למה ענקיות השבבים קרסו עד 15% ביומיים האחרונים?

החדשות הרעות לענף השבבים לא מפסיקות להגיע. היום מניית קוואלקום  QUALCOMM INC -2.12% QUALCOMM INC 160.5 -2.12% סגירה:0 פתיחה:163 גבוה:164.33 נמוך:159.6 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: איבדה 5% מערכה, אנבידיה  NVIDIA CORP -3.26% NVIDIA CORP 141.98 -3.26% סגירה:0 פתיחה:145.03 גבוה:145.24 נמוך:140.08 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ירדה ב-3%, מיקרון  MICRON TECHNOLOGY -2.86% MICRON... 96.34 -2.86% סגירה:0 פתיחה:97.62 גבוה:98.2 נמוך:95.64 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ירדה ב-2.9% וגם טיוואן סמי קונדקטור TAIWAN SEMICOND MNFCG CO -1.32% TAIWAN... 186.01 -1.32% סגירה:0 פתיחה:188.18 גבוה:188.8 נמוך:184.81 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  ירדה ב-3.3%. אינטל INTEL CORPORATION -2.72% INTEL... 24.35 -2.72% סגירה:0 פתיחה:24.76 גבוה:24.82 נמוך:24.23 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ירדה גם היא. מניית AMD ADVANCED MICRO DEVICES -2.84% ADVANCED MI 134.9 -2.84% סגירה:0 פתיחה:136.68 גבוה:137.35 נמוך:133.65 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ירדה היום פחות, רק ב-1% אבל זה מטעה: בפועל, כל הסקטור מחק בשני ימי המסחר האחרונים (היום וביום שישי) ב-10-15%, כלומר היום זו רק תוספת לירידות החדות של יום שישי.

אז מה קרה? ביום חמישי בלילה AMD הוציאה אזהרת רווח לפיה ההכנסות צפויות להיות נמוכות ב-16% מהתחזית הקודמת, והפילה את הסקטור אבל זה לא היה הסוף - ביום שישי האחרון לשכת התעשייה והאבטחה של משרד המסחר האמריקאי (BIS) הודיעה על הגבלת יצוא חלק מהמוליכים למחצה לסין. בממשל האמריקאי חוששים שלממשל הסיני תהיה גישה לצ'יפים מתקדמים מתוצרת אמריקה, כאשר הסינים רוצים להפוך למובילים בתחום הבינה המלאכותית (AI) בעולם עד שנת 2030, או בלשון של משרד המסחר: הלשכה "מיישמת סדרה של עדכונים ממוקדים לבקרות הייצוא שלה" כדי להגביל את "יכולתה של סין להשיג שבבי מחשוב מתקדמים, לפתח ולתחזק מחשבי-על, ולייצר מוליכים למחצה מתקדמים".

מדוע זה פוגע במניות השבבים?
המשקיעים חוששים שההגבלות של ממשלת ארה"ב תפגע בסופו של דבר במכירות ובהכנסות של יצרניות השבבים. אמנם החברות יכולות להגיש בקשה לרישיון כדי למכור שבבים מסוימים וציוד לייצור מוליכים למחצה לסין, אבל בשוק חוששים שהמהלך האחרון של ממשלת ארה"ב תפגע בביקושים וביכולת של חלק מהחבות למכור את השבבים שלהן בסין.

כותרת ראשית

השקעה בישראל פחות מסוכנת?: ה-CDS בירידה; השקל בעלייה

בארץ | אדיר בן עמי | 17/11/2024

- כל הכותרות

משקיע הצמיחה רון בארון: האינפלציה האמיתית כפולה מהנתונים הרשמיים

לאומי עוצר את חגיגת הלוואות הקבלן: מהלך חכם או אצבע בעין של רוכשי ה...

הקרב הענק של ג'ייק פול ומייק טייסון: שבר שיאים אך מטיל ספק על יכולו...

