטעון שנה שלמה שהתיקון 23/08/2021 07:47הגב לתגובה זו0 0ברור שמידי פעם יש תיקון אבל לטעון שנה שלמה שהתיקון בפתח והשערים רק עולים זאת ממש החמצהסגור
-
46.שלמה,עם כל הכבוד ויש כבוד,אשמח לתשובתךיואל 23/08/2021 01:33הגב לתגובה זו1 0שלמה אמר יהיה תיקון,אז רוצו למכור כי שלמה אמר,חברים לנהוג בהיגיון ולא לפי המלצות של אחריםסגור
-
יואל אתה לא חמוד. ובעיקר לא חכם (ל"ת)סימה 23/08/2021 07:58הגב לתגובה זו0 0סגור
- טען עוד
-
למה להלחיץ ולצאת בהצהרות שהתיקון בדרך!!! (ל"ת)יובי 24/08/2021 00:33הגב לתגובה זו0 0סגור
-
45.אין תיקון אמיתילרון 22/08/2021 12:28הגב לתגובה זו1 0כי העולם החליט "אני אינני מפחד מכלום" וכ"כ "THE PEST IS BEST"סגור
-
44.הסיבה ה י ח י ד הלרון 22/08/2021 12:18הגב לתגובה זו0 0לירידות משמעותיות היא פ א נ י ק ה,אם פעם היית אומר PEST העולם היה מתרסק,לעומת זאת היום אין סיבה כשההתמודדות במגיפה סה"כ נטולת פאניקה ,להיפך גמורסגור
-
43.למה הכתבה על מאנדיי אם הכותרת על תיקון בשוק? מאכזב (ל"ת)מוטי 22/08/2021 11:22הגב לתגובה זו2 0סגור
-
42.מה שיקבע בסופו של דבר זה שווי .הון .רווחים וגרפים.קש 22/08/2021 10:51הגב לתגובה זו2 0על פי התבניות של המדדים המרכזיים זה מאוד קרוב לתיקון אלים.סגור
-
נכון בהחלטלרון 22/08/2021 12:21הגב לתגובה זו0 0בעולם "נורמלי" ולא בעולם מ ש ו ג ע "על אמת" כמו היוםסגור
-
41.מי שלא רואה ירידות צריך משקפיים או הראש תקוע באדמה... (ל"ת)קש 22/08/2021 10:43הגב לתגובה זו0 0סגור
-
40.שום תיקון ימיזדיין (ל"ת)יוגב 22/08/2021 10:24הגב לתגובה זו0 10סגור
-
למה מאשרים תגובה כזו?רז 22/08/2021 14:51הגב לתגובה זו11 0.סגור
-
39.המחזורים במנדיי בדיחהגיל1 22/08/2021 09:52הגב לתגובה זו0 0זה נראה כמו השחלה מקצועית נחיה ונראה ויקס הכנסות פי 4 נסחרת פחותסגור
-
38.קשקוש השוק למעלה וחזק נמאס מנביאי השקר.1800 מחר.ואם לאחי 22/08/2021 00:12הגב לתגובה זו3 2אז בהמשך.סגור
-
37.כבר שנתיים מדברים על תיקון.... לא?איש חכם 21/08/2021 22:30הגב לתגובה זו4 0בקיצור כמו פרשנים פוליטיים מקשקשיםסגור
-
36.מה שמניע את אמריקה זה לא דוחות אלארון777 21/08/2021 22:02הגב לתגובה זו0 0אך ורק התמריצים...ימשיכו ברכישת אגחים חרף האינפלציה אז ימשיך לעלות. יפסיקו רכישה או יפחיתו יכנס מימוש.סגור
-
35.הבורסה הישראלית תקועה , כי לנדלן יש עדיפות במיסוייעקב 21/08/2021 19:23הגב לתגובה זו3 3השלטון של ביבי נתן עדיפות לנדלן על ידי מיסוי זעום. כולם נוהרים לנדלן במקום להשקיע בבורסה או בעסק....זה הכל ..סגור
-
בולשיט.רז 22/08/2021 14:53הגב לתגובה זו5 1יש פה חוסר אוריינות פיננסית מגילאים צעירים, אנשים לא מבינים מהו שוק ההון , איך עובד הכסף בדרגות הכי בסיסיות של הכלכלה. ואין לזה טיפת קשר לביבי. זה ככה מאז ומתמיד.סגור
-
