אנבידיה עולה בעקבות העלאת המלצה ומחיר יעד של 355 דולר
אנליסט מ-HSBC מעלה דירוג לאנבידיה NVIDIA COR ומציין את מעמדה כמובילה בתעשיית הבינה מלאכותית. מניית החברה מקבלת העלאת דירוג ל-"קנייה" והקפצה משמעותית במחיר היעד ל-355 דולר מ-175 דולר. מה שמייצג אפסייד של בערך 30%.
כתבות קשורות: לפי אלפאבת השבבים של גוגל עוקפים את אלו של אנבידיה אנבידיה מכריזה על שירותים חדשים, איזו חברה ישראלית מעורבת?
פרנק לי, ראש צוות טכנולוגיה ב-HSBC אמר כי היו לו חששות בעקבות הירידה בהכנסות ממרכזי הנתונים במהלך שני הרבעונים האחרונים, זאת בנוסף לעלייה במלאי של החברה. למרות זאת הוא מאמין שתמחור השבבים החדשים של אנבידיה שנועדו לתעשיית הבינה מלאכותית יותר חזק מהחסרונות הללו ומציג שינוי רציני למודל ההכנסות של החברה. "אנחנו בהלם מכוח התמחור של אנבידיה על שבבי הבינה מלאכותית שמובילים את הרווחים מעלה ומאפשרים הערכת שווי גבוהה יותר", כתב לי.
לפי הניתוח של HSBC, שבבי הבינה מלאכותית ימכרו במחיר גבוה יותר של בין פי 10 לפי 20 מהמחיר של שבבי גיימינג רגילים, כלומר אנבידיה לא תצטרך להגדיל את מחזורי המכירות שלה לרמות שצפו בעבר. צפי הבנק הוא שהחברה תשלוט בתעשיית ה-Generative AI עם נתח שוק של 90% עד ל-2024 כשהיא מקדימה משמעותית את מתחרותיה ADVANCED MICRO DEVICES , INTEL CORPORATION ו- MICRON TECHNOLOGY .
"למרות שעדיין קשה לחזות את גודל שוק ה-Generative AI, לאנבידיה הפוטנציאל הגבוה ביותר מכיוון החומרה" כתב לי. החברה מיקמה עצמה כמנהיגה בתעשיית הבינה מלאכותית כשהיא משתמשת במילה .A.I בכל פורום פומבי שהיא נמצאת בו. בשיחת המשקיעים האחרונה, היא הזכירה A.I. יותר מ-70 פעמים.
מוצרי Generative Ai מאומנים על טקסט, תמונות וסרטונים באופן גס על מנת לייצר תוכן. העניין בסוג זה של אינטליגנציה מלאכותית התעורר לאחר ש-OpenAI שחררה את ChatGPT בסוף שנה שעברה. התקווה היא שהצורך בשבבים אותם מייצרת אנבידיה על מנת לאמן מודלי AI בשביל שירותים מבוססי Generative AI יתרמו לביקוש למוצרי החברה.
האנליסט סטייסי רסגון כתב לפני כשבועיים "אנחנו בתחילת עקומת המאמצים (של טכנולוגיה חדשה), במהלך הזמן אנחנו מאמינים כי שווי שוק המטרה הכולל יגיע למיליארדי דולרים ככל שמודלי האינטליגנציה מלאכותית נהיים יותר מסובכים ויותר אנשים יאמצו את הטכנולוגיה", סטייסי העלה את מחיר המטרה למניית אנבידיה ל-300 דולר מ-265 דולר ואמר כי תחזיות החברה "נוטות מעלה" ומניית החברה היא הדרך הטובה ביותר להשתתף בשיגעון האינטליגנציה המלאכותית.
- סין לא מוותרת - מעלה את המכסים ל-125%; החוזים עברו לירידות
- סין סוגרת את הדלת להוליווד – מניות דיסני וורנר ברוס. נפלו חזק
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
הערכות בשוק הן ש-ChatGPT לבדו יכול להניב לאנבידיה הכנסות של 300 מיליון דולר. זה ניחוש שמרני, שכן לפי הערכה אחרת של Citigroup, השימוש הגובר ב-ChatGPT עשוי להגדיל את ההכנסות השנתיות של אנבידיה ב-3 עד 11 מיליארד דולר, וכל זה בתוך שוק שהניב הכנסות של 27 מיליארד דולר בשנת הכספים האחרונה. החברה נסחרת לפי שווי של 681 מיליארד דולר ועלתה כבר 89% מתחילת השנה.
