סיטי: "הפגיעה בשרשראות האספקה עמוקה", אינטל: "נחזור לשגרה ב-2024"

המחסור בשבבים, חלקי מכוניות, ומוצרים נוספים אשר זורמים דרך שרשרת האספקה העולמית צפויים להישאר איתנו בעתיד הנראה לעין, כך מזהירים בבנק ההשקעות האמריקאי  CITIGROUP (סימול: CITI). 

לראיית הבנק, מדובר במשבר עמוק מן הצפוי, ונוקשה יותר ממה שדמיינו לפני כמה חודשים. כמו כן מוסיף הבנק כיצד הלחימה הרוסית-אוקראינית מחריף את הפגיעה בשרשראות האספקה, כאשר הוא פוגע ביכולת העולמית לצפות מתי המשבר יפתר לבסוף.   

"חלק מהשפעות המשבר כבר פגו, אם כי עדיין קיימים כמה סימני שאלה גדולים מאוד", מסר נציג מטעם הבנק. 

עד המגפה, שרשראות האספקה פעלו בצורה אופטימלית ואלו ביצעו את עבודתן בצורה חלקה. ניכר היה כי חברות פתרו את הסוגיה הגדולה ביותר - "איך לשמור על מלאים מספקים ובו זמנית לוודא כי הן ממשיכות למכור ולהרוויח על המוצרים האלו".

מנגד, בשנתיים האחרונות, המנטרה הזו חדלה מלהיות נכונה. בשנתיים אלו הביקוש למוצרים נשאר דומה לבעבר (או בחלק מהסקטורים אף עלה - ראו). לעומת זאת, היכולת לספק פחתה, מאוד. היעדר היכולת להעמיד ללקוח את המוצר הסופי, לצד היעדר כוח האדם לספק לו אותו מלכתחילה הובילה חברות רבות אל מבוי סתום. 

• אנבידיה נפלה ב-10%, האם זה הזמן לקנות? וגם על היום הקשה של עובדי אנבידיה
• סם אלטמן מחפש טריליונים במטרה להרחיב את תעשיית השבבים

אחת מהחברות הגדולות ביות עליהן משפיעה הפגיעה בשרשראות האספקה היא ענקית הטכנולוגיה  APPLE (סימול: APPL) - החברה הגדולה ביותר בנאסד"ק. החברה צפויה לחשוף היום גרסה חדשה של המאקבוק בכנס ה-WWDC אותו היא עורכת השבוע בקופרטינו, קליפורניה, אך זו כבר הודיעה כי בעקבות סגר הקורונה ששרר בסין עד כה, יתכן ולא תוכל לעמוד בזמני הביצוע אשר נדרשים ממנה. 

כזכור, גם המחסור בשבבים מהווים בעיה גדולה. לאחרונה ציינו כיצד ענקית הטכנולוגיה  MICRON TECHNOLOGY (סימול: MU) צנחה ביותר מ-8% לאחר שקיבלה המלצה שלילית חריגה מבית ההשקעות  PIPER JAFFRAY COMPANIES (סימול: PIPR). בית ההשקעות טען כי סגר הקורונה הסיני, לצד הקיטון בביקוש למכוניות ולמוצרי מחשוב בזמן הקורונה, צפוי לפגוע בביצועיה הכלכליים של החברה בעתיד הקרוב, כאשר השוק המרכזי אליו היא מוכרת, שוק ה-DRAM (ממנו רואה החברה כ-70% מההכנסות), כבר החל להראות ירידה במחירים הודות לקיטון בביקושים. 

"אנחנו בחצי הדרך לתוך משבר אספקת השבבים", ציין מנכ"ל אינטל INTEL CORPORATION , פאט גלסינגר בראיון ליאהו פייננס. "להערכתי המשבר ימשך עד שנת 2024", חתם המנכ"ל. 

• הגורו של וול סטריט מממש מניות - האם ללכת בעקבותיו?
• אסיה בעליות קלות, החוזים מדשדשים
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

כעת נשאר רק להעריך האם מנכ"ל אינטל והאנליסטים מבנק ההשקעות צודקים, ובמידה וכן, האם מדובר רק בתחילתו של משבר נוסף?