סולאראדג' איבדה 14% ביומיים - מה הסיבה?
חברת סולאראדג'
סולאראדג'
-17.07%
סולאראדג'
10.64
-17.07%
הסיבה - חולשה של כל מניות התחום, על רקע הערכה שמחירי מערכות הפאנלים וחומרי הגלם של החברה, במגמת עלייה, אחרי ירידה חדה בשנה האחרונה. סולאראדג' נהנתה מירידה דרמטית במחירי הפאנלים בשנה האחרונה, וכעת המחירים עולים בחדות.
במריל לינץ' כתבו בעניין זה - "זוהי נקודת מידע מדאיגה בשביל סולאראדג' ואנפרייז אנרג'י, כששניהם דיברו לאחרונה לגבי כוח התמחור בשוק המגורים האירופאי"
- כל הכותרות
סולאראדג' שעוסקת בפיתוח וייצור מערכות למיצוי ההספק של מתקני אנרגיה סולארית פוטו-וולטאים, היא אחת מהחברות הישראליות הגדולות בעולם. החברה שהוקמה ב-2006 והונפקה למסחר בוול סטריט בשנת 2015 לפי שווי של 620 מיליון דולר, עלתה מאז פי 25.
בדוחותיה לרבעון האחרון דיווחה על הכנסות של 890.7 מיליון דולר ורשמה רווח מתואם של 2.86 דולר למניה. בשוק ציפו לרווח מתואם של 1.56 דולר למניה על הכנסות של 879.23 מיליון דולר. מכפיל הרווח עומד על 179.6 ומכפיל הרווח החזוי עומד על 31.6. סך המזומנים ושווי המזומנים שהיו בידי החברה עמד על 783.1 מיליון דולר, מניית החברה עלתה ב-8% מתחילת השנה ונסחרת כעת לפי שווי שוק של 16.1 מיליארד דולר.
סולאראדג' שצומחת בקצב מרשים של מאות אחוזים בגרמניה, מכרה ברבעון האחרון 315 אלף ממירים ו-6.7 מיליון רכיבי אופטימייזר, עם קיבולת הפקת חשמל כוללת של 3.1 גיגה וואט. בנוסף, מכרה החברה סוללות בהיקף של 218 מגה וואט לשעה, ירידה משיא של 321 מגה וואט לשעה ברבעון הקודם, נוכח אילוצי ייצור חיצוני, אך עדיין כפול מהיקף מכירות הסוללות של ENPH המתחרה.
החברה משתמשת כעת בסוללות מייצור חיצוני (בעיקר מסמסונג) ומתקדמת בייצור סוללות במפעל סלע 2 בקוריאה, עם צפי לתחילת אספקות מסחריות בסוף 2023. הייצור העצמאי של סוללות אמור לשפר את הרווח הגולמי בפעילות זו ב-1,000 נ"ב (מ-15% כעת ליעד של 25%), זאת לצד השפעה חיובית על הרווח הגולמי שצפויה ב-2023 ממספר גורמים, כולל עלויות הלוגיסטיקה (300-350 נ"ב), התחזקות שער האירו מול הדולר (40-50 נ"ב על כל סנט עליה) והשפעת העלאת מחירים.
תחזיות בנק ההשקעות אופנהיימר עומדות על הכנסות של 4.15 מיליארד דולר עם רווח Non-GAAP של 8.18 דולר למניה בשנת 2023 ואילו בשנת 2024 – הכנסות של 5 מיליארד דולר עם רווח Non-GAAP של 9.58 דולר למניה. בבנק ההשקעות משמרים את המלצת Outperform על מניית החברה, הנמנית על רשימת המומלצות "ישראליסט", ומעלים קלות את מחיר היעד מ-379 דולר ל-383 דולר, בהתבסס על מכפיל 40 לתחזית רווח Non-GAAP לשנת 2024.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
