דרמה בארה"ב: הפד מעמיד קו נזילות לחילוץ הבנקים, החוזים ירוקים, הדולר נחלש
הפד' לא מחכה שהמשבר יתפתח ופועל באופן מיידי. בשעות אלו הודיע הפד' על העמדת מזומנים לטובת בנקים בקשיי נזילות, וזאת על מנת לאפשר לבנקים לעמוד בהתחייבויותיהם ללקוחות באופן מיידי. הפד' פועל כך על מנת למנוע משבר נזילות וריצה אל הבנקים עקב החששות שהתעוררו בשוק, שבנק SVB שנסגר בסוף השבוע היא רק הכנרית במכרה, כלומר הסימן הראשון לבעיה עמוקה יותר בקרב הבנקים הבינוניים והקטנים. מטעם הרשויות נמסר כי למפקידים של בנק SVB תהיה גישה לכספם החל מיום שני השבוע. החוזים מגיבים להודעה במעבר לירוק, במקביל לירידה בתשואות ולהחלשות הדולר אל מול המטבעות העיקריים. עליות נרשמות גם בשוק הקריפטו.
בתוך כך נודע, כי הממשל מחלץ את בנק סיליקון ואלי ומבטיח את הפיקדונות בבנק (להרחבה)
הסיבה לפעולה של הפד' הוא חשש להתרחבות הריצה אל הבנקים שהביאנ לסגירת SVB לבנקים קטנים ובינוניים נוספים בארצות הברית, מתוך חשש לקשיים דומים בהם נתקל בנק SVB. ריצה כזו עלולה היתה בסופו של דבר להביא לאסון כלכלי, אותו מנסה הפד' למנוע מבעוד מועד.
- כל הכותרות
בנק SVB ניהל ברשלנות את ההתחייבויות לעומת הנכסים שלו. הוא קיבל הפקדות רבות, בעיקר מסטארט-אפים וחברות הייטק, וכנגדם הפקיד את הכסף בפקדונות שנחשבים בטוחים - אגרות חוב ממשלתיות ומדינתיות וכדו', בריבית גבוהה יותר מזו שהעניק ללקוחותיו, זאת בתקופה של ריבית אפסית בשוק. לכאורה עסק בטוח ורווחי. אולם, עם תחילת עליית הריבית במשק האמריקאי סבלו הפקדונות של הבנק מהפסדי הון כבדים עקב עליית התשואות, וזאת לעומת ההתחייבויות שלו למפקידים שנשארו קבועות ואמורות להיות נזילות. עם תחילת השמועות על קשיי נזילות בבנק נוצרה מעין ריצה אל הבנק כשהלקוחות המודאגים החלו לדרוש את כספם, מה שאילץ את הבנק לממש את ההשקעות שלו במחירי הפסד, ובסופו של דבר נוצר גרעון בהון שהביא לסגירת הבנק.
זוהי התרשלות בניהול סיכונים כשהבנק חשוף לאג"ח ארוך טווח וההתחייבויות שלו הן מיידיות. זוהי גם התרשלות של הרגולטור שלא עשה דבר למול הגרעון ההולך ומתרחב של הבנק והניח לגרעון להעמיק עד שהחלה הריצה אל הבנק. למעשה, הרגולטור איפשר שלא להתייחס לירידה בערך ההשקעות של הבנק כהפסד, ובכך להציג כביכול מאזן חיובי. השאלה שרחפה בחלל היא האם מדובר במקרה ייחודי של בנק ספציפי אחד, או שמתחת לפני השטח ישנם "בורות" כאלה בבנקים נוספים.
כאמור, החשש של הרגולטור הוא שבנק SVB הוא רק הראשון ויש בנקים נוספים שסובלים מבעיות דומות בניהול ההון. מוקדם יותר הזהיר מנהל קרן הגידור המפורסם ביל האקמן מהתרחיש הזה בדיוק, ואמר שלדעתו ביום שני תחל ריצה אל הבנקים. הוא דחק בפד' לפעול במהירות כדי למנוע התרחשות כזו. גם המיליארדר מארק קיובן הזהיר מפני "הדבקה" של בנקים נוספים במשבר. לאחר זמן קצר בלבד הפד' נענה לקריאתו של אקרמן.
