השווקים השנה במינוס גדול, המשקיעים רושמים הפסדים כבדים. כדי לנצל את ההפסדים האלו המשקיעים צריכים לממש את המניות ואז מס הכנסה יפסיד בהפסד וניתן יהיה לקזזו מול רווח מתיק ניירות ערך או רווח אחר (תלוי בסוג הנישום - אם זה פרטי או חברה). היכולת לקזז הפסדים בבורסה, גורמת למפסידים להפוך את ההפסד על הנייר להפסד בפועל - כלומר לממש את הניירות ערך המפסידים וכך להשתמש בהן. כל עוד הניירות ערך לא מומשו לא ניתן להשתמש בזה לצרכי מס הכנסה.
ומכאן, שבסוף השנה, משקיעים רבים עושים סדר ומתכננים את דוח המס שלהם ובוחרים למכור מניות עם הפסדים, למעשה ככל שההפסד עמוק יותר כך כדאי להם יותר לממש. זה מביא לתופה שדווקא המניות הכי מוכות והכי הפסדיות, יורדות עוד יותר בחודש-חודשיים האחרונים.
קיזוז הפסדי מס נועד על מנת לקזז רווחים במקומות אחרים בתיק. הירידות הרבות בשנה הנוכחית מקשות פי כמה וכמה על אלו המנסים לייצר לעצמם רווחים. כך למשל, אם בשנת 21' סיימו רק 69 מניות מתוך מדד ה-S&P 500 את השנה בירידה, בשנת 22' עד כה, נמצאות כ-416 מניות בירידה - מה שמביא בסבירות גבוהה יותר את המשקיעים למכור.
- כל הכותרות
השימוש בקיזוז הפסדי מס צפוי להיות נרחב השנה מכיוון שמנהלי הקרנות מחפשים להגן על הון מפני הפסדים נוספים ומכיוון שמשקיעי ריטייל רושמים הפסדים כדי לקזז רווחי הון שהתממשו מוקדם יותר השנה. ההפסדים הללו יהיו שימושיים למשקיעים שמוכרים חלק מהמניות מוקדם כשעוד היו להם רווחים - ועכשיו רוצים לקזז זאת לצורכי מס. כולם יכולים לנצל את מכירת הפסדי המס לקראת סוף השנה. 100 המניות הגדולות בעלות הביצועים הגרועים ביותר מציגות ביצועים נמוכים ב-3.5% מתחילת השנה עד כה בהשוואה לתחילת נובמבר ועד אמצע דצמבר 21'. הסיבה היא שההפסדים הגדולים ביותר של השוק יכולים להיות נתונים ללחצים של מכירה מצד משקיעים המבקשים לרשום הפסדי הון ו/או לספק 'חלונות' לדוחות השנתיים שלהם.
כדי למצוא את המניות שעלולות להיפגע בצורה הקשה ביותר - ושהמשקיעים צריכים להתרחק מהם לפני ה-15 בדצמבר - סנייק בדק מניות שירדו השנה ב-35%, נסחרו יותר מכפול מהמזומנים שלהן ב-12 החודשים האחרונים, והן לא רשמו רווחים בשנתיים האחרונות.
הרשימה כוללת חברות כמו נטפליקס
NETFLIX
-1.59%
NETFLIX
823.96
-1.59%
איך עושים את זה?
ככלל, גביית מס מתרחשת כתוצאה מאירוע מס שנוצר בעת מכירה. דהיינו, אין תשלום מס על נייר שמוחזק, גם אם שוויו גבוה ממחיר הקנייה. כך הדבר גם לגבי הפסד לצרכי מס, הניתן לקיזוז רק על בסיס מימוש בפועל. כלומר, לגבי יחידים המחזיקים בניירות ערך אשר טמון בהם הפסד, ומנגד יצרו רווח הון ממקורות אחרים, לרבות בעקבות מכירת מקרקעין, רווח מריבית או מדיבידנד, מומלץ לשקול את מכירת ניירות הערך עד תום שנת המס ולקזז את ההפסד בגינם כנגד אותם מקורות.
לצורך קיזוז הפסדים, יש להגיש דו"ח שנתי למס הכנסה. לדו"ח השנתי יש לצרף טופס 867 על כל נספחיו, אשר מפרט את הרווחים וההפסדים מניירות הערך ואת המס שנוכה באותה שנה. יש לזכור, כי ניכוי המס שבוצע במהלך השנה לא תמיד לוקח בחשבון ומתחשב בהפסדים אשר נוצרו באותה השנה (בעיקר כאשר יש מספר חשבונות בנק או תיקי ני"ע) וכן אינו מתחשב בהפסדים אשר נוצרו בשנים קודמות. על מנת לקזז הפסדי עבר שנוצרו בשנה מסוימת מול רווחים שנוצרו בשנה שלאחר מכן, יש להגיש דו"חות מס לכל שנה בנפרד. אם נוצרו הפסדים בעבר, יש ביכולתו להגיש דו"ח שנתי למס הכנסה לשנים הקודמות (במגבלת ההתיישנות לפי החוק).
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
4.קיזוזמוצי 11/10/2022 18:12הגב לתגובה זו0 0עשו בכתבה סלט שלם. אם יש לכם רווחים שמומשו (הדגש על מומשו כלומר שלמתם השנה ורק השנה מס רווח הון) ואתם רוצים להמנע מתשלום מס זה תמכרו מניה שהפסדתם בה. אבך אני מניח שאתם רוצים להשאר בהחזקות במניה לכן תמכרו ותקנו מייד בתקווה שלא יהיה פער בין המכירה והקניה.סגור
-
3.טעותטעות 10/10/2022 21:38הגב לתגובה זו0 0יש פה קצת הטעיה בכתבה..בארצות הברית המס לא מגיע לפי מימוש שלו בפועל כך שזה רלוונטי רק בישראל. ולכן לא יהיה לזה שום השפעה על המניות האמריקאיות. שם יש מועדים שונים שרלוונטי למס ושיטה אחרת ממה שכתוב כאן. טעות נוספת בכתבה . מי שהפסיד השנה אין לו שום עניין למכור ממש לא . אם כבר הוא צריך לחכות לשנה הבאה שאם בה הוא יממש רווחים אז הוא יוכל לקזז את מימוש ההפסדים. בקיצור כמה מלל בכתבה אחת ואנשים יעשו רק טעויות בגללה ...זה הרמה היום של כתבות כלכליות בישראל...סגור
-
גם בדיבידנד יורד מס במקור (ל"ת)צודק 13/10/2022 20:02הגב לתגובה זו0 0סגור
-
2.השיטה לא ברורה לי,,,,ARTICK19 10/10/2022 17:26הגב לתגובה זו4 0כשמגן המס שלילי ואני מוכר מניות ברווח איני משלם מס.אולם כשיש לי מגן מס חיובי ואני מוכר מניה בהפסד מגן המס אכן יורד בהתאם להפסד,אבל אני לא מזוכה על רבע מההפסד.מדוע???סגור
-
1.למכור ? או לקנות בזול ?דניאל 10/10/2022 17:03הגב לתגובה זו2 0אני מבין למכור אולי עדיף לקנות בסוף השנה ולעשות רווחים קליםסגור