34.גרינברג מה עם טבע? יש משהו אופטימי לעתיד ? (ל"ת)teva 21/08/2021 18:43הגב לתגובה זו0 1סגור
-
33.פניני חוכמהלא מתזמן 21/08/2021 10:26הגב לתגובה זו9 0״אנשים הפסידו יותר כסף בהתכוננות לתיקון מאשר בתיקון עצמו״ , פיטר לינץ׳סגור
-
32.חלק מהשווקים כבר נמצאים בתיקון עמוקריצ'י 21/08/2021 08:56הגב לתגובה זו9 2השווקים באסיה כבר נמצאים בתיקון /שוק דובי . יפן נמצאת בפחות מ- 10% מהשיא של השנה האחרונה. סין והונג קונג נמצאות במחיר נמוך ב-20-30%. הבורסה המקומית רדומה ותקועה במקום כבר המון שנים למעט הבנקים והביטוח שכנראה עושים תיקון חד אחרי 10 שנים של פיגור וגם פה זה נראה אובר בועתי. שלא לדבר על ההתחזקות החולה של השקל ולא מהסיבות הנכונות. ארצות הברית איכשהו ממשיכה לנפץ שיאים וגם זה עם המון דשדושים בדרךסגור
-
31."נהירת משקיעים"שלמה 21/08/2021 08:46הגב לתגובה זו2 1זה הסימן האמיתי לסיכוי לירידות ,כל השאר "רעשי רקע"סגור
-
30.הבורסה הישראלית בכל מקרה תמיד יורדתמוטי 21/08/2021 02:09הגב לתגובה זו9 1כרגע רוב המניות בורסת ת"א ירדו בחדות וברור שגם שתהיה מפולת בארה"ב פה גם יהיה ריסוק תורידו כבר את המס כל רווחי ההון 25% גורם לחוסר כדאיות השקעה .סגור
-
29.תגדיר מה זה תיקוןלשלמה 20/08/2021 23:58הגב לתגובה זו2 020 אחוז זה תיקון 30 אחוז זה עדיין תיקון ואולי 50 אחוזסגור
-
קלי קלותלרון 23/08/2021 09:09הגב לתגובה זו2 0עד 20%תיקון מ 20% מיתוןסגור
-
28.הגורילות ממשיכות להתחזק, ואלו ממדד ראסל והקטנות מתרסקות (ל"ת)מצב מוזר 20/08/2021 23:24הגב לתגובה זו1 2סגור
-
27.התיקון יהיה צפונהעופר 20/08/2021 23:13הגב לתגובה זו4 2תסגור
-
26.שלמה האם IGV אינו סל מייצג בתחום זה (ל"ת)נחמן 20/08/2021 22:52הגב לתגובה זו1 0סגור
-
עשיתי שם לא רעלרון 23/08/2021 09:12הגב לתגובה זו0 0בIGV ויצאתי ,היום גבוה מידי, זה לא TSLA,גם ADBE שבסל הזה בעיקר ממש לא נמוכהסגור
-
אכן (ל"ת)שלמה גרינברג 22/08/2021 09:47הגב לתגובה זו4 0סגור
-
25.המימושיון 20/08/2021 21:27הגב לתגובה זו1 6המימוש יקרה בחודש אוקטובר בחודש ספטמבר יקבע שיא חדש לתא 35 ובארהב עד אז ימשיך לזחול למעלה אך כאמור אוקטובר האדום רע לי סוף שנהסגור
-
רוצה לגבות את זה במסמך חתום ?רז 22/08/2021 14:54הגב לתגובה זו3 0.סגור
-
הוא די צודקלרון 23/08/2021 09:13הגב לתגובה זו0 0בד"כ ספטמבר אוקטובר הגרועים בשנה ומי שמתזמן רצוי שיצאסגור
-
יון אתה גאון. יש לך ידע מפליגיונה 21/08/2021 09:24הגב לתגובה זו4 0ספר לנו איך אתה יודע שבאוקטובר זה יקרה ? יש לך דיבור ישיר עם מישהו או שזה הכל אתה ? חובבן.סגור
-
24.שלמה האם אתה חושב שיש הזדמנות בעליבאבא וטנסנט הסיניות? (ל"ת)א 20/08/2021 20:29הגב לתגובה זו1 0סגור
-
שלמה לא "מתעסק" עם סיןבן 21/08/2021 13:32הגב לתגובה זו6 0ואם הכסף שלך חשוב לך-מוטב גם לך לא.סגור
-
