מניות השבבים מזנקות - למה?

מניות השבבים מובילות את העליות בשווקים - מניית AMD ADVANCED MICRO DEVICES עולה 5.5%, אנבידיה NVIDIA COR עם 5%, מניית קוואלקום ומיקרון QUALCOMM INC -6.09% MICRON TECHNOLOGY עולות 4% כ״א וברודקום BROADCOM INC עם 3.5%. תעודת סל השבבים SOXX ISHARES PHLX SEMICONDUCTOR ETF עולה בכ-4%.

הזינוקים נובעים משתי סיבות, הראשונה, חבילת הסיוע שמתוכננת לעבור בקונגרס - חבילת סיוע על סך של 52 מיליארד דולר, שתכלול עזרה של בניית תעשיית השבבים האמריקאית והקלות מס לחברות אשר רוצות לבנות מפעלי ייצור שבבים בארצות הברית. החבילה באה כמובן מתוך כוונה להוות תחרות לתעשיית השבבים בסין ההולכת וגוברת, וכמובן העדפותיהן של חברות כמו אפל ליצור ולייצר את השבבים שם. דבר אשר מחליש את ארצות הברית בפן הזה.

סיבה שנייה לעליות הינה רכישה של בעלה של יו"ר בית הנבחרים (ננסי פלוסי), פול פלוסי. פולסי רכש בסכום של 5 מיליון דולר אופציות למניות בחברת אנבידיה ב-17 ביוני, אז נכון, אמנם אנבידיה היא לא החברה שחבילת הסיוע תעזור לה במיוחד, אך היא עדיין חלק מהסקטור. וחלק מהעליות נובעות מרכישתו שמעלה כמה תהיות למשקיעים כמו ״כנראה שהוא יודע משהו, אז אקנה גם״.

מצד שני, זה נכון שהעליות היום מאוד מסנוורות ואף מפתות לאחר חצי שנה אגרסיבית של ירידות בסקטור השבבים, אך לא לשכוח שהדוחות של אותן חברות עתידים לצאת בשבועות הקרובים, ושם אנחנו נקבל תשובה לחששות בדבר ירידה במכירות. מצד אחד - הדוח של טיוואן סמיקונדקטורס הי טוב  TAIWAN SEMICOND MNFCG CO , מנגד אנליסט גולדמן זאקס סבור שאף חברת שבבים לא חסינה להאטה והוא מספק המלצת מכירה לאינטל. להערכתו, טכנולוגיות ששימשו את הצרכנים במהלך התקופה הארוכה של עבודה מהבית, חוות כעת ירידות חדות ורצופות בהכנסות. ואלו בדיוק החששות שגרמו למניות השבבים לצנוח בחודשים האחרונים.

• בגובה של 8.7 מיליארד דולר - חבילת הסיוע האמריקני בדרך לישראל
• האם המדינה באמת צריכה להעביר סיוע לעסקים? הסיוע הוא העברת כסף מהציבור למעסיקים