מניית קרדיט סוויס צוללת לאחר שהסעודים לא יזרימו אליה עוד כסף; מניות הבנקים באירופה בצניחה

מניית בנק ההשקעות השוויצרי קרדיט סוויס CREDIT SUISSE GROUP נופלת לאחר שהתומך הסעודי של הקבוצה אמר כי הוא מרוצה מתוכנית הרה ארגון ואינו חושב שיספק כסף נוסף לבנק שלדעתו צריך לעמוד "בכוחות עצמו". אלא שהבנק מסובך עד צוואר - תוצאות חלשות, רה ארגון שלא מספק את הסחורה והכי נורא - אי סדרים חשבונאיים ששים בצל את הדוחות הכספיים. החשש הגדול, כפי שהתייחסנו אליו בהרחבה אתמול הוא הנכסים במאזן שעלולים להיות בערך גבוה מערכם הריאלי. מדובר על נכסים לא סחירים רעילים שהבנק מחזיק אותם בשווים גבוהים מאשר ערכם הריאלי - החשש הגדול שמדובר על סכומים גבוהים שיתפתחו לכדי משבר.

בנקים קורסים בגלל "ריצה אל הבנקים", בגלל חוסר אמון וכן בשל צרות פיננסיות וקשיי נזילות. המשענת לנזילות של בנקים הם הנכסים, אבל כאשר עולה שאלה בקשה לאמינות המאזן ואמינות הנכסים, משבר האמון מתפתח בשתי גזרות - משקיעים בורחים וגם לקוחות בורחים. על רקע זה, נראה שהמשבר בקרדיט סוויס שהיא למעשה במשבר מתמשך עוד ממשבר 2008, מגיע לשפל חדש. נזכיר שמדובר במשבר על רקע שבוע קשה בעולם הבנקאות כבמהלכו קרס בנק סיליקון ואלי תוך יממה. אלמלא התמיכה של הפד במערכת הבנקאות הקריסה היתה מתמשכת ומדביקה בנקים לא מעטים. זה נגמר בינתיים בשלושה בנקים בארה"ב. אם אירופה תצטרף למשבר הבנקאות - אפקט הדומינו יפיל בנקים נוספים. בינתיים כל מערכת הבנקאות באירופה בקריסה - מניית UBS, דויטשה בנק, והבנקים הגדולים יורדים בשיעור של בין 7% ל-9%. 

המשבר בקרדיט סוויס מדביק את הבנקים האחרים - שמניותיהן יורדות בחדות. גם החוזים העתידיים באדום וגם אירופה באדום. החשש מהמשבר בקרדיט סוויס מעבר לבעיה עצמה, שאירופה לרוב איטית. בעוד הפד' פעל בנמרצות ובמהירות לחסל את המשבר בבנק סיליקון ואלי, באירופה "עובדים" לאט יותר ולזמן יש משמעות אדירה. 

לקריאה נוספת: >>> דרמה בארה"ב: הפד' מעמיד קו נזילות לחילוץ הבנקים. >>> ממשלת בריטניה מבקשת להשתמש בכסף אמיראתי כדי להציל את כספיה ב-SVB.

• הבנקים האזוריים מקשים על קבלת הלוואות וגם יחתכו את הבונוסים ב-20%
• דוחות קרדיט סוויס חושפים: 68 מיליארד דולר נמשכו ברבעון הראשון

כך או אחרת, יו"ר הבנק הלאומי הסעודי (SNB) עמאר אל-ח'ודיירי תיאר את קרדיט סוויס כהשקעה אופורטוניסטית ואמר כי מימוש הערך של ההשקעה הזו יתפתח כשהבנק השוויצרי יוכיח שהם עושים את המהפך. "אנחנו שמחים על תוכנית השינוי שהם הציעו. זה בנק חזק מאוד", אמר.

"אני לא חושב שהם יצטרכו כסף נוסף; אם מסתכלים על היחסים שלהם, הם בסדר. והם פועלים תחת משטר רגולטורי חזק בשווייץ ובמדינות אחרות", הוסיף אל-ח'ודיירי. המלווה הסעודי רכש אחזקה של כמעט 10% בשנה שעברה לאחר שלקח חלק בגיוס ההון של קרדיט סוויס והתחייב להשקיע עד 1.5 מיליארד פרנק שוויצרי (1.5 מיליארד דולר).

קרדיט סוויס פרסמה אתמול את הדו"ח השנתי שלה לשנת 2022, ואמרה כי הבנק זיהה "חולשות מהותיות" בבקרות על דיווחים כספיים. במקביל, הביטוח כנגד פשיטת רגל (CDS) קופץ והחשש מקריסה הופך ממשי. הבנק השני בגודלו בשוויץ מבקש להתאושש משורה של שערוריות שערערו את אמון המשקיעים והלקוחות. תזרים הלקוחות ברבעון הרביעי עלה ליותר מ-110 מיליארד פרנק שוויצרי (120 מיליארד דולר).

• שר האוצר בסנט על המכסים: "אין סיבה לפאניקה, יש מקום למשא ומתן"
• מכת שבבים: האם טראמפ יחריג את טייוואן ממס השבבים?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

החשש מקריסה של קרדיט סוויס מגיע על רקע שרשרת קריסות של בנקים אמריקאים שהתחילה עם נפילת בנק SVB. מניית הבנק קרסה ביום חמישי האחרון והרגולטור האמריקאי השתלט על הבנק וסגר אותו. עד מהרה גם בנק סיגניצ'ר ובנק FRC קרסו והוקפאו. החולשה של הבנקים הביאה את מדד הבנקים בארה"ב לאבד בימים האחרונים למעלה מ-10% ולערער את המשק והכלכלה האמריקאית כולה. נשיא ארה"ב ביידן, ביחד עם הפד' האמריקאי, הודיע כי יעמידו קו נזילות עבור הבנקים וימנעו את קריסתם. הם הדגישו כי כל לקוחות הבנקים, פרטיים ועסקיים כאחד, יקבלו את כספם.