משבר המים בסין עלול לחלחל למדינות נוספות בעולם

נהרות רבים בעולם מתייבשים לנוכח גלי חום שוברי שיאים בכל רחבי הגלובוס. נהר הריין בגרמניה, אשר אחראי על העברת כמויות גדולות של דלק, חיטה וסחורות נוספות התייבש והגיע בחודש אוגוסט לגובה של 20-40 סנטימטר בחלקים מסויימים. מדענים מעריכים כי הבצורת הנוכחית באירופה כנראה הגרועה ביותר ב-500 השנים האחרונות ובינתיים נהר הקולורדו בארה"ב גם הוא מגיע לנקודות שפל היסטוריות ומסוכנות, עד כדי כך שרואים זאת מהחלל.

כמו שאר העולם, גם סין נמצאת במשבר מים בעקבות ההתחממות הגלובלית. בדומה לנהרות רבים בסין, גם נהר היאנג-צה, הנהר השלישי הגדול ביותר בסין, הגיע על פי הדיווחים לרמתו הנמוכה ביותר השנה ומתחיל להתייבש לגמרי בחלקים מסויימים שלו. המשמעות של ההתייבשות היא הפסקת מעבר אוניות, הפחתת האנרגיה שמגיעה מהנהר ובסופו של דבר גם פגיעה בחברות רבות. זהו כמובן לא המקום היחידי בסין שחווה בצורת ויש שמעריכים כי משבר המים המתוקים של סין הוא אחד האירועים המאקרו כלכליים הגדולים ביותר שהעולם מתעלם מהם כיום. 

העיר סיצ'ואן היא אחת הנפגעות הגדולות ביותר במדינה מהמצב, בנוסף לכך שהנהר מספק מי שתייה ליותר מ-400 מיליון אזרחים, העיר מסתמכת על הנהר בכדי לייצר יותר מ-80% מהאנרגיה שהיא צורכת. בחודש אוגוסט הכריז השלטון המקומי על האזהרה החמורה ביותר שיש בנוגע למצב זרימת המים לעיר, אשר נחתכה בחצי. הביקוש לחשמל בעיר עלה ב-25% בקיץ לנוכח גלי החום שפקדו את סין ומחירי החשמל לא צפויים לרדת. כאמור, הנהר הוא בין הגדולים במדינה ומתחיל את דרכו בשנגחאי, בין הערים הנוספות שנפגעו מההתייבשות נמצאות צ'ונגקפינג והוואן - העיר בה התפרצה מגיפת הקורונה.

למה זה בעצם צריך לעניין אותנו בתור משקיעים המשבר בסין מחריף כיום עם גלי חום קיצוניים שהובילו לבצורת נוראית לתעשייה הסינית. מים הם כמובן אולי הדבר החשוב ביותר לכל משק בית אך הם גם קריטים לצורך ייצור חשמל, תעשייה וייצור מוצרים רבים - המשמעות היא שמחסור במים לא רק יפגע בגידול החקלאיים במדינה אלא על כמעט כל הסקטורים במדינה. שווי הייצוא של סין שהעולם צורך כיום מוערך בכ-3.3 טריליון דולר ונראה כי אין התייחסות מספקת לנושא, אשר עלול להשפיע על כולנו.

• שרשראות האספקה חזרו לפעול - האם זה הזמן לקנות מכוניות יד-שנייה?
• אזורים בסין מקלים את הגבלות הקורונה, האם נראה פרסה מלאה של הממשל?

טויטה וטסלה הן דוגמא ממשית לבעייתיות של המצב - סיצ'ואן נאלצה בשלב מסויים בחודש אוגוסט להגביל ואף להשעות את אספקת החשמל לאלפי מפעלים והקציבה את האספקה למשקי הבית. מצב המפעלים הוא כנראה לא הבעיה הגדולה ביותר כאשר לפי מחקרים מסויימים, עד 2025 כמחצית מאוכלוסיית העולם צפויה לעמוד בפני מחסור חמור של מי שתייה.

ככל שמשבר המים בסין מחריף, המפלגה הקומוניסטית מבינה כי צריכה לתעדף קודם את משקי הבית על פני המפעלים. אותו התעדוף עתיד להבטיח החרפה נוספת וחמורה יותר בירידה בתפוקה התעשייתית של המדינה. ככל שהתפוקה של המדינה תקטן, משבר האספקה העולמי צפוי להמשיך ולהעמיק, מה שכמובן ישפיע על רוב מדינות העולם ובעיקר מדינות המערב המסתמכות בצורה כל כך תלותית על הייצוא הסיני. יש לציין שנהר היאנג-צה הוא אחד מדרכי המים המשמעותיות ביותר של סין ושרשרת האספקה העולמית תלויה בו רבות.

עד כמה העולם באמת תלוי בסין  למרות משבר המים המדובר והניסיון של סין וארה"ב לצאת מהתלות אחת של השנייה, לא סביר שנראה שינוי במאזן הכוחות בזמן הקרוב, בעיקר בכל הנוגע לתלות האנרגיה האמריקאית בסין. חלקה של סין בשוק הפוליסיליקון, אחד המרכיבים העיקריים בפאנלים סולריים, הגיע השנה לשיא של 80% ועלול לעלות אפילו יותר. סין שולטת גם בשווקי סוללות הליתיום, הגרפיט, הניקל ומינרלים נדירים אשר הכרחיים ליצירת אנרגיה נקייה ומכשירים אלקטרוניים. המחירים בשוק הסיליקון עלו מאז תחילת 2021 בכפי 4 ומחירי הליתיום הגיעו עד לפי 5. כל אלו רק מדגישים יותר ויותר את הבעייתיות של החרפה של משבר המים בסין.   

• אינטל וטאיוואן סמיקונדקטור מתקרבות להסכם לשיתוף פעולה אסטרטגי
• מניות הבריאות - מקלט בטוח או אשליה בעידן המכסים החדשים?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

משבר האקלים ככל הנראה החריף משמעותית את הבצורת וגלי החום בסין, מה שבצורה אירונית הפך לאיום מאוד גדול על אותן החברות אשר תמכו בכל מדיניות ה-ESG. אפל היא אחת החברות שהכי מאויימות מהמשבר והתלות הסינית - ב-2019 46% מהספקים של החברה הגיעו מסין (380 ספקים) והחברה כעת מבינה שהיא צריכה לצאת משם בהקדם. כעת, אפל צפויה להעביר את הייצור של כ-25% מהמוצרים שלה מהמדינה עד לשנת 2025.

איך ניתן להחשף לסקטור המים ודווקא להרוויח מהעניין  כמו לרוב הסקטורים בעולם, גם לסקטור המים יש ביקוש מצד משקיעים רבים אשר מאמינים כי הוא עתיד להניב להם תשואות רבות. לפי אחד האנליסטים הבכירים בתחום, הסקטור מגלגל יותר מ-655 מיליארד דולר בשנה ודרכי החשיפה אליו רבות, בין אם באמצעות תעודות או קרנות סל ובין אם בשהקעה בחברות ספציפיות. למדריך המלא בנוגע לסקטור המים ניתן לפנות לכתבתו של גיא טל בנושא כאן.