23.crm- לא תציע הצעת רכש למאנדייסמי 20/08/2021 20:14הגב לתגובה זו0 0במחיר הנוכחי של מאנדיי אין סיכוי להצעת רכש.כולם יודעים שהמניה בחלל..סגור
-
אם כולם יודעים שהמניה בחללשלמה גרינברג 21/08/2021 09:52הגב לתגובה זו7 0מי קונה? ואגב, תבדוק באיזה מחירים רכששה CRM ואחרות חברות בדרך הלוםסגור
-
טיפשיםלרון 23/08/2021 09:15הגב לתגובה זו0 0תמיד קונים בשמיים ומוכרים באדמה,מתי ילמדו?ההיפך גוטה ההיפךסגור
-
22.סיסקו לפני שנה החלה להיכנס יותר לתחום התוכנה (ל"ת)s/w as a service 20/08/2021 19:09הגב לתגובה זו2 4סגור
-
21.סיסקו היא לא חברת תוכנה אלא מוכרת בעיקר חומרה ותוכנת (ל"ת)low level רלבנטית 20/08/2021 19:05הגב לתגובה זו1 8סגור
-
פשוט לא נכון.רז 22/08/2021 15:01הגב לתגובה זו4 0כל לקוח של סיסקו בפועל רוכש גם תוכנה שלה, או OS. כנס לערך הויקיפדיה ותצפה בלפחות עשר תוכנות מבית סיסקו.סגור
-
20.ובנתיים השוק בשלו - רק עולהדוד הגנן 20/08/2021 17:31הגב לתגובה זו20 2בטוח שירד אבל אף אחד לא יודע לתזמן נפילות !!!סגור
-
19.רק נסדק100! (ל"ת)דעה אישית בלבד 20/08/2021 16:40הגב לתגובה זו17 3סגור
-
18.לשלמה גרינברגצברי 20/08/2021 16:31הגב לתגובה זו8 14אתה יורה צרורות מהמותן לא מתאים לך ברור לכולם שיהיה סוף לעליות המטורפות האלה וכולם יודעים את הסיבות לכך אז אם מישהו רוצה עדיים לשחות בברכה הזו שיבושם לו משקיע נבון ייצא ויעמוד בצד ולא ינסה לתזמן זאת אז תהיה בריא ושבת שלום לךסגור
-
זה סימן שקראת את הכותרת ותו לא.בן 21/08/2021 13:32הגב לתגובה זו7 0.סגור
-
צברי אתה חובבן. לא מתזמנים שוק.יעל 21/08/2021 09:26הגב לתגובה זו3 1כבר אמרתי לך 1000 פעם.מ2009 אתה מנסה לתזמן ללא הצלחה. איי צברי צברי.סגור
-
17.זה שמודרנה ווה כבר יותר מפייזר זה לא מטורף ?טרוף 20/08/2021 15:55הגב לתגובה זו8 5טוב זה עדיין לא התרחש בפועל, אבל MRNA שווה 150 מול 266 של PFEסגור
-
עכשיו באוגוסט שווי החברה כבר הגיע ל 205 מיליארדMRNA 21/08/2021 09:04הגב לתגובה זו0 0כשהמניה נגעה ב 497 דולר.סגור
-
שם המנייה,כהנא 21/08/2021 09:03הגב לתגובה זו0 0הוא פפייזר PFE ולא אחרת,"פייזר" זו "המצאה" מקומיתסגור
-
16.איך לנהוג בתיקון ?רפי 20/08/2021 15:44הגב לתגובה זו13 01) למכור הכל, לחכות עד יעבור זעם ולקנות מחדש ביותר זול.2) לכבות מחשב ולהתעלם, התיק ירד ואחכ יעלה חזרה.מה דעתך שלמה ? איך אתה נוהג בתיקון ?סגור
-
משקיע מושכל לעולם לא מוכר את התיק שלו .................1 22/08/2021 12:00הגב לתגובה זו3 0הוא תמיד שומר מזומן של לפחות 10 אחוז ויותר מהתיק שלו בחוץ לפוזיציה- ובזמן תיקון הוא נכנס במנות קטנות מהמזומן ששמר כל ירידה עוד מזומן ומגדיל את הפוזיציה שלו בתיק .כמו כן זה הזדמנות טובה לעשות אירועי מס בנירות ערך שירדו הרבה (מכירה \קניה) . דבר נוסף שרצוי לעשות הוא להקטין את סטיית תקן של התיק לסרוגים . תיקון היא ההזדמנות הטובה ביותר והגדיל את התשואות של התיק לטווח הארוך סבלנות זה שם המשחק לעולם לא להתרגש/ מהירידות. עשרות מחקרים מצאו שמי שמוכר את התיק שלו בירידות וקונה בעליות מפסיד כסף ריבוי פעולות הוא אחד המתכונים להפסיד כסף אי אפשר לתזמן את השוק .סגור