העמדת קו האשראי יכולה לסייע לפתור את הבעיה עוד לפני שתתפתח בשני אופנים. ראשית, זה נותן "אורך נשימה" לבנקים שלא צריכים לממש את הנכסים במחירי הפסד, ויכולים להחזיר ללקוחות את הפקדונות מבלי ליצור גרעון בהון. שנית, היא תרגיע את השוק ותמנע מראש את הריצה אל הבנק, שכן הלקוחות יודעים שלבנק לא תהיה בעיה לעמוד בהתחייבויות בגלל האשראי מהפד'.
עוד "בנק קריפטו" נסגר
במקביל הודיע הפד' על סגירת בנק סיגנצ'ר הניו יורקי. משרד האוצר האמריקאי מסר כי כל המפקידים בסיגנצ'ר יקבלו את כספם בחזרה במלואו. לסיגנצ'ר הפקדות בגובה 89 מיליארד דולר, כמעט רבע מהם מתעשיית הקריפטו. רק לפני שבוע חברות קריפטו גדולות כמו קוינבייס ואחרות הודיעו כי הן מעבירות את כספן לבנק לאחר קריסת "בנק הקריפטו" סילברגייט, וסיגנצ'ר נחשב למי שיכול להנות מהמשבר, אולם כעת נראה שהשמחה של משקיעי הבנק הייתה מוקדמת מדי. בנק סיגנצ'ר היה גם "בנק הבית" של נשיא ארצות הברית לשעבר דונאלד טראמפ ומשפחתו, שניהלו הרבה מהיוזמות המשפחתיות באמצעות אשראי וחשבונות בבנק הניו יורקי. אולם לאחר האירועים בגבעת הקיפטול ב-6 לינואר 2021 החליט הבנק לנתק את קשריו עם טראמפ ומשפחתו, למזלו של טראמפ.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
20.אין הצדקה בכלל לירידות בבורסה בת״אבראל 13/03/2023 17:57הגב לתגובה זו1 0במיוחד שהכל המדדים בחו״ל עולהסגור
-
19.דיעה אישיתשרה 13/03/2023 12:39הגב לתגובה זו2 0הבת שלי עובדת בג'י.פי. מורגן וכבר חודשים טוענת שאסור להתקרב לשוק הקריפטו, נראה שהם צודקים......סגור
-
18.מה קרה?צממשל ביידן נזכרחיים 13/03/2023 09:46הגב לתגובה זו0 1שעוד שנה בחירות? הפסקתי להאמין שיש ארוחות חינם בעולם הזה!סגור
-
17.לפני עליות חדות. הכל יטוס (ל"ת)סמיר אל נסרי 13/03/2023 09:16הגב לתגובה זו4 0סגור
-
16.הפד יגביר את האינפלציה. עליות ריבית בדרך (ל"ת)סבידור 13/03/2023 09:14הגב לתגובה זו0 3סגור
- טען עוד
-
תשובהשרה 13/03/2023 12:41הגב לתגובה זו1 0זה לא מדוייק, אולי יעלה ב- 0.25 החודש כדי קצת להרגיע את השווקים.......סגור
-
15.גורביץ כל הזמן טועה ומטעה ונותנים לו במה (ל"ת)עמיר 13/03/2023 09:14הגב לתגובה זו2 1סגור
-
14.גורביץ כל הזמן טועה ומטעה ונותנים לו במה (ל"ת)עמיר 13/03/2023 09:13הגב לתגובה זו1 1סגור
-
13.כנראה שהממשל בארהב דוחה את הקץ שוב פעם אבל רק דוחה ותופרשנות פשוטה 13/03/2023 08:34הגב לתגובה זו1 1לא . הבריחה האינפלציונית הגיעה באיחור אבל הגיעה ואיתה עליות הריבית שלא יפסקו אם מישהו חושב שהבריחה האינפלציונית תיעצר טועה . המהלך של הפד נותן דרייב מחודש לאינפלציה שממילא לא ניתנת לעצירה אז שלא תטעו המהלך הזה יגרום לעוד עליות ריבית מה שאומר שהממשל מבין זאת ורק דוחה את הקץסגור
-
12.לא למדו דברגולדפינגר 13/03/2023 08:08הגב לתגובה זו1 1עברו 15שנה והפד שב לחלץ בנקים כושלים.סגור
-
11.את משקעי הקריפטו לא היה צריך לחלץ (ל"ת)Lol 13/03/2023 07:05הגב לתגובה זו5 0סגור
-