ג'יי פי מורגן: כלכלת ארגנטינה צפויה לזנק ב-8.5% תחת מיליי

השקעה בישראל פחות מסוכנת?: ה-CDS בירידה; השקל בעלייה

מירוץ נגד הזמן: סופר מיקרו נאבקת להציל את מעמדה בנאסד"ק

האם דוחות אנבידיה יצביעו על כיוון חדש לשוק?

בייטדאנס, חברת האם של טיקטוק, מוערכת ב-300 מיליארד דולר

משבר מתמשך: העסקים הקטנים בסין עדיין מתקשים להתאושש

לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים

ספייס אקס כבר שווה 255 מיליארד דולר, איפה היא תהיה עוד שנה מהיום?

הבנקים קפצו ב-1.6% לקראת הדוחות; המדדים עלו עד 0.9%

הפיטורים ממשיכים: בואינג שלחה מכתבים ל-400 עובדים

הבורסה של אבו דאבי מזנקת - איך אפשר להשקיע בה ומהן המניות הבולטות?

ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים?

התמ"ג עלה ב-3.8% בחישוב שנתי; ירידה של 1% לעומת הרבעון המקביל

אלמוגים מכרה 173 דירות השנה. דירה ממוצעת עולה כמעט 2.5 מיליון שקל

איפה העובדים הזרים? תאגידי כוח האדם חוברים להתאחדות הקבלנים

אימאג'סט מדווחת על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024

ICR קיבלה היתר בנייה לפרויקט בצפון ת"א - כמה עולה דירה ברמת אביב?

עוד תכניות

מתי המשקיעים יוכלו לקבל איתות לגבי ההתפתחויות בנושא?
השוק נכנס כעת לעונת הדוחות הרבעונית. החברות צפויות להתחיל לדווח בקרוב והמשקיעים יחפשו סימנים בדוחות של החברות והתייחסויות לנושא ולאומדני ההשפעה והפגיעה שהן צופות בעקבות הצעדים של ממשלת ארה"ב. חוץ ממיקרון שכבר פרסמה ומ-TSMC שתדווח ביום חמישי הקרוב, שאר השחקניות צפויות לדווח בסוף החודש/ תחילת חודש נובמבר.

צריך לומר - בממשל האמריקאי לא ממש סגורים על עצמם כרגע. לפני כחודש ענקית השבבים אנבידיה פרסמה שהיא צופה פגיעה של 400 מיליון דולר בדוחות הקרובים והמניה נפלה. גם כשאחר כך החברה הוציאה הודעת הרגעה על כך שקיבלה אישור להמשיך ולמכור את השבבים שלה בסין זה לא עזר למניה למחוק את הנפילה באותו יום.

נזכיר כי בעוד המדדים בארה"ב איבדו השנה 25-30% מערכם, מניות השבבים מאבדות 55-60% מערכן. בהחלט מכה כואבת לסקטור. רק מנגד צריך לזכור שהמניות הללו זינקו בשנה שעברה הרבה יותר מאשר המדדים. מה שעולה יותר גם יורד יותר.

בעיה נוספת בתחום - שוק המחשבים הניידים יורד אחרי הקורונה
יצרניות השבבים תלויות גם במתרחש בשוק המחשבים הניידים. אם בזמן הקורונה העסקים פרחו, אז כעת המצב התהפך - בשוק צופים שתעשיית משלוחי המחשבים הניידים תיפול ב-17% השנה, כאשר בשנה שעברה הצפי עמד על עליה של 11%. במקביל, אנליסטים מדברים על כך שיש ירידה משמעותית במכירות המעבדים הגרפים, כאשר חנויות מחשבים מוכרות אותם בהנחה של 30% וכי באיביי ניתן למצוא מעבדים גם בהנחה של 40%. 

אז כן, ייתכן וסביר להניח שבטווח היותר ארוך מניות השבבים צפויות להמשיך וליהנות מהגידול בתעשייה והצרכים בעולם ליותר ויותר שבבים, אבל בטווח הקרוב האנליסטים חוששים מהפגיעה הצפויה.