משקיע ה"ביג שורט" מייקל ברי מהמר על עליבאבא ו-JD - מה חושבים בוול סטריט?

מייקל ברי, המשקיע שההימור הדובי שלו על שוק המשכנתאות בארה"ב לפני המשבר הפיננסי של 2008-9 הפך אותו למפורסם בספר ובסרט "The Big Short", מהמר על ענקיות הטכנולוגיה הסיניות המוכות עליבאבא ALIBABA GROUP ו-JD JD.COM .

בעוד שהשקפתו על שוק הנדל"ן לפני בועת הדיור הייתה מנוגדת לחלוטין למה שחשבו בוול סטריט, הפעם נראה כי וול סטריט דווקא מסכימה עם ההימורים של ברי.

חברת ההשקעות Scion Asset Management של ברי רכשה 50,000 מניות עליבאבא באמצעות תעודות הפיקדון האמריקאיות של החברה בשלושת החודשים האחרונים של 2022, כך עולה מהדוחות הרבעוניים. Scion גם לקחה תפקיד חדש ב-JD.com, ורכשה 75,000 מניות של הקבוצה. חלקו של ברי בעליבאבא שווה כ-5.2 מיליון דולר נכון לאתמול, כאשר נתח המניות של JD.com מוערך ביותר מ-3.9 מיליון דולר.

המשקיע בעל הפרופיל הגבוה אינו שורי לבדו על המניות הללו, שלשתיהן יש דירוג ממוצע של קנייה בקרב האנליסטים. עליבאבא ו-JD.com הוכו במהלך השנתיים האחרונות על ידי תקיפות רגולטוריות בבייג'ינג ובוושינגטון הבירה, כמו גם האטה בכלכלת סין על רקע הגבלות הקורונה בשנה שעברה.

החזקה הגדולה ביותר של ברי נותרה ב-GEO Group GEO GROUP INC , קרן השקעות בנדל"ן הקשורה למגזר בתי הסוהר הפרטיים, אך הוא הפחית את הפוזיציה הזו ב-50% במספר המניות. קבוצת GEO ירדה ביותר מ-13% זמן קצר לאחר פרסום המאזן שלה השבוע. מכיוון שה-FII עלה ב-42% ברבעון הרביעי, ערך הפוזיציה עדיין ניכר עבור ברי. משקיע הערך גם הפחית את החזקותיו ב-Qurate Retail Group ב-75%.

• מייקל ברי צמצם אחזקות בטכנולוגיה הסינית – האם זו הייתה טעות?
• האחזקות של הטייקונים הגדולים של וול סטריט וקרנות הגידור נחשפות

כעת, כאשר עליבאבא ו-JD.com נסחרות הרבה מתחת לשיאים שלהן בסוף 2020 ותחילת 2021, בהתאמה, יש טענה שהמניות נראות זולות. והסוחרים הופכים לשוריים כלפי עליבאבא, כשהמניה מטפסת ביותר מ-18% מתחילת השנה - ומציגה ביצועים טובים יותר אפילו ממדד ה-S&P 500 - אפילו כאשר JD.com איבדה 7% באותה תקופה. בינתיים, המשקיעים יצטרכו לחכות עד לדוחות הרבעון הנוכחי כדי לראות האם ברי מחזיק מעמד וצדק ברכישותיו.