טדי שגיא מציע למחוק את קייפ מלונדון בפרמיה - המניה מזנקת ב-12%
טדי שגיא משנה כיוון - הוא קיווה שהחברה שלו תעבור להיסחר בבורסה הראשית של לונדון ואף תכנן להפוך אותה לדואלית אולי באמצעות רישום בנאסד"ק (להרחבה על המהלכים הללו בראיון עם החברה), אבל כעת הוא מחליט להפוך אותה לפרטית ולמחוק את החברה שלו, קייפ (KAPE) מבורסת לונדון.
שגיא מציע היום לבעלי המניות לרכוש מהם את כל המניות שלהם במחיר של 285 פני (לעומת מחיר הסגירה ביום שישי של 259.5 פני למניה), המשקף תמורה כוללת של 700 מיליון דולר ולפי שווי חברה של 1.5 מיליארד דולר. המניה נסחרה הבוקר לפי שווי של 1.3 מיליארד דולר וקופצת כעת ב-12% בבורסת המשנה (AIM). שגיא מחזיק ב-54.9% ממניות החברה שלו (שווי של כ-800 מיליון דולר), שמספקת פתרונות אבטחת סייבר ופרטיות.
שאר בעלי העניין בחברה (על פי ההגדרה בבריטניה - מעל 3%) הם גוף ההשקעות Slater Investments שמחזיק ב-6.7%; וכן שני מייסדי EXPRESS VPN עם 5.7% לכל אחד.
- כל הכותרות
טדי שגיא מסר בעקבות ההחלטה כי הוא מבקש לבצע את המהלך "לאור אי הוודאות המאקרו-כלכלית הנוכחית והמסחר המועט במניות החברה". שגיא גם מעריך כי לחברה יש "אפיקי צמיחה חדשים שיש ל-Kape", ולכן "אנו נחושים בדעתנו שהפרק הבא במחזור החיים של Kape הוא בזירה הפרטית". המהלך מגיע אחרי שמאז השיא שרשמה המניה בחודש דצמבר 2021 המניה איבדה 43% מערכה.
על פי תוצאות מקדמיות שפרסמה קייפ, שמנוהלת על ידי עידו ארליכמן, בשנת 2022 היא צפויה לרשום הכנסות של 623 מיליון דולר, בקצה העליון של טווח התחזיות. ה-EBITDA (פרופורמה) צפוי להסתכם ב-173 מיליון דולר ותחזיות אנליסטים לשנת 2023 הן להכנסות של 690 מיליון דולר.
בקייפ אמרו עם פרסום התוצאות המקדמיות כי "האינטגרציה של רכישת ExpressVPN, הרכישה הגדולה בתולדות החברה, עולה על תחזיותיה בתרומתה וכי בתוך פחות משנה הצליחה Kape לאחד את צוותי ההנהלה, המוצר, המו"פ, השיווק ותמיכת הלקוחות של שתי החברות ויצרה חיסכון בעלויות כתוצאה מסינרגיה תפעולית של 9 מיליון דולר (כ-30 מיליון דולר במונחים שנתיים)". נכון לסוף 2022 יש לחברה המאוחדת 7.4 מיליון מנויים לקוחות משלמים, עלייה של 12% לעומת 2021.
בספטמבר האחרון השלימה Kape גיוס של 222.5 מיליון דולר, כאשר בין המשקיעים היו גם גופים מוסדיים בישראל וטדי שגיא עצמו. ובנובמבר חתמה על הסכם חוב בנקאי חדש בהיקף של 425 מיליון דולר מסינדיקט הבנקים הכולל את בנק לאומי, בנק אוף אירלנד, ברקליס, סיטיזנס בנק, BNP Paribas, Citi Commercial Bank, HSBC וקרדיט סוויס.
בהודעת החברה בהודעתה לבורסה בלונדון צוין כי "טדי שגיא מאוד מאמין שההצעה מספקת נזילות אטרקטיבית ומהווה הזדמנות משכנעת לבעלי המניות לממש את החזקותיהם בפרמיה משמעותית על מחיר המניה הנוכחי. שגיא היה איתן בתמיכתו ב-Kape, והבטיח את הצלחת הרכישות של החברה שיצרו טרנספורמציה משמעותית וזאת על ידי מתן ודאות באשר לזמינות המזומן למימון הרכישות. עם זאת, שגיא מאמין כעת שהדרך המתאימה ביותר לתמוך באסטרטגיית הצמיחה של Kape היא באמצעות השקעות הון לטווח ארוך המנוהלות הרחק מהשווקים הציבוריים".
טדי שגיא ציין בהודעת החברה כי "בעשור האחרון היינו עדים לצמיחה המהירה של שירותים דיגיטליים עם התרחבות המסחר האלקטרוני. Kape הפכה, בתמיכתנו כבעלי מניות הרוב ובאמצעות מספר רכישות אסטרטגיות, למובילה עולמית אמיתית בתחום הפרטיות והאבטחה הדיגיטלית. לאחר שקלול היתרונות והחסרונות של מסחר ציבורי במניות החברה, ולאור אי הוודאות המקרו-כלכלית הנוכחית והמסחר הדליל במניות החברה, כמו גם אפיקי צמיחה חדשים שיש ל-Kape, אנו נחושים בדעתנו שהפרק הבא במחזור החיים של Kape הוא בזירה הפרטית. אנו מחויבים לצמיחה נוספת של Kape בתוך קבוצת החברות שלנו, מה שיאפשר לה לנצל סינרגיות תפעוליות וגישה להון שנדרש לצמיחתה המתמשכת, במיוחד כשהתכנסות של טכנולוגיות תופסת תאוצה. מתוך הכרה שלא כל בעלי המניות של Kape ירצו להמשיך אתנו ב- Kapeכחברה שאינה נסחרת בבורסה, הצעת הרכש במזומן שלנו מייצגת הזדמנות משכנעת עבורם לממש את החזקותיהם".
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
