הקריסה הבאה בבנקאות? קרדיט סוויס מדווח על דוחות שגויים

בנק קרדיט סוויס CREDIT SUISSE GROUP מסתבך - "הפיקוח הפנימי של הבנק על הדיווח הכספי לא היה אפקטיבי", כותבים מנהלי החברה ודוחים את פרסום הדוח. במילים פשוטות - הנכסים לא הוצגו כראוי. שוב בעיית הנכסים הלא סחירים, אותם נכסים שאין להם מחיר בשוק וקל יותר לתמרן את מחיריהם בספרים, עולה לכותרות ומתגלגלת למשבר בבנק.

מניית החברה בצניחה - כך היא נראית בשנה האחרונה

בימים האחרונים קרסו בארה"ב בנק סיליקון ואלי, סיגנצ'ר וההערכות שזה עדיין לא הסוף. הסיבה העיקרית - מאזנים רעילים ו"ריצה את הבנק". אבל הבעיה היא מעבר לשוק האמריקאי. קרדיט סוויס הוא בנק חולה כבר מהמשבר הקודם - של שנת 2008. אז נזכיר, נוחי דנקנר ששלט באי.די.בי הפך לחלק מקבוצת השליטה בבנק - דבר שהעצים את הנפילה של דנקנר ואי.די.בי.

כך או אחרת, רשות ניירות הערך בארה"ב (SEC) בדקה בשבוע שעבר תיקונים שערך קרדיט סוויס לדיווחים על תזרים המזומנים שלו ב-2019 וב-2020 וכן סעיפים בדוחות מאוחרים יותר. לא ברור האם הבדיקה הזו היא שהביאה לאיתור תקלות פיננסיות-חשבונאיות נוספות. מה שברור הוא שהשוק לא יאהב את ההודעה הזו. היא מחביאה בעיות קשות בבנק שגם כך סובל מחוסר אמון וממאזן בעייתי. 

• הבנקים האזוריים מקשים על קבלת הלוואות וגם יחתכו את הבונוסים ב-20%
• דוחות קרדיט סוויס חושפים: 68 מיליארד דולר נמשכו ברבעון הראשון

קרדיט סוויס נמצא בעיצומו של ארגון מחדש הכולל מכירת פעילויות וחטיבות שאינם בליבה, לצד התייעלות וצמצומי עובדים. השאלה אם האם זה לא מאוחר מדי. הודעה שכזו עלולה להתפתח למשבר בשני אופנים - משבר בשוק ההון ונפילת המניה ומשבר בפן העסקי ויציאה של לקוחות. מחיר המניה כעת הוא 2.54 דולר. המניה ירדה 22% השנה ויותר מ-80% בשנתיים.

בבנק ראו איך ברבעון הרביעי נמשכרו יותר מ-110 מיליארד פרנק שוויצרי, משהו כמו 120 מיליארד דולר, על ידי הלקוחות. זה גרם לבנק להשתמש במאגרים וערער את יציבותו. הבנק אמר בעבר שהתמונה השתפרה, שהוא רואה כסף חוזר לבנק. אבל מה עכשיו?

משקיעים לא אוהבים עיכובים בדוחות (שפורסמו היום אגב). הוא היה צריך להתפרסם בשבוע שעבר, אבל הרשות לניירות ערך האמריקנית התערבה והעלתה שאלות לגבי הדוחות הכספיים הקודמים. רק בשבוע שעבר הודיעה קרדיט סוויס כי הרשות לניירות ערך זימנה אותה לשיחה בעקבות הבהרות שהיא רוצה לקבל לגבי דוחות תזרים המזומנים של השנים 2019 ו-2020.

• אינטל וטאיוואן סמיקונדקטור מתקרבות להסכם לשיתוף פעולה אסטרטגי
• מניות הבריאות - מקלט בטוח או אשליה בעידן המכסים החדשים?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

לגבי הדוחות שפורסמו - קרדיט סוויס מוסרת כי "לאחר השלמת הדיונים עם הוועדה לניירות ערך ובורסות של ארצות הברית (SEC) בתאריך ה-9 במרץ 2023, הקבוצה מאשרת את תוצאות הכספיות של שנת 2022 כפי שפורסמו מראש ב-9 בפברואר 2023, וכן את תוצאות הכספיות השנתיות שפורסמו מראש עבור 2021 ו-2020, ושכלולות בדו"ח השנתי של 2022".

מה עוד עולה מהדוחות?  שם צוין כי היו"ר אקסל להמן ויתר על בונוס של 1.6 מיליון דולר בעקבות הביצועים הגרועים של הבנק - כאלה שלא נראו מאז 2008. ועדיין, להמן קיבל שכר של 3.19 מיליון פרנק שוויצרי. עוד צוין כי מנכ"ל החברה קורנר קיבל 2.5 מיליון פרנק שוויצרי ואילו רכיב השכר הקבוע עלה מ-29.5 מיליון פרנק שוויצרי ל-32.3 מיליון פרנק.