יוניטי מקבלת המלצת קנייה; האנליסטים צופים עתיד ורוד
מניית
UNITY SOFTWARE INC
-7.96%
UNITY SOFTW
17.34
-7.96%
יוניטי ואיירון סורס הכריזו על המיזוג של שתי החברות ביולי האחרון, כאשר המיזוג אמור להביא לשתי החברות רווח משותף של מיליארד דולר עד סוף שנת 2024. כחודש לאחר ההכרזה על העסקה, אפלובין, מתחרה של איירון סורס, הציע לרכוש את יוניטי בעצמה - ההודעה הזו בלבד שלחה את המניה של החברה הישראלית לרדת ב-15%. בסופו של דבר אפלובין משכה את ההצעה שלה והשלמת המיזוג בין יוניטי לאיירון סורס צפויה להסתיים עד סוף השנה.
על פי הודעת החברות בחודש יולי, בעקבות המיזוג החברות יגיעו לקצב EBITDA מתואם משותף של 1 מיליארד דולר עד שנת 2024, ו-300 מיליון בסינרגיה בהכנסות חוזרות שנתיות. רשמית, החברות מעריכות את הערך של איירון סורס ב-4.4 מיליארד דולר. בנוסף, חברת יוניטי תבצע רכישה חוזרת של מניות בהיקף של 2.5 מיליארד דולר עם סיום העסקה - ובכך החברות ינסו להעלות עוד יותר את ערך המניות (משקיעים אוהבים רכישה עצמית של מניות, זה מגדיל את שורת הרווח למניה).
- כל הכותרות
גורם נוסף לשדרוג ההמלצה על מניית יוניטי היה הפלטפורמה שהחברה פיתחה. הפלטפורמה מאפשרת למשתמשים ליצור פרוייקטים של משחקי עם כלי דו ותלת מימד, שלטענת האנליסט הם "הטובים ביותר בשוק ואמורים להנות מביקוש גדול בשוק לתוכן בתלת מימד בגיימינג". מקטרנן עוד אמר כי הביקוש לפלטפורמות של יוניטי אמורים להגן על החברה "ממתחרים חזקים יותר וירידה בהוצאות של הצרכנים".
לפי הערכות של האנליסט, כמיליון ממשתמשי הפלטפורמה של יוניטי לא משלמים עבור השירותים שלהם ואם החברה תוכל לגרום רק לחצי מאותם המשתמשים להתחיל לשלם עבור השירותים, הדבר יגרום לגידול של בין 200 ל-260 מיליון דולר ברווחי החברה. החברה צפויה גם כן להתחיל להעלות את המחירים של השירותים בתשלום שלה החל משבוע הבא, מה שאמור להיות "מנוע צמיחה מהותי ב-12 החודשים הקרובים".
השווי של יוניטי עומד על 9.85 מיליארד דולר, כחצי מהמחיר על פיו הונפקה בספטמבר 2020 והמניה רק היום יורדת ביותר מ-8%. חברה תולה את יהבה בעסקה עם איירון סורס אבל לפי הערכותיו של מקטרנן נראה כי היא לא תלויה בעסקה זו לגמרי.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
