מה עבר על השווקים אחרי הודעת הפד ומה הסימן השורי שקיבלנו?

קורא אהוב שאני מכיר שנים שלח לי מייל לא קל ואני מביא אותו במלואו כבסיס לתשובה גם ברמה הפילוסופית וגם ברמת מערכת היחסים ביננו. תודה י.ש על המייל.   ״אני ממשיך לקרוא את הניתוחים השבועיים שלך אך לצערי למרות האופטימיות שלך רוב המניות שהמלצת ועקבת אחריהן לאחרונה די התרסקו.אני מתכוון לBABA TCOM- VALE RBLX RIVN למרות האופטימיות שלך המצב לא מזהיר וגם אם המדדים מחזיקים מעמד השוק ממש לא משגשג והדישדוש לא ממריא. הגענו לחודש מאי הנודע לשימצה ועם כל בעיות הבנקים והאינפלציה אולי השוק יקרוס בגדול. אני ממשיך להיות פסימי והלואי ואתבדה. איך ממשיכים מכאן? שכחתי את הקורסת הכי גדולה היא SOFI. ״   אז הנה כמה הבהרות ברמת מערכת היחסים ביננו. את חלקן אדגים על מניות שהיו בחדשות השבוע וכך נהיה יעילים. בסוף המאמר תוכלו לראות מדוע יום שישי נתן סימן חיובי לעתיד.  

כללי המשחק של בלוגסטריט ו-ניתוח טכני

 - מכיוון שרוב השחקנים בשוק הם שחקני לונג, רוב הרעיונות שניתנים כאן הם רעיונות לונג. בתקופה של שווקים מאתגרים (יורדים / תנודתיים), כמו התקופה הנוכחית, גם אתגר הלונג מאתגר יותר.    - לסוגיית השימוש במילה אופטימי התייחסתי בהרחבה כך שאדגיש שני דברים: 1. במבחן התוצאה השווקים עלו בחודשים האחרונים. לא חייבים להדביק לכך את המילה אופטימי. מכיוון שכאמור רובנו שחקני לונג אז עליות כן נחשבות למשמחות.   בואו נסתכל על הגרף של ה-S&P500. מאוקטובר, זמן לא מבוטל, הכיוון שלו למעלה וגם בדשדוש הוא לוחץ למעלה. נמצא מעל הממוצע הנע ל-200 יום ומעל רמת פיבונאצ׳י שמלמדת שהעליות הן יותר מתיקון לירידות. אין צורך לקרוא לזה אופטימיות אבל גם אין צורך להתווכח עם המציאות. אם משהו מהמאפיינים האלו ישתנה אציין זאת אבל אם יש לכם וויכוח הוא לא צריך להיות איתי ועם הגרפים. הוא צריך להיות עם התפיסה הדובית הרווחת.   - טווח זמן וסבלנות הם שם המשחק. אנחנו לא עוסקים כאן במסחר יומי/טווח קצר. לפעמים נדרשים גם כמה חודשים או שבועות לרעיונות בשביל להבשיל. כאשר אני מעלה רעיון אני מעלה אותו מנקודת מבט ארוכת טווח.   - לא כל רעיון שאני מעלה הוא רעיון רכש / רכש מיידי. פעמים אני בוחן תזת השקעה מסוימת כמו המאמר האחרון על סין ומתוכה מראה מה מעניין, מה לא מעניין ומה מעניין רק בתנאים מסוימים. חשוב לשים לב לכך.   - מעקב ובחירה שלכם הם חלק מהמשחק. אתם קוראים הרבה פרשנויות, נחשפים להרבה רעיונות ובוחרים את מה שמתאים לכם. אם בזמן הצגתו רעיון שהעליתי נראה לכם אז מכאן הוא מתגלגל לידיים שלכם. אם הוא לא מצא חן בעינכם אז גם טוב.  

סטארבאקס - הירידות הן רק תיקון

בואו נסתכל על המניה האהובה עלי - SBUX. מחודש מאי היא עולה. אבל, כפי שאבות הניתוח הטכני לימדו אותנו (וויקוף, דאו, אליוט) שוק ומניות נעים בגלים. סטארבאקס פרסמה דו״ח מצוין. ירדה אחריו בכל זאת והגיעה אל קו המגמה שהוא הזדמנות קניה. אבל, תיאורטית, אחרי שעלתה מעל 110 דולר יכולתי לתת עדכון טכני שאומר שהיא מעניינת בשל פריצת רמת ההתנגדות. ותיאורטית, לטווח זמן מסוים, יכולתי לטעות טעות שהיא אופיינית לסוג עבודתנו פה. כל עוד התמונה הכללית היא חיובית זה העיקר מבחינתי.   - מימוש רווחים וחיתוך הפסדים הוא גם בידיים שלכם. אומנם לאחרונה התחלנו להנהיג שגרת מעקב אבל היא לא ברזולוציה יומית ושבועית. אני לא יכול לכסות במסגרת של מאמרי פרשנות, שמתפרסמים פעמים בשבוע, את כל התוצאות והאירועים לכל הרעיונות ולכן אנחנו משתפים פעולה. יש מניות, כולל ברשימה ש - י.ש שלח, שישנם פרקי זמן בהם ניתן היה להרוויח מהם. הרווחתם? קחו קצת כסף הביתה, תאזנו את הפוזיצייה מבחינת משקלה בתיק וכך אם חוטפים מכה אפשר להגדיל חזרה. דרך מצוינת לנהל את הכסף ואת מצב הרוח.   - ודבר אחרון. אני בן אדם שעושה טעויות. גם חלק מהמשחק. אם יש פרשן שווקים שמצליח לא לטעות לעולם תנו לי את שמו ואני פורש בכיף. מאמרי בלוגסטריט וניתוח טכני הם שיקוף המאמץ המתמשך שלי להבין את השווקים ולאתר רעיונות מעניינים. מכאן גם המילה בלוג  ב-בלוגסטריט.  