10.יום יומיים של תיקון ......ותתחיל אם כל המפולות !!!דן 13/03/2023 06:59הגב לתגובה זו7 27המצב גרוע ביותר !!!סגור
-
כרגיל פיבוטרב סרן בועתי 13/03/2023 07:50הגב לתגובה זו1 0עליות לחלל בחסות הפונזי האמריקאיסגור
-
למה שירד? יש חילוץ , אנשים יכולים לעשות שטויותאבי 13/03/2023 07:45הגב לתגובה זו2 0והפד יחלץ. זה המשך הבועה האינסופיתסגור
-
9.חחחחחחחחחחחחחחחחחחח בועה בועה בועה עולמית . (ל"ת)" שוק חופשי " 13/03/2023 06:38הגב לתגובה זו4 2סגור
-
וול סטריט אחרי גל ירידות- עליות מתחילותבנימין 13/03/2023 09:59הגב לתגובה זו2 0כל המספידים ונביאי הזעם טועים! לא מבינים שוק או מצב.סגור
-
8.האמריקאים למדוחברים יקרים/ משקיעים יקרים הפד׳ למוד ניסיון משנת 2 13/03/2023 06:32הגב לתגובה זו1 1חברים יקרים/ משקיעים יקרים הפד׳ למוד ניסיון משנת 2008 יודעים לקחת אחריות מהר מאוד לפני כדור שלג, אח״כ מחפשים את האשמים, פשוט טעות ניהולסגור
-
7.25 מיליארד זה טיפה בים-משבר רוחבי לא נקודתילילי 13/03/2023 06:24הגב לתגובה זו6 0כל הבנקים סובלים מאותה הבעיה . משבר אמון כתוצאה מירידת ערך ההשקעות של כול הציבור לרבות הנכסים הממשלתיים .סגור
-
6.לאסור על מי שהעביר כספים לחול להחזירם לישראלאורית 13/03/2023 04:58הגב לתגובה זו22 11שיתקעו בבנקים רעועים בארהב. רציתם אמריקה...סגור
-
לחקת מס על העברת כסף לארץ, זה מספיק (ל"ת)זיו 13/03/2023 10:06הגב לתגובה זו0 2סגור
-
צודק.אנטי ביביסט 13/03/2023 07:04הגב לתגובה זו4 1הייתי גם מגרש לחו"ל את כל המפגינים ומי שהעביר כספים וגם את הטייסים וגם את השוטרים.סגור
-
יותר פשוט לבעוט את גליגל-בהרב-מיערהדיסידנט 13/03/2023 08:34הגב לתגובה זו1 1ו-11 הליצנים מבית המשפח הישראלי. בקשר לטייסים הסרבנים, רק להוריד לדרגת טוראי ולשחרר מהמילואים, שילכו לנהוג במטוסי ריסוס (או שיצטרפו ללופטהאנזה).סגור
-
למה לבעוט?בת אל 13/03/2023 10:56הגב לתגובה זו0 1האישה הזאת צדיקה סוג של יהוהסגור
-
5.ישנם עוד כמה בנקים מתנדנדים... (ל"ת)מעניין 13/03/2023 03:42הגב לתגובה זו5 0סגור
-
4.עוד טעויות של הפד. מלבד חילוץ עלייהבאימפלצייהשרון 13/03/2023 03:06הגב לתגובה זו5 2בהמשך הדפותכסף ללא סוף תירשמו בחודש אוקטובר הקרב ובא אינפלציה ,9.5 אחוזסגור
-
מה רצית להמשיך לכתושאלי 13/03/2023 05:46הגב לתגובה זו33 12את הציבור בריבית המטורפת הזו? אתה אנושי שחשבת שלא יהיו קריסות?סגור
-
3.קניתי בנק הפועלים לונג נסדק טבע ועוד ועוד (ל"ת)שרה 13/03/2023 02:50הגב לתגובה זו2 1סגור
-
יופי נחמה! (ל"ת)שייקה אופיר 13/03/2023 06:24הגב לתגובה זו0 0סגור
-
2.קניתי לונגים וקולים במאות אלפי שח.כי היה ברור (ל"ת)צחי 13/03/2023 02:49הגב לתגובה זו2 1סגור
-
במקום לישון בשעות שאתה כותב....אתה מייצר שטויותלצחי 13/03/2023 11:10הגב לתגובה זו0 0ובולשיט והפסדים של כל הגרושים שיש לך ועוד ממונפים.סגור
-
צחי התותח (ל"ת)אלי 13/03/2023 10:07הגב לתגובה זו0 0סגור
-
1.הפד אשם לא פחות במצב שעוד יחמיר בעתיד (ל"ת)טומי 13/03/2023 02:49הגב לתגובה זו3 1סגור
