האם יש הזדמנות קנייה בטסלה ומה צפוי במניות הביטחוניות?

האם אחרי חגיגות תחילת השנה גם כאב הראש בוול סטריט יעבור? זאת שאלת טריליוני הדולר ומליארדי הביטקוין שעומדת במרכז. מכיוון שאנחנו עוקבים אחרי המדדים באופן שוטף ולא התרחשו שינויים דרמטיים בשבוע החולף (היו דרמות תוך יומיות לרבות ביום שישי) נשאיר את ה-S&P 500 להמשך. נתחיל עם מניה דרמטית בבעלות דרמטית: טסלה TESLA INC . השאלה: האם נוצרה כאן הזדמנות קנייה? ננצל את השאלה גם להמשך מסע הלימוד שלנו על זיהוי הזדמנויות קניה.

הגרף הראשון, ברזולוציה ארוכת טווח, מראה לכם שני דברים: 1. תמיכת הפיבונאצ׳י שהיתה יכולה להתקיים ב-166 דולר לא עבדה. זה אומר שטריטוריאלית אנחנו במקום של מגמת ירידה. העובדה שטסלה ירדה מ-409 דולר ל-109 דולר משקפת זאת שכן מדובר ביותר מ-61.8% מרמת השפל ההיסטורית. אני מניח שאם רגע נביט אחורה ונשאל האם היינו מאמינים למישהו שלפני שנה היה אומר לנו שטסלה תגיע לשער הזה אזי תשובה כנה צריכה להיות שלא. ללמדנו על תעתועי השוק וכוחן של ירידות שערים. 2. למרות שבירת רמת הפיבונאצ׳י, טסלה מראה תמיכה ב-109 דולר.

גרף הנרות מראה לכם תבנית שמלמדת על סיכוי לשינוי לטובה. קוראים לה כוכב בוקר וכשהיא מגיעה מעל רמת תמיכה משמעותית היא מעניינת. כוכב בוקר מורכב מנר יורד (האדום המלא) נר של שיווי משקל (הקטן על התמיכה) ונר עולה שלישי שקופץ ממנו. במקרה של טסלה זו לא התבנית הקלאסית האידאלית אבל מספיק קרובה להיות כוכב בוקר. מכיוון שטסלה מהווה סמן חשוב לשוק, התמיכה והכוכב יכולים לתת לכם סיבה לאופטימיות.

עוד תמיכה עוד מניה מלהיטי העבר הקרוב שצנחה בלי מצנח היא MU MICRON TECHNOLOGY . את השעור על רמת תמיכה עשינו בשבוע שעבר אז היום פשוט נראה אותה. עוד אין ל-MU עוצמה בהשוואה ל-S&P 500, כפי שהדבר מאפיין את סקטור הטכנולוגיה בכללותו אבל מצב האינדיקטורים מעודד. אפשר לפתוח פוזיציה התחלתית ואז לראות אם מתפתחת מגמה ועוצמה.

• קרנות סל מוגנות: אתם מוגבלים בהפסד, אבל יש מחיר - דגומאות
• מה צפוי בשוק השבוע והאם כדאי להשקיע בסין בימי מלחמת הסחר?

נודדים לעולם של שפיות לא מזמן כתבתי כאן על השקעה בקרן סל למניות שקשורות לתעשיות ביטחוניות לאור העובדה שמגמת המלחמות בעולם בעליה. התחלתי לחפש גם רעיונות למניות בודדות ועדיין לא מצאתי משהו שיזיז אותנו מקרן הסל המפוזרת למעט אחד.

מדובר באלביט מערכות אלביט מערכות (US) שנסחרת גם בנאסד״ק. מניה של חברה ביטחונית במדינה שהיא בצמרת טכנולוגיית הביטחון העולמית. אני לא נתקל בהמלצות וכתבות לגביה כחלק מהמעקב שלי אחרי השווקים בארצות הברית ולכן היא היתה מתחת לרדאר שלי. מכיוון שהתאמצתי לחפש וחשבתי עליה החלטתי לבחון את הגרף והוא מצא חן בעיני (למעט העובדה שלהשקיע במלחמות זה פחות מרגש והמילה ״הגנה״ שנותנים לתעשיות האלו לא ממש עוזרת להרגשה). על הגרף רואים שילוב של תמיכה אופקית ותמיכה פיבונאצ׳י (להבדיל מטסלה) ולכן ראוי לבחון השקעה באלביט מערכות מהזווית הביטחונית - טכנית.

