מניות סייבר חסינות למיתון? לא בטוח; התחזקות ענקיות הטק בענף לא משפרת את המצב

ישנה תפיסה על פיה מניות חברות הסייבר חסינות בפני האטה או מיתון - בסופו של דבר כל הלקוחות (או לפחות הרוב המכריע) ימשיכו לצרוך את שירותי החברות, הם חייבים להגן על עצמם מפני תקיפות או שהם יאלצו לשלם על כך ביוקר במקרה של פריצה. למרות אותה ההבנה יש מי שסבור שאותן המניות דווקא יכולות בכל זאת להיפגע ויש לכך כמה סיבות. 

האנליסט ג'ונתן הו מוויליאם בלייר כתב במכתב ללקוחותיו כי הוא שומע על כך שחברות בוחרות לחכות עם ההוצאות שלהן לקראת החצי השני של השנה, על רקע המצב הפיננסי וחוסר הוודאות בגזרת המאקרו. "למרות שאנחנו מאמינים שצד האבטחה יפגע בצורה הקטנה ביותר אל מול יתר הוצאות ה-IT של החברות, אנחנו מאמינים שהסקטור אינו חסין בפני אתגרים" כתב הו.

משבר SVB, בנוסף לריבית הגבוהה והאינפלציה שלא מסרבת לרדת לטווח הנורמלי, מפחידים את החברות במשק ועבור רובן מדובר גם על פגיעה ממשית ברווחים. המצב בשוק חריג מאוד לעומת השנים האחרונות ועלול להוביל חברות מסיימות להזניח הוצאות שלא נראות מהותיות בניסיון להעלות את השורה התחתונה בדוחות הכספיים בעוד כמה אחוזים. הבעיה היא שבנוסף לאפשרויות צמצום הוצאות האבטחה של החברות, התחרות בשוק גוברת, ולווא דווקא מחברות אשר מתמקדות בעיקר בפתרונות סייבר.

מיקרוסופט  MICROSOFT +1% MICROSOFT 417 +1% סגירה:0 פתיחה:411.06 גבוה:417.4 נמוך:411.06 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  מתכננת לשלב יכולות בינה מאלכותית אל תוך פלטפורמת האבטחה שלה שנקראת  Microsoft Security Copilot. מיקרוסופט מציעה את שירותי האבטחה שלה בתור עסקת חבילה ביחד שירותים נוספים שלה, בדגש על שירותי הענן, מה שיכול לפתות לקוחות רבים לחסוך בעלויות האבטחה שלהם. בשנה האחרונה שירותי האבטחה של מיקרוסופט הניבו 20 מיליארד דולר, זאת לעומת 10 ו-15 מיליארד דולר בשנתיים שלפני כן, בהתאמה. לצורך הדוגמא, סך ההכנסות של פאלו אלטו  פאלו אלטו -3.61% פאלו אלטו 383.36 -3.61% סגירה:0 פתיחה:391.41 גבוה:393.76 נמוך:375.2 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ב-2022 עמדו על 5.5 מיליארד דולר.

בימים האחרונים מניות הסייבר יורדות בצורה משמעותית, עבור חלקן מדובר על חודשים. סייבר ארק  סייבר ארק -2.86% סייבר ארק 319.73 -2.86% סגירה:0 פתיחה:329.15 גבוה:329.97 נמוך:318.9 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מאבדת היום 9% ומאז חודש פברואר היא איבדה כבר כ-18%, פורטינט  FORTINET -1.33% FORTINET 92.77 -1.33% סגירה:0 פתיחה:94.32 גבוה:94.5 נמוך:92.33 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מאבדת היום 3% ופאלו אלטו יורדת ב-4.5%. אמנם גם פורטינט וגם פאלו אלטו עדיין נמצאות בעלייה של של עשרות אחוזים מתחילת השנה, אך אותן המניות עוד לא הציגו ירידה כזו השנה, ירידה אשר עלולה להחריף על ידי פגיעה נוספת ברווחי הלקוחות שלהן או למשל על ידי התחזקות משמעותית מצדה של מיקרוסופט ודומותיה.

בדומה למיקרוסופט, גם גוגל ואמזון משלבות שירותי אבטחה בצורה מסויימת עם שירותי הענן שלהן. שלושת ענקיות הענן בעלות יכולות הרבה יותר גדולות לשיווק המוצרים שלהן, הן בעזרת האפשרות למכור עסקאות חבילה והן על ידי כך שבסיס הלקוחות שלהן הוא עצום. היום בערב גוגל ומיקרוסופט יפרסמו את תוצאותיהן לרבעון הראשון של 2023, מה שעלול להסביר את הירידות החדות במניות הסייבר בימים האחרונים. 

גוגל רכשה בשנה החולפת את חברת אבטחת המידע Mandiant בתמורה ל-5.4 מיליארד דולר. גוגל גם רכשה את חברת Siemplify בתמורה לחצי מיליארד דולר בשנה שעברה וככל שחברת הענק ודומותיה מגדילות את העניין וההשקעה שלהן בתחום הסייבר, הלחץ על החברות המתמקדות בתחום רק גדל והן נאלצות להיות חדשניות בקצב הולך וגובר. הלחץ על החברות בא לידי ביטוי במצב המניות -   צ'ק פוינט -0.13% צ'ק פוינט 181.75 -0.13% סגירה:0 פתיחה:181.37 גבוה:181.96 נמוך:179.06 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  מאבדת היום יותר מ-3% ואיתה גם  CROWDSTRIKE +4.11% CROWDSTRIKE 372.26 +4.11% סגירה:0 פתיחה:359.14 גבוה:372.56 נמוך:358 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שצונחת ב-6.5%.