צ'ק פוינט שוב מכה את התחזיות בשורה העליונה והתחתונה, אבל רק בכאילו - הרווח בירידה; נופלת 9% בטרום

מניית צ'ק פוינט -0.13% צ'ק פוינט 181.75 -0.13% סגירה:0 פתיחה:181.37 גבוה:181.96 נמוך:179.06 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בניגוד למגמה - כשהשוק זינק היא נותרה מאחור ובחצי השנה האחרונה כשהשוק יורד היא עולה. הסיבה פשוטה - מתייחסים אליה כחברת ערך ולא כחברת צמיחה. יש מעבר של כספים ממניות הצמיחה למניות הערך. צ'ק פוינט שגם מעניקה למשקיעים סוג של הגנה - מזומנים בסכום של כ-3.8 מיליארד ורכישות עצמיות בהיקף מטורף (שמגדילות את הרווח למניה) חזרה להיות אהודה. אבל האמת, שלמרות שהחברה מדהימה וחזקה, היא רחוקה מלהלהיב. צ'ק פוינט צומחת לאט ויורדת ברווחים. זו עובדה. הצמיחה ברווח למניה היא רק בגלל עניין חשבונאי - קיטון במספר המניות במקביל לרכישה עצמית וגידול ברווח למניה (עוד על רכישות עצמיות). בינתיים השוק אוהב את זה. אבל כפי שכבר ראיתם - זו אופנה והיא עשויה להתחלף. 

כך או כך, מעמדה של צ'ק פוינט כמובילה בשוק הסייבר הוא ברור. החברה מפרסמת את תוצאות הרבעון הראשון של שנת 2022, ושוב, כמו בארבעת הרבעונים האחרונים מכה את צפי האנליסטים וקרובה לרף העליון של צפי הנהלת החברה עצמה. 

הכנסות החברה הגיעו ל-543 מיליון דולר, קרוב לטווח העליון של התחזית שסיפקה והרבה מעל תחזיות האנליסטים, צמיחה של 7% משנה קודמת. הרווח המתואם למניה הגיע ל-1.57 - מעל צפי החברה ומעל תחזיות האנליסטים, וצמיחה של 2% משנה קודמת.

במועד הדוחות הקודמים פרסמה החברה  את צפי הכנסות לרבעון הראשון של 2022. לדברי החברה צפויות הכנסות של בין 517 ל-547 מיליון דולר (532 אמצע התחזית). ממוצע תחזיות האנליסטים הוא 534.7 מיליון דולר, המשקף צמיחה של 5.3% מהרבעון המקביל. הרווח המתואם למניה אותו צפתה החברה הוא בין 1.48 דולר ל-1.58 דולר. ממוצע תחזיות האנליסטים הוא קצת מעל אמצע תחזית החברה ועומד על 1.54 דולר למניה - זהה לרווח המתואם למניה ברבעון המקביל. 

עוד מדווחת החברה על הכנסות ממנויים של 202 מיליון דולר - צמיחה של 14%. הרווח התפעולי Non GAAP היה 239 מיליון דולר - צמיחה של 44%. 

גיל שוויד: "היה לנו רבעון ראשון מצויין. ההכנסות והרווח למניה הגיעו לטווח העליון של התחזיות שלנו. היה ביקוש חזק למשפחת מוצרי ה-Quantum והמשך התחזקות מוצרי ה-CloudGuard ו-Harmony. התגברות התקפות הסייבר בבעולם גורמת לחברות לחשוב מחדש על הגישה המעודכנת של פתרונות נקודותיים מבוזרים והם חוזרים לגישה אחידה יותר למניעת מגפת הסייבר הבאה. הלקוחות שלנו ממשיכים לאמץ יותר מהטכנולוגיות שלנו ולאחד את תשתיות הבטיחות שלהם עם ארכיטקטורת ה-Infinity שלנו".  

בדוחותיה הקודמים הקודמים הציגה החברה רווח מתואם של 2.25 דולר למניה ברבעון האחרון של שנת 2021 על הכנסות של 599 מיליון דולר. בשוק ציפו ל-2.17 דולר על  הכנסוסת של 584 מיליון דולר. אז  אמר מנכ"ל החברה גיל שוויד כי שנת 2021 "נסגרה בטון הכי גבוה שאני זוכר".