ההשקעות של היורשים של באפט - טוד וטד בשנה קשה, ומה עשתה מניית ברקשייר? (הפתעה)

טוד קומבס וטד וושלר הם מנהלי ההשקעות הבכירים של ווורן באפט בניהול ההשקעות של ברקשייר האת'וויי. התפקיד שלהם לעזור למנטור הגדול בהשאת תשואה לחברה. מתוך 350 מיליארד שקל, הם "משחקים" ב-35 מיליארד. הם הגיעו לחברה לפני כעשור  וסומנו כיורשים עתידיים לבאפט בן ה-92.   

קומבס, 51, וושלר, 61, צפויים להשתלט על כל תיק המניות בעידן שלאחר באפט. קומבס הגיע לברקשייר ב-2010 ולוושלר שנה לאחר מכן. שניהם מנהלי השקעות מנוסים וטובים. הם עברו את המבחן אצל באפט והתקבלו מבין מאות ואפילו אלפים.

על פי הידוע השניים מתמקדים ב"השקעות קטנות" של עד 4 מיליארד דולר. באפט משקיע בחברות הגדולות יותר. על פניו נראה שהיתה לשניים שנה קשה. אחת ההחזקות שלהם היתה במניית Snowflake. חברת התוכנה דרך ענן שהיתה אחת ההנפקות הטובות של 2021 איבדה השנה קרוב ל-60%. ההפסד הוא סדר גודל של 1 מיליארד, אבל מעבר להפסד, מדובר בעניין אסטרטגי. באפט נמנע מהשקעות במניות טכנולוגיה. הוא אמר שהוא משקיע רק במה שהוא מבין, מכיר ומזהה מודל עסקי. Snowflake היא חברה רצינית, מוכרת, צומחת, אבל היא רחוקה מלהיות באג'נדה של באפט, במיוחד לאור התמחור שלה – גם אחרי נפילה של 60%, היא במכפיל רווח של מעל 200.

כותרת ראשית

תמשיך את המומנטום? הצפי לדוחות של WIX

גלובל | רוי שיינמן | 19/11/2024

- כל הכותרות

הנאסד"ק עלה ב-1%; סופר מיקרו זינקה ב-31%, אנבידיה עלתה ב-5%

תמשיך את המומנטום? הצפי לדוחות של WIX

האנליסטים מורידים את התחזיות לרווחי החברות ב-2025, יש סיבה לדאגה?

איום גרעיני וקריסה כלכלית: אלף ימי מלחמה באוקראינה

סוכנות S&P משדרגת את דירוג טבע ל-BB; תחזית חיובית על רקע צמצום החוב

עם מעלית ייעודית למכוניות - הפנטהאוז שניימאר רכש ב-54 מיליון דולר

דוחות אקספנג - מה קורה בשוק ה-EV בסין?

0% הון עצמי לרכישת דירה בתל אביב: איפה זה והאם יש כאן קאץ'?

מניית C3.ai מזנקת ב-20% בעקבות שותפות אסטרטגית עם מיקרוסופט

למונייד מזנקת - צופה מעבר לרווחיות עוד שנתיים, ומחיר מניה של 90 דולר

התשואה על אג"ח ממשלתי ל-10 שנים - 4.5%; ומה התשואה על אג"ח ארה"ב

הבנקים ירדו 0.3%; אלביט עלתה 5%, משק אנרגיה ירדה 7%

משרד האוצר וההסתדרות הגיעו להסכמות בנוגע לתקציב 2025

האם הסכם בעל פה על שכר טרחה יכול להחליף הסכם כתוב?

וולמארט מכה את הציפיות ומעלה תחזיות: הכנסות הרבעון השלישי עקפו את ה...

מה ישפיע על השוק בטווח הקצר? דוחות אנבידיה

ההוצאות בכרטיסי אשראי בדרום התאוששו בצפון הירידה נמשכה

מנורה מבטחים משקיעה מעל חצי מיליארד שקל במעונות סטודנטים בבריטניה

"פנינת העמק": שכונה חדשה תבנה במגדל העמק - כמה עולה דירה חדשה?

לראשונה מזה 3 שנים: אלוט מציגה רווחיות ועוקפת את צפי האנליסטים

עוד תכניות

גם החזקה באמזון היא כנראה שינוי תפיסה של טוד וטד. באפט התייחס בעבר לשוויה וטען שהוא גבוה, ובכלל באפט נמנע מהשקעה במניות עם הערכות שמבטאות מכפילי רווח בשמיים. היורשים דווקא אוהבים את אמזון, אם כי בשנה האחרונה הם מופסדים עליה כמיליארד דולר עם ירידה של 40% בשנת 2022

טוד וטד גם הכניסו את ברקשייר להשקעה בג'נרל מוטורס. באפט התבטא מספר פעמים על חוסר אמונתו בתעשיית הרכב התחרותית והדורשת השקעות הון ענקיות. גם החזקה זו רשמה הפסד של כ-40%, כ-1.5 מיליארד דולר. ובכלל כשמנתחים את כל ההחזקות ה"קטנות" של ברקשייר, אותם 35 מיליארד דולר שבשליטת טוד וטד, מוצאים שהם הפסידו השנה 25%.

לא מדובר בהפסד חריג או מעורר דאגה בהינתן שזה מתחת לירידה ב-S&P ועדיין מיורשים של באפט נראה שניתן לצפות ליותר. באפט עצמו בשנה סבירה יחסית. החזקות  הסחירות של באפט עצמו סיפקו תשואה טובה יותר, אם כי עדיין שלילית - מינוס של כ-15%, בעיקר בזכות ההחזקות בענקיות הנפט והגז שברון ומניות אחרות שהירידה בהם היתה פחות מהמדדים – בנק אוף אמריקה, קוקה קולה, אמריקן אקספרס ולמרות שאפל, הגדולה בתיק ההשקעות ירדה קרוב ל-30%.  ההחזקות הפרטיות על פי ברקשייר בשיפור עסקי.

לאחרונה ברקשייר האת'וויי BERKSHIRE HATHAWAY A -0.57% BERKSHIRE... 703,960 -0.57% סגירה:0 פתיחה:706,008.5 גבוה:706,645.5 נמוך:697,814.6 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  רכשה מניות טייוואן סמיקונדקטורס TAIWAN SEMICOND MNFCG CO +1.17% TAIWAN... 189.67 +1.17% סגירה:0 פתיחה:189.13 גבוה:190.02 נמוך:188.02 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  (TSM) בסכום של מעל 4 מיליארד דולר. כך עלה מהדיווח של החברה לרשות ניירות ערך האמריקאית (ה-SEC). בתגובה למידע זינקה מניית TSM. במקביל, ברקשייר מימשה מניות בחודשים האחרונים במניות הבנקים - בנקורפ ובנק ניו יורק והגדילה את החזקותיה בשברון CHEVRON CORP -0.72% CHEVRON CORP 159.61 -0.72% סגירה:0 פתיחה:159.59 גבוה:160.43 נמוך:158.75 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ואוקסידנטל פטרוליום OCCIDENTAL PETROLEUM CP -0.79% OCCIDENTAL... 50.51 -0.79% סגירה:0 פתיחה:50.52 גבוה:50.95 נמוך:50.09 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (OXY) כשבאפט ושותפו צ'רלי מאנגר מדגישים זה תקופה ממושכת, את הערכתם שמניות האנרגיה יספקו תשואה עודפת.