הנאסד"ק עלה ב-1.8%; אמזון זינקה ב-6%, וכך גם סולאראדג'

נדמה כי השורט סקוויז במניית באת' אנד ביונד  BED BATH  חוזר ובגדול. המניה מזנקת ללא כל סיבה וממשיכה את הזינוק המוקדם יותר השבוע. היא גם גוררת בעקבותיה את שאר מניות המם: גיימסטופ  GAMESTOP CORP ו- AMC ENTERTAINMENT HOLDINGS INC המסחר בוול סטריט מתנהל בעליות. נראה כי העיניים נשואות למחר - לפרסום האינפלציה לחודש דצמבר.  על פי הכלכלנים צפוי המדד לרדת לקצב של 6.5%. אם זה לא יקרה זו תהיה הפתעה לרעה. מדד הליבה צפוי לעלות דווקא לקצב שנתי של 5.7%. הנתון הזה אפילו חשוב יותר מהמדד הכללי - גם ובעיקר אכזבה בו, עלולה להוריד את השוק. למה אכזבה תוריד את השוק? מסיבה אחת עיקרית - זה יראה שהריבית לא מצליחה להוריד דרמטית את האינפלציה. זה יביא את הנגיד האמריקאי להעלות ביתר שאת את הריבית.  ריבית גבוהה זה מלחמה באינפלציה אבל גם מלחמה במחירי המניות - כשהריבית גבוהה, צורכים פחות, הצמיחה יורדת וגם - כשהריבית גבוהה יש אלטרנטיבות טובות בשוק הסולידי, אז למה להסתכן בהשקעות במניות אם באג"ח יש השקעות של 6% ואולי יותר? בחודש שעבר המדד היה טוב מהצפוי וול סטריט זינקה. אז נזכיר כי זה לווה בירידה דרמטית במחירי הנפט. מחירי האנרגיה המשיכו לרדת, אבל במתינות, וכעת השוק דרוך יותר לקראת ההודעה מחר. מה שבטוח שכולם מבינים שחזרה לקצב אינפלציה של 2%-3% ייקח זמן.    בינתיים הקונצנזוס מעריך שהריבית תעלה ברבע אחוז, הפתעה לרעה תוביל לציפיות להעלאה גבוהה יותר וההיפך. בכל מקרה, לא נראה בקרוב, העלאות דרמטיות של 0.75% כפי שהיה בחצי השנה האחרונה.    עם זאת, ג'יימי דימון, מנכ"ל ג'יי.פי מורגן, צופה שהפד יעלה את הריבית גבוה יותר ממה שחוזים. לדעתו הרבית יכולה להגיע ל-6%. "האם שיעור ריבית של 5% מספיק כדי להאט את האינפלציה למקום שהיא צריכה להיות? אני לא יודע", אמר דיימון במהלך הדיון בכנס השנתי של ג'יי.פי מורגן, תוך שהוא מחזק את טיעוניו באמצעות התמריצים הפיסקאליים של הפד, שהיו "כל כך גדולים שעדיין לא הוצאו ברובם".