ניסיתי השבוע לחשוב איזה מדינות בעולם יכולות להיחשב חוף מבטחים. התשובה הטריוויאלית היא שוויץ אבל לאחר חשיבה נוספת ברוח הנוודות הדיגיטאלית ובעזרת חברה טובה וחכמה עלו שתי מדינות: ניו זילנד ודנמרק. להבדיל מהניתוח של אלביט מערכות אין כאן משנה סדורה, יש כאן הרחבת אופקים ובחינת אפשרויות. השילוב בין ניתוח טכני לקרנות סל הוא שילוב מנצח בפשטותו לבדיקת אפשרויות.

• מנוף הלחץ הגדול - מה יקרה אם הזרים ימכרו אג"ח ארה"ב?
• "טראמפ פוגע באמינות הדולר" - שר הכלכלה הצרפתי תוקף
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

קרן הסל להשקעה בניו זילנד היא ENZL ISHARES MSCI NEW ZEALAND CAPPED ETF . הנה מצאנו קרן סל שעלתה מעל הממוצע הנע ל-200 יום, חזקה משמעותית בהשוואה ל-S&P 500 ולכן מהווה פיזור מעניין לתיק.

וגם קרן הסל להשקעה בדנמרק, EDEN ISHARES MSCI DENMARK ETF , מראה שהמחשבות שלי הן בכיוון הנכון. מגמת עליה מתפתחת ועוצמה מול ה-S&P 500.

יצא לקראת השנה החדשה התרחבנו לישראל, ניו זילנד ודנמרק. עכשיו נסיים עם עדכון S&P 500.

לא היה כלום? בקרוב יהיה כשבועיים מחזיק אותנו ה-S&P 500 בין הקווים ואין ניצחון לאופטימיים או לפסימיים שביננו. כך גם ביום שישי בו במהלך המסחר התרחשה פתאום ירידה חדה שגרמה לכולנו לשאול ״מה קרה״ ובהמשך המדד התאושש.

אתם כבר מכירים את הגרף, את החיצים שמראים את תחום ההכרעה (שרק נהיה יותר ויותר חשוב ככל שהוא מוכח כרלבנטי) ומה שהוספתי הוא נקודת מפגש עתידית עם קו המגמה היורד באזור ה-3950. מהלך מעל קו המגמה יהיה הסימן שלנו להתחלה חיובית ל-2023.

אחד מהעוגנים להמתנה האופטימית שלי הוא תרשים ה-X ו-O של ה-S&P 500 שמראה את קו המגמה שתומך בו. זה הקו שעזר לי גם באירועי המסחר המאתגרים של השבועיים האחרונים לשמר את הסבלנות. תוסיפו לכך את מצבו האופטימי של הדאו (לא אחזור עליו היום כי אין שינוי דרמטי לעדכון) ואת התמיכה המשולשת לנאסד״ק 100 שתוכלו לראות על הגרף ונראה לי שיש עדיין בסיס לאופטימיות. מהלך מהימן של הנאסד״ק 100 מעל 12000 יהיה סימן חיובי.

האם השווקים יעלו ביום שלישי? ב-2023? כמובן שאת התשובה הנכונה רק הם יספקו. אנחנו לא באמת יודעים. תפקידם של הניתוחים והתחזיות הוא להגדיר מה הפוזיציה שאנחנו מחזיקים כהערכות ומה הפעולות שאנחנו נדרשים לעשות בכל מצב. המיפוי הנכון והפעולות הנכונות הם שחשובים. כרגע המיפוי הנכון הוא: תמיכה ופוטנציאל לעליה. הרגש שמוסיפים להם (אופטימי או פסימי) לא באמת משנה לשווקים עצמם.

התנועה האופקית של ה-S&P 500 לא תימשך לעד. קיבלנו שבועיים של הערכות ל-2023. ינואר הולך להיות קר ומעניין. אנחנו נמשיך לעקוב.