ביום שני התייחסתי כאן גם לתופעת ההתפטרות השקטה ולתהליכים סוציו-דמוגרפיים ארוכי טווח שהתחילו בעקבות הקורונה. הללו מתקיימים במקביל למלחמה באוקראינה והשלכותיה על אספקת הגז לאירופה, האינפלציה העולמית והעלאת הריבית, ההתחממות הגלובלית ונזקי מזג האוויר (היום צפיתי בכתבה על עליית מחירי הקפה) ועוד מגוון עניינים ברמת יבשות ומדינות.
לאן כל זה הולך בטווח הארוך קשה (לי) לדעת. בעודי חושב על הדברים החלטתי היום לבחון ביחד אתכם את סקטור התיירות והתעופה. נראה שהוא די נמצא במרכז. מצד אחד נהנה מהזינוק בביקוש לתיירות וממה שנראה, לי לפחות, טשטוש העונתיות לכיוון של תיירות 365 יום בשנה. מגמה כמו הנוודות הדיגיטאלית שדיברנו עליה היא דוגמה לתהליך. מצד שני סובל הסקטור מכל שיבושי העולם ומעליית מחירי הדלק. מקווה שגם אתם מוצאים שזה מסקרן.
ABNB או BKNG?
אתחיל עם שתי משווקות הלינה הגדולות, בוקינג ואייר בי אנד בי. שתי החברות שיפרו את חווית הלקוח ולטעמי מי שעשתה את הצעד הגדול יותר היא אייר בי אנד בי. בוקינג פשוט העצימה את מה שהיתה תמיד וזה שילוב של מכונת שיווק משומנת עם נוחות ללקוח הקצה. אייר בי אנד בי שיפרו את התהליך ואת החוויה תוך יצירת חווית לקוח רגועה ועניינית יותר.
המניה של BKNG נמצאת במקום כבר 5 שנים. בהשוואה לחלק מהמניות ביקום זה לא רע אבל לכשעצמה היא לא מרגשת, חלשה בהשוואה ל - S&P500 ולכן ניתן לוותר עליה.
ב-ABNB אנחנו רואים סיפור אחר והשתמשתי בתרשים ה - X ו - O, שמנטרל רעשים, בשביל להמחיש זאת. ניתן לראות מעבר ממגמת ירידה לעליה עם תמיכה באזור ה - 110.
- כל הכותרות
על תרשים הקו ניתן לראות את התמיכה הזו, את ההתנגדות וגם את ההתחזקות, לעת עתה, בהשוואה לבוקינג. שתיהן נסחרות במכפיל שבאזור ה - 50 כך שידרשו תוצאות כספיות נאות על מנת להצדיק זאת. ההעדפה ואולי גם ההתרגשות הטכנית היא כרגע לכיוון ABNB.
עכשיו נעבור לקרן הסל JETS שמיצגת את חברות התעופה. הללו נאבקות מצד אחד בקשיי התפעול השוטף ומצד שני עמלות בדרכים שונות לשפר את חווית הלקוח ואת הרווחיות ממנו. מכתבות שאני צופה בהן ניכרת אופטימיות ועשיה של מנהלי החברות. האם JETS מבטאת זאת?
התשובה היא שכרגע לא אבל ראוי לשים התראת קניה באזור ה - 16 דולר. הקרן התדרדרה לאיטה מרמת ההתנגדות הנכרת לעין על הגרף ונראה שבאזור זה תימצא תמיכה. לקניה כזו קוראים קנית מחיר (להבדיל ממומנטום), קניה שמהמרת על המראה. מתאים לענף:-).
נעבור ל-UBER. סיקרנו אותה גם במסגרת רשימת הבית העולמי שלנו וגם לאור קניות של בעלי עניין והמלצות. טכנית היא מעניינת. אומנם סובלת מ״מחלת״ התנגדות הממוצע ל - 200 יום שכידוע לכם מאפיינת עכשיו את השוק אבל ישנם סימנים מעודדים על האינדיקטורים לרבות העובדה שה - RSI נתמך מעל 50 (סימנתי בעיגול).
ומה עם מלונות? קרן סל שהסימבול שלה הוא BEDZ מחזיקה את מניות הענף. הגרף לא מרגש ובקורלציה ל - S&P500 עם תנודתיות גדולה יותר. לא מעניינת כרגע לדעתי.
שורה תחתונה: מניות ענף התיירות לא משקפות את מה שאנחנו מרגישים לגביו. האם זה אומר שמדובר בהזדמנות או שלמרות הפעילות הערה שורת הרווח לא תהיה מלהיבה? ימים יגידו. לצרכי חשיפה לענף, הפייבוריטיות שלי מבין מה שבדקנו כאן הן ABNB ו - UBER.
