סיטיבנק משנמך את סיסקו וממליץ למכור: המתחרות ינגסו בנתח השוק

ענקית התכנה והענן  CISCO SYSTEMS (CSCO) מאבדת גובה היום בוול סטריט, בשיעור גבוה מהמדדים שעבור לירידות, בצל הורדת המלצה מבנק ההשקעות  CITIGROUP (CITI). שם היו קודם לכן בעמדה ניטרלית לגבי המניה ועתה ממליצים למכור אותה כשהם חותכים את מחיר היעד בכ-31% מ-65 דולר ל-45 דולר. המניה אמש ננעלה על 52.88 דולר. מתחילת השנה איבדה סיסקו 17% קודם לירידות היום.

על האנליזה החדשה חתום ג'ים סובה מסיטי בנק, שכותב ש"אתגרי שרשרת האספקה הנוכחיים מהווים טלטלה גדולה יותר עבור סיסקו מאשר עבור מקבילותיה". לפיו, אלה ובהן  ARISTA NETWORKS (ANET) ו-  JUNIPER NETWORKS (JNPR) הציגו יעילות גדולה יותר בהשגה של רכיבים הכרחיים מאשר סיסקו, והדבר הזה הצליח לפגוע במכירות של האחרונה – ומכאן גם בנתח השוק שלה.

תמונת המראה אצל ג'וניפר. אם קודם סובה חשב שמוטב למכור את המניה, כעת הוא בעמדה ניטרלית. על אריסטה הוא חושב אותו דבר – המלצת קנייה. האנליסט אמנם תיאר פגיעה בהכנסות, אך לא ביצע הערכה מחודשת ונמוכה יותר להכנסות או לרווחים הצפויים של סיסקו.

"אנו מדגישים כי אין כל דאגה לגבי תזרים המזומנים של סיסקו. אנחנו פשוט סבורים שהמניה הולכת להיסחר ברמות נמוכות יותר משום שהמכפילים בשוק מתכווצים, במקביל לבעיות המלאים ואובדן נתח השוק", נכתב.

• המלצת מכירה לאינטל: "המודל העסקי של יצרנית השבבים לא הגיוני"
• ״מודל הפרסומות ייכשל, נטפליקס היא 'מכירה'״

בסיטי אינם היחידים ששינו דעתם לרעה לגבי סיסקו. לפי נתוני FactSet, קודם לכן, מתוך 29 אנליסטים המסקרים את המניה – הרוב (52%) חשבו שיש רק להחזיק בה, קרי המלצת "Hold". מולם היו 45% שנתנו המלצת קניה ורק אנליסט אחד, ששקול ל-3.4% מהאנליסטים המסקרים, המליץ למכור.