ריי דליו: "אל תשבו על מזומן - זו לא השקעה בטוחה"

מייסד קרן הגידור הגדולה בעולם, ריי דליו, אומר כי לדעתו מזומן אינו אפיק ההשקעה הנכון להיות בו היום, זאת על אף התנודתיות הגדולה בשווקים בעולם בעקבות וריאנט האומיקרון.

"מזומן הוא לא השקעה בטוחה, הוא לא מקום בטוח כי הוא מושפע לרעה על ידי אינפלציה", אמר מייסד קרן הגידור הגדולה בעולם היום ל-CNBC. "בתקופות סוערות, חשוב גם להיות בתיק בטוח ומאוזן היטב".

כסף שיושב במזומן הוא למעשה כסף שלא צובר תשואה. אבל כאשר יש אינפלציה הוא לא שומר על ערכו אלא מאבד ממנו. כך למשל, אם בתחילת השנה האדם 'יושב' בבנק על מזומן של 100 אלף שקל והאינפלציה היא 5% (המשמעות היא שהמוצרים במשק התייקרו ב-5%) אז הוא מפסיד כ-5000 שקלים. באופן רשמי אמנם יופיעו לו אותם 5000 שקלים - אבל מאחר שהוא משלם על כל מוצר יותר אותם 100 אלף שקלים קונים פחות ממה שהם קנו בתחילת השנה.

לדברי דליו: "אי אפשר להעלות את רמת החיים על ידי העלאת כמות הכסף באשראי במערכת, כי זה פשוט יותר כסף שרודף אחרי אותה כמות סחורות. זה ישפיע על השווקים הפיננסיים בדרכים שכבר ראינו וזה ישפיע על שיעור האינפלציה - אבל זה לא יעלה את רמת החיים. כשהאינפלציה מתחילה לנגוס, יש לזה השלכות פוליטיות".

"מה שאנחנו רואים שקורה עכשיו (הירידות בשווקים. ט"א) התרחש הרבה מאוד פעמים בהיסטוריה. זה כמו לצפות בסרט שוב", אמר דליו. דליה מכוון כמובן לנפילות הגדולות הקודמות בשווקים. בבועת הדוט.קום בשנת 2000 נפל ה-S&P500 ב-50% והנאסד"ק נפל ב-80%. ב-2008 שוב נפלו המדדים ב-50%. אבל כידוע - מאז הם זינקו פי כמה וכמה וברור שבטווח הארוך הוא צדק.

>>> נותנים לך מתנה - לא תיקח? המומחים של ביזפורטל ילמדו אותך השקעות (ללא עלות) - להרשמה לקורס

אגב, דליו עקבי. זו הפעם הראשונה שדליו סבור שאסור לשבת על מזומן. הוא אמר זה כבר ב-2018. או במילותיו: "מי שיושב היום על מזומן הולך להרגיש אידיוט" - וגם אז כמובן זו לא הייתה הפעם הראשונה בה הביע את דעתו הנחרצת בנושא. הוא לא היחיד שאמר את זה. אחריו גם מנכ"ל בלקרוק קרא למשקיעים: "תפסיקו לאגור מזומנים"

האומיקרון הפיל את וול סטריט - והפד' משנה מדיניות
כזכור, וריאנט האומיקרון של נגיף הקורונה, שזוהה לראשונה בדרום אפריקה, הרעיד את שוק המניות ביום שישי האחרון (הבלאק פריידי) לאחר שארגון הבריאות העולמי תייג אותו כ"וריאציה מדאיגה". אתמול, שני, השווקים בוול סטריט ביצעו ריבאונד אבל היום הם שוב יורדים, כאשר המשקיעים עוקבים אחרי העדכונים לגבי הוריאנט החדש.

האינפלציה בארה"ב נמצאת בקצב המהיר ביותר שלה מאז תחילת שנות ה-90, יותר מ-5% בשנה. מדד המחירים לצריכה אישית ללא מזון ואנרגיה - המדד שקובעי המדיניות של הפדרל ריזרב עוקבים אחריו - עלה ב-4.1%.

יו"ר הפד' ג'רום פאואל הודה היום - בשפה דיפלומטית - כי האינפלציה אינה זמנית, כפי שכולם הבינו ממנו עד כה, ונדמה כי הפד' רוצה להתחיל להילחם באינפלציה לאחר שפאואל אמר היום בסנאט כי בישיבה הקרובה בדצמבר הפד' ישקול להגביר את קצב צמצום רכישות האג"ח.

לקריאה נוספת:
>>> מדד הבועה של המיליארדר ריי דליו מזהיר מפני בועה פיננסית קיצונית