מייסד ניקולה הונה את המשקיעים - צפוי לשבת שנים בכלא

מאות חברות נכנסו לבורסה האמריקאית דרך מנגנון הספאק. מנגנון שמאפשר לחברה נטולת פעילות אבל עם מזומנים (ספאק) לקלוט פעילות חדשה. בדרך התברר שהמנגנון הזה בעייתי ואפילו מושחת כי הוא מספק ליזמי הספאק הטבות נוספות ושם אותם בניגוד עניינים מובנה. כלומר, בעלי המניות מהציבור יכולים שלא לרצות את המיזוג עם הפעילות החדשה, אבל ההצבעה של היזמים-ספונסרים תכשיר את העסקה.

עשרות מהחברות שנכנסו דרך הספאקים היו ישראליות. כולן נמצאות עמוק מתחת למחיר ההנפקה. המקרה הקיצוני ביותר בקרב הישראליות היא אוטונומו שנפלה 98% ונסחרת כעת עמוק מתחת למזומנים (הרחבה – האם מניית אוטונומו מעניינת כעת?). אבל יש ישראליות נוספות שירדו בשיעורים מפחידים של 90% ומעלה – היפו, REE, פאגאיה ואחרות ובכלל – בממוצע מדובר על ירידה של 65% ויותר. זה הממוצע גם בתעשיית הספאקים כולה.

התעשייה האפורה הזו נמתחה במקרים רבים לצד השחור, הלא חוקי, הפלילי. אחד המקרים הבולטים ביותר הוא של חברת הרכבים החשמליים ניקולה NIKOLA CORPORATION שזינקה לשווי של 30 מיליארד דולר – פי 6 ממחירה כספאק, ונחתה כל הדרך חזרה ל-1.3 מיליארד דולר. אבל הדרך הייתה עמוסה בשקרים והונאות.  

טרבור מילטון, המייסד של ניקולה, כנראה ישלח למאסר לשנים ארוכות לאחר שהורשע כי שיקר למשקיעים "כמעט בכל ההיבטים של הביזנס". חבר מושבעים בבית משפט בארה"ב קבע שמילטון הונה את המשקיעים, אשם בסעיף של הונאה בניירות ערך ובשתי עבירות של הונאה בנקאית.

• אוטונומו נכשלה ועכשיו מתמזגת לחברת שירותי גרירה - באפסייד מסוים
• אוטונומו זינקה אחרי צעדי התייעלות; הכפילה את מחירה בפחות מחודשיים

התביעה טענה והציגה כי מילטון הצהיר הצהרות כוזבות ומטעות לגבי "כמעט כל ההיבטים של העסק של ניקולה", וידע שהדברים לא נכונים. כך למשל הוא אמר שאב הטיפוס "הושלם ומתפקד", בשעה שידע שהוא אינו מוכן להפעלה.

במשפט הוצג סרטון שיווקי שפרסמה ניקולה ובו נראה אב־טיפוס לכאורה נוסע בכביש, כאשר בפועל הוא היה ללא מנוע ופשוט התגלגל במורד גבעה.

התביעה גם טענה כי מילטון טען והציג שניקולה בנתה מהיסוד טנדר עם מנוע חשמלי המוזן על ידי תאי דלק מימניים, למרות שידע כי לא עשתה זאת. "טרבור מילטון שיקר למשקיעים של ניקולה פעם אחר פעם, בכל הקשר של העסק. זו הונאה, חד וחלק", אמר התובע דמיאן וויליאמס "המקרה של מילטון  צריך לשמש תמרור אזהרה לכל מי שמשחק עם האמת ומנסה לגרום למשקיעים להיפרד מכספם. דעו שזה לא ייגמר טוב".

 הבלופים של מילטון נחשפו באמצע 2021 על ידי שורטיסטים והמניה בתגובה צנחה. ביולי 2021 הוגש נגדו כתב אישום על  הונאה ובמקביל מו"מ מול ג'נרל מוטורס הופסק.  מילטון התפטר מתפקידו כיו"ר ניקולה בספטמבר 2020. גם ניקולה עצמה שילמה מחיר – היא הודתה בשבע אמירות לא נכונות-מופרכות ושילמה לרשות ניירות ערך 125 מיליון דולר כדי להסדיר את ההאשמה בגין הונאת משקיעים.  

• המיליארדרים לא התחמקו: הונו של מאסק צנח ב-116 מיליארד דולר
• מה קרה בהיסטוריה כשהתחילה מלחמת סחר?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"