יש לכם רעיונות מעניינים נוספים מתחום החיים בדרכים? אל תשמרו בסוד. יש מניות לכולם. שתפו אותי, אבדוק על הגרפים ואכתוב על מה שמעניין.
פינת ה - 3900
גם אמש רמת ה-3900 החזיקה את ה - S&P500. אז אנחנו יודעים שהיא חשובה. אבל, העובדה שהמשחק הזה נמשך זמן רב מחלישה את התמיכה. גם מאפייני התמיכה הם לא ״פטישים עוצמתיים״, שכפי שתוכלו להיזכר על הגרף אפיינו את התמיכה הקודמת ברמה הזו, אלא שיווי משקל עם לחץ למטה. האינדיקטורים מחזקים את התמיכה, עליית ה - VIX מערערת אותה אז הבנתם את המסר: נצטרך להמתין בסבלנות. סה״כ התמיכה שברירית. ירידה מתחת ל - 3900 תהיה סימן דובי להמשך ובשלב הראשון לפחות היא לא אמורה להיות הזדמנות קניה.
כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
5.ניתוח טכניאבי מזרחי 08/09/2022 11:28הגב לתגובה זו2 0זיו רוצה לומר שתענוג לקרוא את דבריך . התובנות ויכולת הניתוח מעוררים השראה ורצון להתבונן היטב על השוק בטרם נקיטת פעולות. הגישה שלך מקצועית במיוחד,ישר כח.סגור
-
4.זיו סגל אתה תותח!קורא מתמיד 08/09/2022 10:44הגב לתגובה זו2 0מר סגל היקר, כמשקיע בשוק ההון, אני עוקב אחרי הכתבות שלך והדעות וניתוחים לאורך זמן,חייב לציין כי נהנה מאוד, מקצועי מאוד וגם יש לך מעל 90 אחוז הצלחה ממה שראיתי אם לא יותר. תודה לךסגור
-
3.תודה זיוסוחר ותיר 08/09/2022 10:37הגב לתגובה זו0 0עוקב אחרי ניתוחיך הטכניים המלווים גם בתובנות כלכליות מעניינות . תודה על כך לעצם העניין , להערכתי ומניסיוני, אנחנו לפני הגל האלים ביותר של ירידות בשוק הדובי הנוכחי שעשוי להביא את ה-sp500 לאיזור 3000. זה מבוסס פחות על טכני ויותר על כלכלי , לא אלאה את הקוראים אבל עליית הריבית בשילוב עם האינפלציה והמלחמה באירופה גורמים לסקוויז רציני על שולי הרווח של החברות ולכן תחזיות הרוווח של לפני חודש ל 2023 לא יחזיקו מים והשוק יירד משמעותית על המצב החדשסגור
-
במצב בו השוק נמצא קשה לדעת מה הכיווןא. מרק 08/09/2022 14:39הגב לתגובה זו0 0אינפלציה, עליית ריבית וכד' ועדיין השוק לא התדרדר לאן שהוא התדרדר עם התפשטות נגיף הקורונה ולא למשבר של 2008. יש מצב שבזחילה איטית, אם נתייחס ל- S&P 500, נחווה עוד ירידה אל מתחת ל- 3900 אבל הנסיון מלמד שבשוק דובי יש לא מעט פסימיסטים ו'ידיעות' שתומכות בסוג של קטסטרופה והשאלה לאן כספי קרנות הפנסיה, וכסף רב של משקיעים שלא מסתפקים ב- 2-3% ריבית בחסכונות שמקפיאות את כספו של המשקיע, יועברו (?). בנוסף, חשוב לקחת בחשבון את העלייה המתמדת בצרכנים מכל הסוגים שמעודדת צמיחה בלא מעט ענפים ובמקביל את שוק ההון. בכל מקרה חשוב לנהוג בזהירות ובגמישות - חלוקה נכונה של ההשקעות + מזומן לקניית הזדמנויות. האם להשקיע בשורטים ? אוליי בקטנה אבל הייתי נזהר.סגור
-
2.תודה (ל"ת)זיו מה עם יורו דולר? 08/09/2022 10:18הגב לתגובה זו0 0סגור
- טען עוד
-
1.תודה על הכתבה (ל"ת)נתי 07/09/2022 18:31הגב לתגובה זו3 0סגור
-
בשמחה:-) (ל"ת)זיו סגל 07/09/2022 19:23הגב לתגובה זו0 0סגור
