ג'נט יילן מביעה תמיכה בסקטור הבנקאות ומנכ"ל ג'יי פי מורגן עוזר לחלץ את בנק FRC מהבוץ, השוק אופטימי

"המצב מתייצב. מערכות הבנקאות של ארה"ב נשארת שלמה" אומרת היום שרת האוצר של ארה"ב, ג'נט יילן, בכנס איגוד הבנקאים. יילן הוסיפה ואמרה כי "ההתערבות שלנו הייתה הכרחית בכדי לשמור על כל מערכת הבנקאות בארה"ב ופעולות דומות צפויות לקרות במקרה וגופים קטנים יסבלו מריצות (אל הבנק) אשר יהוו סכנה להדבקה".

למרות שהגוף אשר אחראי על ביטוח כספי הפקדונות של אזרחי ארה"ב (ה-FDIC) מאפשר בצורה הפורמלית ביטוח של עד 250 אלף דולר בלבד, הגוף נאלץ לקחת צעד קדימה ולכסות את כל כספי הלקוחות של בנק SVB שקרס בכדי להרגיע את לקוחות הבנקים ברחבי ארה"ב. על פי דבריה של יילן, אין כעת שום בנק שהרשויות צופות שיעזרו לו בקרוב, בעיקר לאור "הורדת הסיכון לקריסה של בנקים נוספים" בעקבות הצעדים שננקטו עם סיליקון ואלי בנק.

לקראת סוף השבוע האחרון הודיעו 11 מהבנקים הגדולים ביותר בארה"ב על הזרמה של 30 מיליארד דולר בניסיון לשפר את מצב הנזילות אליו נקלע בנק פירסט רפאבליק. על אף המהלך, איתו ניסו הבנקים להרגיע את הרוחות, מניית FRC המשיכה לצנוח - היא איבדה בשני ימי המסחר האחרונים כ-65%. המצב הזה כמובן לא סביר, המשקיעים כל כך חוששים מהסיטואציה בה נמצא הבנק כך שאפילו הזרמה של 30 מיליארד דולר לא מרגיעים אותם, אפילו להפך. אתמול פורסם כי ג'יימי דיימון, המנכ"ל של בנק ג'יי פי מורגן, מוביל את השיחות בניסיון לחלץ את הבנק מהסתבוכת אליה נכנס.

המשקיעים מרוצים מהידיעה שאחד מהמנכ"לים הידועים והמוערכים בוול סטריט מציג נחישות בנוגע לשיפור מצבו של בנק אחר מזה שהוא מנהל. ג'יימי דיימון לא סתם רוצה לעזור לבנק אחר - הוא יודע שלקריסה נוספת של בנק תהיה משמעות גדולה מאוד עבורו ועבור הסקטור. מאז שהחל הסיפור עם SVB לפני כשבועיים מניית  JP MORGAN ירדה כ-10% (משמע מחיקה של עשרות מיליארדים משווי החברה) ובהנחה ו"המגיפה" שהתחילה עם סיליקון ואלי בנק תתפשט, המצב יחמיר עוד יותר.

• בנק SVB דורש מהרשויות בארה"ב לקבל בחזרה 1.9 מיליארד דולר
• "לא בטוח שמשבר הבנקאות מאחורינו; בישראל יש אוליגופול בבנקאות ובנק ישראל שומר על הבנקים"

מניות הבנקים, ביחד עם שאר השוק, מגיבות היום בחיוב לדבריה של יילן ולפעולותיו של דיימון - בראש מובילה מניית  FIRST REPUBLIC BANK . למרות העלייה החדה היום, המניה עדיין נמצאת בירידה של יותר מ-80% מאז תחילת המשבר והדרך חזרה למעלה ארוכה מאוד. בנקים נוספים שעולים היום הם  JP MORGAN , BANK OF AMERICA ,  NEW YORK COMMUNITY BANCORP INC ו-  WESTERN ALLIANCE BANCORP .

מעבר לפגיעה במצבן של המניות, קריסה של בנקים נוספים תוביל את כלכלת ארה"ב לנקודה בעייתית מאוד ולשבירת האמון של האזרחים. בין היתר, פגיעה באמון בבנקים עלולה לייצר תרחיש בו אזרחים חוששים להשאיר את הכסף שלהם בבנקים עד כדי גל של משיכות והעניין יפגע ברווחי הבנקים ויצמצם משמעותית את כמות האשראי במשק - מה שיכול להאט את הכלכלה ולהכניס את ארה"ב למיתון שכולם כל כך חוששים ממנו, אולי אפילו אחד חמור מאוד. 

בג'יי פי מורגן למודי ניסיון - בתקופת המשבר הגדול של שנות ה-30 ואף לפני כן, ריצות אל הבנקים קרו בהיקפי גדולים מאוד, לא היה בנק מרכזי שיגן על כספי האזרחים והבנקאים נכוו קשות. ג'יי פי מורגן היה אחד הבנקים שהוביל את הדרך ליצירת הבנק המרכזי של ארה"ב בתגובה למשבר הגדול וב-JPM לא רוצים אפילו להתקרב למצב דומה.  

• אינטל וטאיוואן סמיקונדקטור מתקרבות להסכם לשיתוף פעולה אסטרטגי
• מניות הבריאות - מקלט בטוח או אשליה בעידן המכסים החדשים?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"