אופנהיימר: ״צ'ק פוינט סיפקה רבעון סולידי, אנחנו מעודדים״
״צ'ק פוינט
צ'ק פוינט
-1.86%
צ'ק פוינט
174.25
-1.86%
החברה רואה שימוש רחב של שירות ה-Quantum שלה מלקוחות SMB (פרוטוקול) וארגונים גדולים, שירותי ה- CloudGuard ו-Harmony גם נהנו מתנופה. ״אנו צופים כי צ'ק פוינט תמשיך להנות מביקוש הענף להצעות אבטחת פלטפורמות בשנת 2022, ומאמינים שההנהלה נוקטת בגישה זהירה לחציון השני של השנה בהתחשב בחוסר שינוי התחזיות״ הוסיפה הופנהיימר כי למרות שהם מרוצים לגבי התוצאות, הם מאמינים שלצ'ק פוינט יש עדיין עבודה בכדי להדביק את התחרות עם המתחרות הגדולות, ולא משנים את ההמלצה שלהם.
אופנהיימר רואה כמה דברים חיוביים בדוחות צ'ק פוינט - האצת הצמיחה בהכנסות ממנויים (צמיחה של - 14.3%), אשר מהווה כעת 36.8% מההכנסות ושולי רווח גולמיים חזקים למרות העלויות הגדלות והאתגרים בשרשרת בעיות האספקה.
- כל הכותרות
בפן השלילי, אופנהיימר מעדכנת שהיא רואה אתגרים שעלולים להשפיע על הרווח הגולמי צפויים להימשך עד שנת 2022 כאשר החברה מתמקדת במיקור חומרי גלם ואספקת מוצרים. בנוסף, ההוצאות התפעוליות גדלו והושפעו מגידול במספר העובדים ועלייה בהוצאות השיווק.
בתרחיש הבסיס, אופנהיימר צופה המשך גדילה דו ספרתית במנויי החברה, המשך ביקוש גבוהה למוצרי החברה למרות התחרות הגוברת והוצאות אבטחת המידע העולמיות עומדות בסדרי גודל הנוכחים. בתרחיש החיובי, אופנהיימר צופה חדירה של עוד משתמשים לחברה, והוצאות אבטחה עולות מעל הצפי. (משמע יותר ארגונים יקציבו תקציב גדול יותר לאבטחת מידע, נתון שיטיב עם צ'קפוינט). בתרחיש השלילי, מתחרות החברה ממשיכות להתפתח ולוקחות נתח ממנה, מוצרים חדשים שיושקו לא יצליחו, האטה כלכלית ואיבוד נתח שוק.
״אנו מעודדים מהמשך הביצוע החזק של צ'ק פוינט ומאמינים שמניות החברה יכולות להמשיך לעלות בטווח הקרוב לאור המודל העסקי הגמיש שלה ויצירת תזרים מזומנים חזק. למרות שאנו ״שורים״ על החברה, אנו מאמינים שלצ'ק פוינט עדיין יש עבודה לעשות כדי להדביק את הפער מהמתחרות ולהמשיך ולחפש אופציות אטרקטיביות בשוק״.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