-
למכור את רוב התיק עכשיו ולחכות לתיקון. (ל"ת)משה 21/08/2021 18:08הגב לתגובה זו0 1סגור
-
למכור לפני התיקון (בעליות) ולקנות בזול בזמן התיקון. (ל"ת)א 21/08/2021 10:33הגב לתגובה זו1 1סגור
-
אם אתהרון 21/08/2021 09:05הגב לתגובה זו5 0וורן באפט יש להניח שתקנה עודסגור
-
15.התיקון לא סתם בדרך..... כבר רואים אותו. סוף אוגוסט !דניאל99 20/08/2021 15:17הגב לתגובה זו8 10בנוסף לנכתב - סוף חופשות הקיץ נגמרו החגיגות, סוף תמיכות ממשלתיות כאלה ואחרות בארץ והעולם, התנפחות בלון האשראי לציבור. הבורסה תרד בחדות, מחירי הנדל"ן ירדו משמעותית בעיקר בארה"ב. סוף אוגוסט זה הרגע האחרון לעשות שינוי בתמהיל ההשקעות.סגור
-
התיקון כבר כאןלרון 21/08/2021 09:06הגב לתגובה זו0 1אך הוא איטי לאור המוכרים והקונים וכמותם בסביבת ריבית נמוכהסגור
-
דניאל אתה יודע את העתיד כל הכבודיוקיץ 20/08/2021 20:43הגב לתגובה זו13 2מעוניין להיות חבר שלי ?סגור
-
14.שלמה הבטחת לנו כתבה על טאואר אחרי הדוחות (ל"ת)ראסל 20/08/2021 14:28הגב לתגובה זו10 3סגור
-
13.הקנאה הקנאה מביאה להתחרפן (ל"ת)אנונימי 20/08/2021 13:52הגב לתגובה זו2 1סגור
-
12.שלמה שלום רב,אורית 20/08/2021 13:19הגב לתגובה זו4 1ראשית תודה על המידע המקצועי. אם במניות חלום אנו עוסקים, מה דעתך על הקרנות סל של קטיה ווד, כמו ARKK ועוד? על פניו נראה שההנחה שלה אינה שגויה אבל תוכיח את עצמה רק בעוד שנים. לא לטווח הקצר. כמו קרן הסל ARKG.סגור
-
כתב בצורה נרחבת לא מזמן על ARKבן 21/08/2021 13:33הגב לתגובה זו6 0.סגור
-
11.טויוטה מקצצת ב-40% ייצור מכונית בגלל מחסור גדול בשבביםמשבר בענף הרכב 20/08/2021 13:18הגב לתגובה זו4 2הצפי למכירות שיא של מכוניות ובעיקר EV מתנפץ בשלב הזה, וזה סימן גדול שהתיקון אכן בדרך (=כי תחום הרכב הוא אחד ממנועי הצמיחה הכי גדולים). אגב, לפני כחודש אולי יותר, כששאלתי אותך: "מה דעתך על המחסור בשבבים"..ענית לי..."איזה מחסור"?.סגור
-
וגם הסברתי זאת בכתבה שלמה (ל"ת)שלמה גרינברג 21/08/2021 09:57הגב לתגובה זו6 0סגור
-
ולמרות זאת אתה ממשיך לשאול אותו.כל הכבוד שאינך מתיאש! (ל"ת)האורקל מביזפורטל 21/08/2021 09:45הגב לתגובה זו1 0סגור
-
תשובה לפנים ?? (ל"ת)מושון 20/08/2021 19:02הגב לתגובה זו0 0סגור
-
TM מקצצת 40 אחוז מהייצור המתוכנן עד סוף השנה ?TM 20/08/2021 21:36הגב לתגובה זו2 0הודאה כזו והמניה יורדת רק 4 אחוז בחמישי ועוד 2-3 אחוז בשישי אהה... כותרת פח אשפר בביזפורטל שלא מציינת (בכותרת) שמדובר על קיצוץ של 40 אחוז מהייצור המתוכנן לחודש ספטמבר.סגור
-