מה זה בעצם ניתוח טכני?

- ניתוח טכני הוא לא ניבוי. ניתוח טכני הוא תוכנית מסחר מתוך תקווה שהמיפוי הטכני משפר סיכויים לעומת מסחר על עיוור. מנסים את הרעיון ומשתדלים למצות ממנו את המקסימום.   - ברבורים שחורים ופרסום דו״חות כספיים מיצרים שיבוש. השאלה היא האם השיבוש מחייב חיתוך הפסד או מתיחת טווח זמן. הנה עוד כוכבת מהשבוע שעבר - AMD. תסתכלו על הגרף ארוך הטווח. נקודת רכש מצוינת. תסתכלו על הגרף לטווח הקצר מסוג נרות ותראו שהיא ידעה לרדת 20 דולר מהשיא מתוכם 10 דולר ביום אחד. גם במקרה הזה יכולתי לפרסם עדכון חיובי מעל 90 דולר ואז יום אחרי זה הוא היה נמחק (ראו SOFI להלן). השאלה היא האם זו הפרעה למגמה או שינוי מגמה.  

אנחנו משערים השערות טכניות ובודקים את המציאות לפיהן. לצפות שהיא תהיה בדיוק לפי ההשערות זו לא הגיוני. ״לא בדיוק אבל בערך״, כמאמר השיר, יותר מתאים. גם אם אתם סוחרים לטווח הקצר המציאות תהיה דומה רק שחיתוך ההפסדים יהיה יותר מהיר וכך גם מימוש רווחים.   בהזדמנות זו אעדכן ביחס למניות ש - י.ש ציין, למעט BABA ו - TCOM אליהן התייחסתי ביום רביעי. איך ממשיכים עם RIVN (שכבר הספקתי לכתוב לגביה, כתשובה לקורא אחר, שהיא יצאה מתחום העניין), RBLX ו - VALE. 

במקרה של RIVN לקחתי פוזיציה של סורוס והבעתי בה עניין טכני. בהמשך, בתגובה לשאלה של קורא נוסף, כתבתי שהאבחון החיובי היה שגוי והיא עדיין במגמת ירידה. המניה שברה רמת תמיכה שהיתה פוטנציאלית אבל לא עבדה. נכון לעכשיו יש סימני התעוררות. אפשר לנסות לחזור מעל רמת התמיכה שנפרצה שפוגשת גם את הממוצע ל - 89 יום.   גם במקרה של RBLX, בטווח הקצר - תקלה, בטווח הארוך - הכיוון הוא למעלה. נתקלה בהתנגדות וירדה לתמיכת פיבונאצ׳י. באחוזים זה באמת לא נעים אבל התמונה הכוללת תקפה. אפשר לשפר את ״אי הנעימות״ או על ידי כניסה הדרגתית לפוזיציה או למשל, להחליט שאתם לוקחים את כל הרעיונות שמוצגים פה ומתייחסים אליהם בידוק רב יותר ביחס לרמות תמיכה. בשיטה זו תחמיצו מניות מומנטום שעולות מרגע אזכורן ומצד שני תפחיתו נזקי נפילות.  

גם הסיפור של VALE דומה. לא אחזור עליו. תסתכלו על הגרף ותראו אם מעניינת כרגע בעינכם.  

• הנאסד"ק נפל ב-21% מהשיא ונכנס רשמית לשוק דובי
• וול-סטריט ננעלה באדום בוהק: הנאסד"ק צנח ב-6%, ה-S&P ב-5%

ה״תקלה״ הכי טריה היא SOFI. ירדה בסמוך לסקירה כאן. חלק מהמשחק. הפטיש שסימנתי מראה שזה לא סוף המשחק.  

תודה ל - י.ש על המייל המכבד והמאתגר. מקווה לשרת אתכם כמיטב יכולתי.  

מה יהיה עם הנאסד״ק 100?

חוזר לשאלת הפריצה אליה התייחסתי כתגובה לתגובה מיום רביעי דרך הגרף של NVDA והיום אתייחס אליה עם המקור - גרף הנאסד״ק 100 שעליו שמתי את משקל הפוטנציאל לעליה.   אני עדיין לא מוחק מעליו את ״חצי החיוך״ - התבנית המעוגלת שאחריה חשבתי שהעליות ימשכו במיידי. עוד דוגמא לכך שניתוח טכני הוא כלי טוב אבל לא הייתי משתמש בו לניתוחים נוירוכירורגיים.   הוספתי עיגול תכלכל שמראה לכם שימי הירידות היו בנרות קטנים יחסית והם נמחקו ביום אחד של עליות עם נר גדול שפרץ שוב את ההתנגדות. קיבלנו סימן שורי מאוד, יגידו האופטימיים :-)   שיהיה שבוע מהנה של עליות שערים וטוב לחיים של כולנו.  יש עוד מיילים שלכם שלא עניתי עליהם, אשתדל בהמשך.      

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

• לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
• התגובה של האיחוד האירופי נגד מכסי טראמפ והאם זה טוב או רע לשווקים?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.