ריי דליו ממשיך לראות שחורות; צופה ירידה של 20% בשווקים

אחד המשקיעים הידועים והמצליחים בעולם - ריי דליו, סבור כי למרות הסנטימנט החיובי שראינו בשווקים מאז חודש יוני, הפד' עלול להפיל את השוק ממש בקרוב. לפי פוסט שפרסם בלינקדאין, הוא טוען כי העלאה של הריבית לרמה של 4.5% תוביל לירידה של 20% בשווקים. הפוסט הגיע לאחר שחרור נתוני האינפלציה בארה"ב, שהראו כי האינפלציה לא יורדת בקצב שהפד' היה רוצה והמחירים בעצם ממשיכים לעלות בקצב די גבוה - 8.3% בשנה.

דליו המשיך וכתב כי: "ככל שהריביות יעלו כך ירדו השווקים והכלכלה תהיה חלשה, יותר משכולם צופים. העלאות הריבית יורידו את הגידול באשראי של הצרכנים, מה שיוריד את הבזבוזים שלהם ובסופו של דבר זה מה שיוריד למטה את הכלכלה". זו לא הפעם הראשונה שדליו צופה ירידות חדות בשווקים בזמן שכל השוק דווקא מסתכל על התמונה בצורה אופטימית - עוד בחודש מרץ 2021 הזהיר מפני בועה פינסית קיצונית ונראה שהוא סבור כי היא עדיין לא התפוצצה לגמרי.

דליו טוען כי יקח עוד זמן עד שנראה את העניין קורה לגמרי, למרות "חולשה ניכרת בשווקים התלויים בריבית ובחוב כמו שוק הדיור". על פי דליו למרות כל העלאות הריבית אנחנו עדיין רואים צרכנות ותעסוקה חזקות יחסית, מה שבעצם מושך את הזמן עד שנראה את הנפילות המדוברות.

אחד הסימנים המזוהים ביותר עם דליו הוא חברת ברידג'ווטר אותה הקים ב-1975, כיום מנהלת קרנות הגידור הגדולה ביותר עם שווי נכסים של יותר מ-150 מיליארד דולר. ראש ההשקעות השותף בחברה גרג ג'נסן גם מזוהה עם עמדתו של דליו ביחס לשווקים. על פי ג'נסן ארה"ב נמצאת כיום בלב של בועה פיננסית גלובלית אשר עתידה להתפוצץ בקרוב.

• ברידג'ווטר משנה כיוון: קרן הגידור של ריי דליו מהמרת על טסלה
• ריי דליו בראיון: חמשת הכוחות המרכזיים כיום בשווקים והשלב הבא בחייו

בפסגת קרנות גידור שנערכה בניו יורק ג'נסן הזהיר מכך שמיתון נוראי עומד בפני ארה"ב והעולם. ג'נסן צופה ירידה יורת חדה מהערכתו של דליו ומאמין כי השווקים עלולים לראות ירידה של עד 25% כשבחודש אוגוסט הצביע כי השוק תומחר ב-30% יותר ממה שהוא אמור להיות. עוד מסר בפסגה: "הטעות הכי גדולה כרגע היא להאמין שאנחנו עומדים לחזור למחירי טרום קורונה". ראש ההשקעות השלישי של החברה - בוב פרינס, אמר עוד במאי כי ארה"ב נמצאת על הסף של סטגפלציה ושהמשקיעים יותר מדי אופטימים.