S&P 500 1.97% נאסד"ק 2.18% דאו ג'ונס 2.47% BITCOIN -0.67%

מאקרו שאלת השאלות של אנשי המקרו היא איך שוק העבודה עדיין כל כך חזק. בחודש-חודשיים האחרונים מתווספת שאלת משנה - איך שוק העבודה כל כך חזק למרות הפיטורים בענקיות הטק והפיטורים בכלל? להרחבה והסבר  עונת הדוחות תיפתח השבוע - היא לא תהיה טובה, השאלה כמה גרועה היא תהיה. שאלה חשובה יותר עד כמה השוק מצפה לדוחות גרועים. כי אם הוא מצפה לדוחות גרועים, ויהיו "רק" דוחות חלשים, אז השוק אפילו יעלה - (לכתבה המלאה). בבנק אוף אמריקה מאמינים שהתמחור של המניות עדיין גבוה מדי - "סיכון לירידה של 30%". "ה-S&P 500 עדיין יקר מבחינה סטטיסטית לעומת ההיסטוריה, בהתבסס על נתונים שלנו" אומרת האסטרטגית של בנק אוף אמריקה - איזה סקטור עלול להיות דווקא מוצלח? (לכתבה המלאה) עורכי הדין: FTX הצליחה להשיב נכסים "נזילים" של 5 מיליארד דולר. את המידע העבירו עורכי הדין לבית המשפט לפשיטות רגל בדלאוור. בחברה העריכו לאחרונה שאבדו לפחות 8 מיליארד דולר של לקוחות במה שהוא אולי המקרה הגרוע ביותר של כישלון בממשל תאגידי - בינתיים השופט הסכים לשמור על חיסיון שמות הלקוחות של החברה (לכתבה המלאה) מניות במרכז בלאקרוק  BLACKROCK INC תפטר 500 עובדים, גודלמן זאקס יפטר 3,200. ההאטה הכלכלית מגיעה גם לחברת ניהול הנכסים הגדולה בעולם שצפויה להודיע על פיטורים של 3% מתוך 19,900 עובדי החברה. בלאקרוק תדווח את תוצאותיה הכספיות ביום שישי הקרוב - ותפתח יחד עם הבנקים את עונת הדוחות (לכתבה המלאה) הבנק הגדול בעולם, ג'יי פי מורגן, עוד לא ממליץ לרכוש מניות של חברות הפועלות בשוק הרכבים המשומשים. כך למשל, הוא לא ממליץ על מניית  CARMAX INC , לאחר שזו הודתה בחודש שעבר שהמכירות שלה ירדו ב-28% לעומת השנה שעברה. המניה אמנם עלתה ב-11% מתחילת השנה ו-23% במהלך שלושת השבועות האחרונים, אבל בבנק לא מתרשמים וחוששים שזה 'טוב מדי'. הם הורידו את ההמלצה שלהם על המניה מתשואת יתר לנייטרלי, תוך ציון חששות להאטה בשוק המכוניות המשומשות. מחיר היעד שלהם עומד על 60 דולר למניה, לעומת מחיר של 67 דולר בשוק. "קארמקס צפויה לצבור נתח שוק בטווח הארוך, אך לעת עתה תסבול מהמשך היקפים נמוכים יותר של מכירות מכוניות משומשות", אמרו האנליסטים (לכתבה המלאה) אחרי שעלתה ב-150% מאז יולי - האם מניית קרוקס  CROCS INC יכולה להמשיך לטפס? חברת ההנעלה הכתה את את כל תחזיות האנליסטים בשנתיים וחצי האחרונות, אתמול היא דיווחה כי היא צופה עליה נוספת בהכנסות; המניה נמצאת בראלי כבר יותר מחצי שנה אך עדיין רחוקה בכ-40% מהשיא של 2021 (לכתבה המלאה) מניית וורנר ברדרס דיסקברי  WARNER BROS. DISCOVERY זינקה ב-32% מתחילת השנה. למה? עד אחרי פיטורי העובדים והמיזוג עם דיסקברי בשנה החולפת, זה היה נראה רע. כעת, המניה עולה מתחילת השנה ומתחילה לתקן אחרי ירידה של 60%. האנליסטים שמו מחיר יעד של עד 21 דולר. האם היא מסוגלת לטפס לשם? (לכתבה המלאה) אתמול כיכבה קוינבייס COINBASE GLOBAL  . החברה הודיעה כי היא מורידה תחזיות וכן כי היא תפטר 950 עובדים, כ-20% מהעובדים - מנכ"ל קוינבייס טוען כי הנפילה בקריפטו והלחץ הגובר על המגזר הם הודות ל"שחקנים חסרי מצפון בתעשייה" בהתייחסו ל-FTX ולמייסדה סם בנקמן-פריד; "קריסת ה-FTX והמגמה שנוצרה יצרו עין שחורה עבור התעשייה", אמר, והוסיף כי סביר להניח שיש עוד לאן לרדת - מניית קוינבייס התרסקה ב-85% מאז ההנפקה (לכתבה המלאה). הפיטורים הזניקו אותה למעלה, במקביל גם הביטקוין מתאושש. היום בנק אוף אמריקה מוריד לה המלצה וזאת לדבריו כי הערכות הקונצנזוס בוול סטריט "גבוהות מדי".

ישראליות בוול סטריט