10.יש שמסתכלים על המניות כמו קתי ווד, ויש כמו וורן באפטמלחמה תודעתית 20/08/2021 13:05הגב לתגובה זו9 1יש שמסתכלים כמו קת'י ווד על המניות דרך הפוטנציאל המשבש שלהן, ויש לפי ערכים חשבונאים של רווח מול הפסד וכו'. אם מסתכלים על המקרים של אמזון שבמשך שנים רבות היתה חברה מפסידה, ואם מסתכלים דרך טסלה שהיתה לא פעם על הסף...אז קתי ווד צודקת. מאידך הרבה חברות עם טכנולוגיות משבשות קרסו, בגלל ניהול כושל או מצב שוק או תחרות מפתיעה.סגור
-
9.אין קשר בין הנסיגה מאפגניסטאן למצבה של טיוואןמדובר בזירה אחרת 20/08/2021 12:58הגב לתגובה זו3 3ידוע שסין טוענת שטייואן (=פורמוזה) היא שטח סיני, והחשש שהיא תנסה לכבוש את האי בכוח ידוע. מאידך אייכות הצבא והאוכלוסיה בטייוואן שונים לחלוטין משל האפגנים, וגם כלי הנשק שבו ישתמשו במקרה של עימות מזויין הוא ברמה אחרת. בקיצור, אין להסיק ממה שקרה באפגניסטאן לגבי זירת טיוואןסגור
-
לא רק שצריך להסיק אלא גם לגבי ישראל (ל"ת)שלמה גרינברג 21/08/2021 09:58הגב לתגובה זו8 0סגור
-
8.תיקון בדרך יגיע בהפתעה בנתיים הפוך על הפוך (ל"ת)רמי 20/08/2021 12:40הגב לתגובה זו3 2סגור
-
7.שלמה הדוחות של Talk דעתך ?יובל 20/08/2021 12:30הגב לתגובה זו1 0אחרי הכתבה המעניינת שבוע שעבר.טוקספייס מה דעתך על הדוחות ?תודהסגור
-
דעתי חיובית, כמצופה אבלשלמה גרינברג 21/08/2021 10:03הגב לתגובה זו6 0הדבר החשוב יותר הוא המינוי של Erin Boyd כאחראי על צמיחה עתידית ושל Varun Choudhary כמנהל רפואי. ההנהלה בונה צוות מצויןסגור
-
6.כתבה מעולה. תודה רבה (ל"ת)עמית 20/08/2021 12:29הגב לתגובה זו8 1סגור
-
5.תחושת בטן שווה ספקולציהתיקון של מה? יש סקטורים שהם הזדמנות קניה כנו סין ו 20/08/2021 12:26הגב לתגובה זו2 1תיקון של מה? יש סקטורים שהם הזדמנות קניה כנו סין ורכבים חשמליים, לא מתאים לזרוק כותרת בלי לנמק מהוא תיקון ובאיזה מדדים?סגור
-
עדיף לקרוא הכתבה ולאשלמהנ גרינברג 21/08/2021 10:08הגב לתגובה זו6 0להסתפק בכותרת שלא אני כותבסגור
-
4.עוד פעם מהפכת הטכנולוגיה הזו? (ל"ת)תום 20/08/2021 11:57הגב לתגובה זו4 7סגור
-
עוד פעם מזוכיסט?בן 21/08/2021 13:35הגב לתגובה זו5 1.סגור
-
3.מאנדיי בועה של העולמותרב סרן בועתי 20/08/2021 11:33הגב לתגובה זו6 4חברת כלום ושום דבר, על מה 15 מיליארד? שלמה ניסית את המוצר שלהם? כולה דשבורדסגור
-
מכפיל 55בדיוק 20/08/2021 17:36הגב לתגובה זו1 1פיננסית פחות טובה מוויקס אבל שווה יותר. לפעמים השוק עיוור לחיים בתוך הסקטור.סגור
-
2.חסרה התיחסות מלומדת גם…אנונימי 20/08/2021 11:26הגב לתגובה זו5 0לתוכנית כיבוש המאדים… עם כל הכבוד לחבר גרינברג, כיצד התמקדות.סגור
-
1.סיסקומשה 20/08/2021 11:22הגב לתגובה זו0 0שלמה אמרת שסיסקו חברת תוכנה ש לא בועתית אם כך האם מומלצת להשקעה?סגור
-
עדיף לך לקחת את כל השוק עם הסל CIBR.דגן 22/08/2021 15:00הגב לתגובה זו4 0.סגור
