וירג'ין גלקטיק תגייס 500 מ' ד' באג"ח להמרה - המניה נופלת ב-16%
חברת טיסות החלל האמריקאית VIRGIN GALACTIC HOLDINGS (סימול: SPCE) של המיליארדר הבריטי ריצ'ארד ברנסון מדווחת היום על כוונתה לגייס חצי מיליארד דולר, באג"ח להמרה. תחילה תגייס החברה 425 מיליון דולר לשנת 2027, וייתכן כי בהמשך היא תגייס עוד 75 מיליון דולר נוספים בצורה דומה.
וירג'ין הודיעה כי תגייס 500 מיליון דולר, כ-15.7% מתוך שווי לפני המסחר היום של 3.19 מיליארד דולר, והיא נופלת לשווי של 2.67 מיליארד דולר ומחיר של 10.4 דולר למניה.
אג"ח להמרה משמעותו איגרת חוב שבעתיד ניתן להמיר אותה למניה תחת תנאים מסוימים, בהיבט זה היא דומה לאופציה. תחת ההנחה שבעתיד יומרו האג"ח למניות - מדובר בדילול. המשמעות מבחינת המשקיעים הקיימים היא דילול של המניות שלהם בעתיד, אבל לכן המניה צונחת כבר עכשיו במסחר בוול-סטריט - כי שוק ההון הוא שוק צופה פני עתיד, אם דבר מה ידוע הוא גורר את התוצאה כבר עכשיו.
החברה הונפקה בבורסה האמריקאית בשנת 2019 לאחר מיזוג ספאק עם חברת "סושיאל קפיטל הדוסופיה" במחיר של כ-11.35 דולר למניה ולפי שווי של 2 מיליארד דולר. מאז היא הספיקה לטוס לחלל והגיעה למחיר מניה של 54 דולר בתחילת השנה, אלא שמאז היא לא מפסיקה להתרסק: מאז יוני 2021 התרסק שווי החברה במעל ל-81%, בעיקר בעקבות דחיות בפס היצור ובלוח הזמנים שלה.
