שלוש המניות עם תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר במדד ה-S&P 500

חברות האנרגיה בראש הדירוג של תשואות הדיבידנד מתוך מניות ה-S&P 500. זאת על רקע מחירי האנרגיה הגבוהים שמנפחים את שורת הרווחים של חברות האנרגיה -  כורות נפט, קודחות ומובילות גז, נהנות, ומחזירות ערך למשקיעים. אך נשאלת השאלה האם יוכלו להמשיך לתת דיבידנד גדול גם כשהרווחים יצטמקו - אם לא, אזי הדיבידנד הנוכחי, זמני.

נכון להיום, שלושת המניות המחלקות את הדיבידנד הגבוה ביותר במדד הן פיוניר נאטורל PIONEER NATURAL RESCS CO , עם תשואת דיבידנד שנתית גבוהה של 14.1%, אחריה, דיימונד-בק אנרגיה  DIAMONDBACK ENERGY INC , עם תשואת דיבידנד שנתי של 9.4% והאחרונה דבון אנרג'י  DEVON ENERGY CORP  עם תשואת דיבידנד של 9.1%.

דבון אנרג'י - דבון עוסקת בחיפוש, קידוח, הפקה וזיקוק נפט וגז טבעי. בסופו של תהליך היא מעבדת את הנפט והגז, מאחסנת ומוכרת אותו. ברבעון האחרון רשמה החברה רווח נקי של 1.9 מיליארד דולר, עם תזרים מזומנים חופשי של 2 מיליארד דולר, שהוא כמובן מקור הדיבידנדים הגדולים. בסוף שנת 2020 החברה לא הייתה רווחית, מה שמחזק את העובדה שכנראה הדיבידנדים הגבוהים זמניים לעת עתה, אלא אם כן שוק האנרגיה ישאר במחירים גבוהים. כאמור, תשואת דיבידנד שנתית של 9.1%, הדיבידנד האחרון שולם ביוני, 1.27 דולר על כל מניה. 

דיימונד-בק אנרג'י - גם היא עוסקת בפיתוח, חיפוש ופעילות בתחום הנפט והגז, החברה מחזיקה בבעלות על שדות גז ונפט בארצות הברית, כולל במערב טקסס ובאגן הניקוז פרמיאן. המניה נסחרת לפי שווי שוק של 22 מיליארד דולר, וכאן ספציפית בוודאות ניתן להבין כי מדובר בדיבידנד חד פעמי. החברה העניקה דיבידנד רבעוני לאורך השנים בגובה של בין 20 ל-50 סנט למניה. ב-2 רבעונים האחרונים, החברה הקפיצה את הדיבידינד הרבעוני שלה ל-3.05 דולר למניה. זאת בתיאום עם הרווחים של החברה שב-2 הרבעונים האחרונים הגיעו לשיא כל הזמנים, 1.4 מיליארד דולר בשורת הרווח הנקי. בנוסף לכך, ברבעון האחרון ייצרה החברה את התזרים המזומנים החופשי הגדול ביותר מהנפקתה - 1.1 מיליארד דולר, אותו הפנתה להחזרת ערך למשקיעים.

• "נסגור עסקה של 350 מיליארד דולר" - טראמפ בונה על יצוא אנרגיה
• טראמפ נתן לכם טיפ - "Drill, baby, drill" ומאז מניות האנרגיה זינקו

האחרונה וזו שמשלמת הכי הרבה - פיוניר נאטורל - גם כאן מדובר בדיבידנד כנראה זמני. החברה חילקה ברבעון האחרון 7.38 דולר על כל מניה כדיבידנד, רבעון לפני כן שילמה 3.78 דולר פר מניה כדיבידנד, רבעון קודם לכן הדיבידנד עמד על 50 סנט בלבד. כמו הדיבידנד, היא גם החברה הגדולה מבין השלושה עם שווי שוק של 60 מיליארד דולר. החברה עוסקת בחיפוש והפקת נפט גולמי, גז טבעי וגז נוזלי, בצורה בינלאומית כולל מתקני קידוח ביבשת אפריקה, אמריקה הלטינית וארצות הברית. מהרבעון השני בשנת 2021 הספיק הרווח הנקי של החברה להכפיל את עצמו פי 5, והתזרים החופשי הרבעוני שעמד על 737 מיליון דולר, ברבעון האחרון עמד על 2.3 מיליארד דולר, אז, למה לא לפנק בדיבידנד עצום? 

אנליסטים מובילים הגיבו לתשואות הנהדרות של חברות האנרגיה, הם בעיקר תולים את תחזיות המשכיות הדיבידנד הגבוה, על דבר אחד - מחיר הנפט. האנליסט של מורגן סטנלי, דווין מקדרמוט, כתב: ״רואה בדבון מסוגלת לספק תשואת דיבידנד קבועה כוללת (דיבידנדים בתוספת רכישות חוזרות) של כ-9% ב-2023, בהנחה שהנפט הגולמי ישאר מעל מחיר של 90 דולר לחבית״.

הוסיף כי: "הוויכוח בין דיבידנדים לא יציבים לבין ביי-באק של החברה היה נפוץ בקרב המשקיעים של דבון, אך בסוף ללא הסכמה ברורה מה מועדף. עם זאת, כולם הסכימו שהחזרת ערך לבעלי המניות היא חיובית".

• הרשות האמריקאית להגנת הצרכן תובעת את אובר
• ברזיל וארגנטינה: המרוויחות הגדולות ממלחמת הסחר העולמית
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"