אופנהיימר: אפסייד של 43% למניית מאנדיי

אתמול הציגה חברת מאנדיי מאנדיי -2.83% מאנדיי 255.46 -2.83% סגירה:0 פתיחה:259.82 גבוה:265.91 נמוך:254.05 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הישראלית שנסחרת בנאסד"ק דוחות טובים. מאנדיי, שמפתחת מערכת הפעלה לעבודה (Work OS) לשימוש של ארגונים שונים, עקפה את הצפי בשוק וגם התחזיות קדימה טובות. בראיון לביזפורטל התייחס מנכ"ל החברה רועי מן לשינוי בשוק וציין כי "עסקאות לוקחות יותר זמן, חברות שוקלות כל הוצאה". הוא גם התייחס לנפילה במחיר המניה ואף אמר כי "הנפילה במחירי במניות היא הזדמנות מדהימה לעובדים חדשים להיכנס במחירים נמוכים" - לראיון המלא - לחצו כאן.

צריך לזכור שהמניה - כמו שאר המונפקות החדשות - זינקו לשוויים מטורפים לגמרי (הנה כמה אזהרות בנושא כאן, כאן וגם כאן) ואז התרסקו (ב-75% במקרה של מאנדיי). אבל השאלה היא האם כעת היא כבר ירדה מספיק ועשויה לעלות?

המניה עולה ב-12% ביומיים האחרונים וכעת גם בית ההשקעות אופנהיימר מצטרף למומנטום ומשדרג את ההמלצה על המניה. באופנהיימר נותנים למניה מחיר יעד של 160 דולר למניה, 43% מעל המחיר בשוק של 111 דולר.

כותרת ראשית

"הכסף המוסדי מהווה רצפה לשוק המקומי; חזרת משקיעי הריטייל תביא לאפסייד נוסף בשוק"

שוק ההון | צחי אפרתי | 12:38 (1)

- כל הכותרות

השוק יורד עד 0.8%; בזק יורדת ב-3%, אנרג'יאן עולה ב-3.3%

לראשונה מזה 3 שנים: אלוט מציגה רווחיות ועוקפת את צפי האנליסטים

היזם שילם כ-40% מעל מחיר השומה - ועשרות דירות ייבנו בחריש

"הכסף המוסדי מהווה רצפה לשוק המקומי; חזרת משקיעי הריטייל תביא לאפסי...

נשלחו ההודעות לזוכים ב"דירה בהנחה". ההגרלה הבאה: בדצמבר

עידן חדש בקריפטו: אופציות מסחר על ETF לביטקוין בנאסד"ק מהיום

שיכון ובינוי אנרגיה: זינוק בהכנסות וברווח לצד ירידה ברווח הגולמי

מימון ישיר: ההכנסות צמחו ב-17% אך העלייה במדד קיצצה את הרווח

מזרחי טפחות בפיקדון חדש: המפקידים יקבלו את המסלול שהרוויח יותר

חדשות 14 עם פי 2.5 יותר צופים מאשר כאן 11. ומה הפער מ-12?

רני צים: העסקה עם בית הזהב התפוצצה; המאבק הפיננסי לא נעצר

נובולוג: צמיחה של 10% בהכנסות ושל פי 15 ברווח הנקי

מה יהיו התוצאות של אלביט בשנה הבאה ולמה זה הרבה יותר מתחזיות האנליס...

בזק רשמה ירידה בהכנסות וברווח. מה קרה ליס ופלאפון?

תמורת 116 מיליון דולר: קנדה גלובל רכשה 26 אלף מ"ר משרדים במיאמי

אלביט עם רבעון חזק נוסף: הרווח הנקי טיפס ב-30% - 100 מיליון דולר

אחרי 8 רבעונים של הפסדים: אלוני חץ עברה לרווח של 43 מיליון שקל

"מניות ביטחוניות הן גידור טוב; צבר ההזמנות של החברות רק יגדל"

לאומי: התשואה להון: 15.5%. עלייה של 30% ברווחים: 2.3 מיליארד שקל

משרד המשפטים האמריקאי נגד גוגל - מנסים לאלץ את גוגל למכור את כרום

עוד תכניות

לדברי בית ההשקעות, מאנדיי סיפקה רבעון חזק, עם תוצאות טובות מהתחזיות והעלאת תחזיות. מחיר היעד מתבסס על מכפיל ערך הפעילות חלקי המכירות (EV/sales) לשנת 2023 שעומד על 11, וזה "עולה בקנה אחד" עם חברות בצמיחה גבוהה ומוסיפים שהם "חשים בנוח" עם התחזית, כאשר מאנדיי צומחת וכי גם "סיכויי הצמיחה חזקים ביחס למתחרים בעלי הצמיחה הגבוהה".

מנגד הם מציינים ש"הנוף התחרותי של ניהול העבודה מתפתח במהירות ותחרותי ביותר (ספקי ענן, מודרניזציה של בעלי תפקידים מדור קודם, מצטרפים מתעוררים)". וזה מאלץ לדבריהם את מאנדיי לחדש כל הזמן ולהרחיב את השימוש והשת"פ עם ארגונים גדולים יותר. עוד מציינים באופנהיימר שלחברה יש הפסדים תפעולים ו-FCF שלילי משמעותיים ו"הקצב הגבוה של ההשקעות עלול לגרום להפסדים גדולים יותר ולדחות את הרווחיות".

בבית ההשקעות גם מזהירים מפני החשיפה של מאנדיי לפגיעויות בענן, פוטנציאל להפרעות בשירות, ועוד, וכי כי מניית החברה עשויה להיות תנודתית "גם בהתחשב בהיסטוריית המסחר המוגבלת של החברה" וכן בגלל "הציפיות לצמיחה בנוגע לשינוי בשוק ניהול העבודה".

בדוחותיה לרבעון השלישי של השנה מאנדיי הכניסה 136.9 מיליון דולר, מעל הצפי ל-130.4 מיליון דולר וגידול של 65% לעומת הרבעון המקביל בשנה שעברה. ברבעון הבא מאנדיי צופה הכנסות של 141 מיליון דולר (אמצע טווח), מעל הצפי ל-138.6 מיליון דולר וגידול של כ-48% ביחס לרבעון המקביל.

בשורה התחתונה - החברה רשמה רווח מתואם מפתיע של 5 סנט למניה, בעוד האנליסטים ציפו להפסד של 54 סנט למניה (והפסד של 26 סנט ברבעון המקביל בשנה שעברה). ברבעון הבא הקונצנזוס צופה לה הפסד מתואם של 57 סנט למניה. בשנה כולה האנליסטים צופים למאנדיי הכנסות של 501 מיליון דולר - אבל היא צופה הכנסות של 510 מיליון דולר. בשנה הבאה האנליסטים מצפים שהיא תכניס 660.8 מיליון דולר.