אנבידיה עולה ב-3% לאחר המלצת קניה: אפסייד של 27%

מניית אנבידיה NVIDIA COR  מחקה 24% משוויה בשבועיים האחרונים ומאז השיא בחודש נובמבר האחרון היא ירדה ב-33%. אבל מי שמושקע בה לאורך זמן לא באמת דואג - המניה זינקה מאז תחילת 2020 (עוד לפני הקורונה) ב-450%.

בכל מקרה, היום היא עולה ב-3% ברקע המלצת קנייה מהאנליסט פייר פראגו, שמשנה את ההמלצה מ'נייטרלי' ל'קנייה' ומעלה את מחיר היעד ל-280 דולר, אפסייד של 27% על מחיר המניה בשוק שעומד על 220 דולר כעת. למעשה הוא לא היחיד ששורי על המניה, כאשר 82% מהאנליסטים שנשאלו ע"י FactSet נותנים המלצת קנייה למניה.

לדברי פראגו, התחזית למשחקים ויזואליזציה ומרכזי הנתונים (דאטה-סנטר) של החברה עדיין "חזקה מאוד" כאשר מנגד הבעיות בשרשרת האספקה עשויים להכביד על ביצועי החברה. בעבר, כותב פראגו, האטה בפעילות מטבעות קריפטו והיצע יתר של שבבים של אנבידיה פגעו בהכנסות של החברה. כך למשל, הוא מציין, ב-2018 המכפיל של אנבידיה קטן ב-30% והמכירות של החברה ספגו מכה במשך ארבעה רבעונים רצופים.

לדברי פראגו בשנת 2021 כריית המטבע הדיגיטלי אתריום הוסיפה להכנסות של אנבידיה כ-2 מיליארד דולר, ולכן אמנם משקיעים חוששים שאם כריית האתריום תצטמצם השנה זה עלול לפגוע בהכנסות החברה. אבל האנליסט סבור שזה לא המצב כעת שאומר כי הוא "לא רואה בקריפטו סיבה לא להחזיק במניה. חולשה המונעת ע"י קריפטו תהיה מוגבלת, קצרת מועד, ורק הזדמנות להגדיל את הפוזיציה". הוא הוסיף כי "ייתכן שהשוק כבר מתמחר תיקון בקריפטו. מאז נובמבר 2021 המכפיל היחסי כבר התכווץ ב-25%, וזה לפני התייחסות למומנטום החיובי של הדאטה-סנטר של החברה שנהנה מביקוש מצוין ומחזור חיי מוצר". 

• אנבידיה מזנקת 6%, החוזים על הנאסד"ק עולים 3% ואיך זה קשור למניות הביטוח המקומיות?
• השוק מחכה לתשובות: 3 נקודות לעונת הדוחות בוול סטריט

דוחות אנבידיה בדוחות האחרונים שתי חברות השבבים עקפו את צפי האנליסטים. אנבידיה הרוויחה 1.32 דולר למניה, לעומת צפי של-1.22 ד' למניה. ההכנסות עמדו על 7.64 מיליארד דולר, לעומת צפי ל-7.42 מיליארד ד'. עבור הרבעון הראשון צופה החברה הכנסות של 8.1 מיליארד דולר.

בשיחת המשקיעים אמר מנכ"ל החברה ג'נסן הואנג כי מפת הדרכים שלה כוללת שבבי שרתים חדשים עם דגש על בינה מלאכותית, כמו גם תוכנית לבניית מחשב העל המהיר בעולם. דבר שנעם מאד לאנליסטים, שהתאימו את המלצותיהם לתחזיות שפרסמה החברה.

למחרת אמר הואנג כי הוא לא שולל אפשרות לפיה חלק מייצור השבבים שלה יעבור מייצור אצל TSMC אל אינטל. לדבריו, "אינטל מעוניינת שנשתמש בבתי היציקה שלהם ואנחנו מאוד מעוניינים לבחון את זה". 

• יום המסחר השני בצל הרגיעה: מגמה מעורבת באסיה
• IBM עם תוצאות טובות - אז למה המניה יורדת?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"