״מניית KLA היא 'קנייה', הפוטנציאל בחברות השבבים הוא גדול בטווח הארוך״

יצרניות ציוד השבבים, נפגעו מהחולשה בתחום המחזורי, שכרגע - סובל מביקושים חלשים בעקבות העלאות הריבית והחשש מהאטה כלכלית. אך בתקופות כאלה הגופים המוסדיים ״צדים״ מניות בהנחה. לדעת קיבנק KEYCORP וג'יי פי מורגן JP MORGAN , מניית KLA KLA TENCOR , זולה.

קי בנק מאמינה כי הירידה הגדולה במניות המוליכים למחצה היא הזדמנות קנייה משכנעת. האנליסט של קי בנק, סטיב ברגר, חזר על דירוג ״עודף משקל״ עבור מניית KLA עם מחיר יעד של 410 דולר, המשקף אפסייד של 56% בהשוואה למחיר הנוכחי, תוך ציון מעמדה החזק של החברה בשווקי ציוד השבבים.

"למרות שאנו מצפים שחששות מחזוריים לגבי סקטור השבבים ימשיכו לרכז את העניים בטווח הקרוב, אנו חושבים שמגמת ארוכת הטווח להאצת צמיחת הנתונים והדרישות סביב שבבי ביצועים גבוהים יותר תימשך", כתב. זה אמירה שהיא כמובן מכלילה את שוק השבבים כולו.

שבבי לוגיקה אשר מעבדים נתונים, לעתים קרובות פועלים ״כמוח״ של המחשב או המכשיר האלקטרוני, בעוד ששבבי זיכרון משמשים לאחסון נתונים. לחברת KLAC לקוחות רבים, ביניהם 2 חברות ייצור השבבים הגדולות בעולם, טיוואן סמי קונדקטור וסאמסונג.

• לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
• לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים

מוקדם יותר החודש הכריזה ארה״ב על הגבלות חדשות על ייצוא שבבים וציוד מוליכים למחצה לסין בכדי להגן על האינטרסים הביטחוניים של ארה"ב. אותם הגבלות, קבעו איסור על ייצוא שבבים מסוג מסויים, שיכולות לעזור לסין בפן הצבאי והטכנולוגי - ההודעה פגעה במניות השבבים, והפחידה משקיעים מחשש להמשך הגבלות מצד הממשל בנושא זה

חברות ציוד שבבים צפויות להיות מושפעות לרעה מההגבלות החדשות. בשבוע שעבר, המתחרה של KLA, אפלייד מטיריאלס APPLIED MATERIALS הזהירה מפני פספוס של תחזית ההכנסות הקודמת שלה לרבעון הקרוב, והאשימה את מגבלות היצוא החדשות של ממשלת ארה"ב על סין. כך שאנחנו מבינים שהגבלות אלה פוגעות באופן מהותי ומגיעות עד למספרים בדוחות.

קי בנק לא לבד בהערכות האופטימיות שלה עבור KLA. באופן דומה, אנליסט ג'יי פי מורגן, הרלן סור, אמר ש-KLA, היא אחת מהמניות האהובות עליו מסקטור ציוד השבבים, והוסיף כי היכולת של החברה לייצר רווחים חזקים לאורך זמן עדיין לא נפגע.

• המחשוב הקוונטי במבחן: D-Wave יורדת שוב לאחר התלהבות רגעית
• הודות לגוגל: מניית רובלוקס קופצת ב-4%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

חברת ההייטק KLA ישראל צפויה להגדיל שטחי משרדים וחדר נקי גם ב-2023 חברה KLA גייסה מעל 500 עובדים חדשים בשנה. KLA עם נוכחות גדולה בארץ בהמשך לרכישת אורבוטק והיא מפתחת בישראל ומייצרת מערכות בקרה ומדידה לשוק המוליכים-למחצה והמיקרו-אלקטרוניקה, החברה מרוויחה מעל 3 מיליארד דולר על הכנסות של 9 מיליארד דולר. על פי ההערכות כ-15% מפעילותה מגיע מפעילות בישראל.

KLA העולמית החלה את פעילותה בישראל ב-1986 וב-2019 רכשה את אורבוטק הישראלית, כך שכיום היא פועלת בישראל בשני אתרים עיקריים: מגדל העמק ויבנה.  החברה מעסיקה למעלה מ-1,850 עובדים בישראל, וגייסה מתחילת השנה עד כה, למעלה מ-400 עובדים. בנוסף צפויה החברה לגייס עד סוף שנת 2022 כ-150 עובדים נוספים. על מנת לעמוד בגידול המשמעותי בכוח האדם הגדילה החברה השנה את המשרדים שלה ב- 1,500 מ"ר ואף חנכה חדר נקי חדש, מהמתקדמים בעולם, בשטח של  2,500 מ"ר. היקף הייצוא של מכונות החברה אשר פותחו ויוצרו בישראל עולה על 1 מיליארד דולר בשנה.

"KLA ישראל, כחלק מ- KLA העולמית, נמצאת בתנופת צמיחה עם גידול משמעותי מרבעון לרבעון, מבחינת היקף הייצור, קליטת עובדים חדשים ווהרחבת המשרדים. למעשה, בהמשך לגידול המשמעותי שנעשה בשטחי  משרד וחדרים נקיים בשנה האחרונה,  ב- 2023 צפוי גידול נוסף בשני הפרמטרים"  אומר אורי תדמור, נשיא KLA  ישראל,  "KLA ישראל נמנית היום על אחד האתרים המובילים של החברה בעולם, מבחינת יכולות פיתוח וייצור".

לדברי ניקי הכטר, מנהל הכספים של KLA ישראל: "התוצאות הפיננסיות  לשנת 2022 מוכיחות שוב ביצועים יוצאים מן הכלל של החברה ברמה העולמית, עם מוצרים ושירותים שעומדים בליבת הטרנספורמציה הדיגיטלית. הישגים אלה מדגישים את כוח העמידה והעוצמה שלנו כחברה, במיוחד נוכח אתגרים גלובליים בתחום שרשרת האספקה ואי הוודאות הכלכלית העולמית."