עסקת ענק: פייזר רוכשת את סיאג'ן תמורת 43 מיליארד דולר כחלק מהמלחמה בסרטן

ענקית התרופות פייזר PFIZER התקשרה בהסכם סופי במסגרתו תרכוש את סיאג'ן (Seagen), חברת ביוטכנולוגיה גלובלית שמגלה, מפתחת וממסחרת תרופות טרנספורמטיביות לסרטן, עבור 229 דולר במזומן לכל מניית סיגן בשווי כולל של 43 מיליארד דולר. הדירקטוריונים של שתי החברות אישרו את העסקה פה אחד.

סיאג'ן מצפה לייצר הכנסות של כ-2.2 מיליארד דולר ב-2023, המייצגות צמיחה של 12% משנה לשנה, מארבע התרופות השונות שלה, תמלוגים והסכמי שיתוף פעולה ורישוי. כאשר משלבים את מסלולי הצמיחה החזקה הצפויים עבור תרופות אלו עם מועמדים שיכולים לצמוח בעזרת סיאג'ן, בכפוף לניסויים קליניים ולאישורים רגולטוריים, פייזר מאמינה שסיאג'ן תוכל לתרום יותר מ-10 מיליארד דולר בהכנסות מותאמות סיכון ב-2030, עם פוטנציאל לצמיחה משמעותית מעבר ל-2030.

סיאג'ן היא חלוצה בטכנולוגיית ADC, כאשר ארבעה מתוך 12 ה-ADC המאושרים והמשווקים של ה-FDA משתמשים בטכנולוגיה שלה בכל רחבי התעשייה. ADC היא שיטת טרנספורמציה שמתהווה ככלי רב עוצמה במגוון רחב של סוגי סרטן שנועד להרוג תאים סרטניים. החברה פיתחה יכולות גבוהות בטכנולוגיות ADC מאז הקמתה לפני 25 שנה, עם טכנולוגיה פורצת דרך וקניינית המועדת לצמיחה משמעותית ב-2023 ואילך.

מניית פייזר ירדה ב-23% מתחילת השנה (וטרם פתיחת המסחר היום) למחיר של 39.4 דולר המבטא שווי שוק של 221.3 מיליארד דולר. מניית סיאג'ן זינקה ב-34% מתחילת השנה (ורם פתיחת המסחר היום) למחיר של 172.6 דולר המבטא שווי שוק של 32.2 מיליארד דולר. המניה מזנקת במסחר המוקדם ב-19%.

• נובוקיור: תוצאות חיוביות בניסוי לטיפול בסרטן הלבלב; המניה קופצת
• נובוקיור קיבלה אישור FDA לטיפול בסרטן; המניה מזנקת

פייזר מצפה לממן את העסקה באופן מהותי באמצעות 31 מיליארד דולר של חוב חדש לטווח ארוך, והיתרה משילוב של מימון לטווח קצר ומזומנים קיימים. ענקית התרופות האמריקאית מצפה להשיג התייעלות של כמעט מיליארד דולר בשנה השלישית שלאחר השלמת העסקה. החברות מצפות להשלים את העסקה בסוף השנה או בתחילת 2024.

יו"ר ומנכ"ל פייזר, ד"ר אלברט בורלה: "פייזר מפעילה את משאביה הכספיים כדי לקדם את המאבק בסרטן, גורם מוות מוביל בעולם עם השפעה משמעותית על בריאות הציבור. ביחד, פייזר וסיאג'ן שואפות להאיץ את הדור הבא של פריצות דרך לסרטן ולהביא פתרונות חדשים לחולים על ידי שילוב הכוח של טכנולוגיית ה-antibody-drug conjugate (ADC) של סיאג'ן עם קנה המידה והחוזק של היכולות והמומחיות של פייזר. האונקולוגיה ממשיכה להיות מנוע הצמיחה הגדול ביותר ברפואה העולמית, ורכישה זו תשפר את מעמדה של פייזר בתחום החשוב הזה ותתרום משמעותית להשגת היעדים הפיננסיים של פייזר בטווח הקרוב והארוך".