הנתון הכי חשוב משיחת הוועידה של אינבידיה ובאיזה מכפיל רווח נסחרת החברה?
אינבידיה סיפקה דוחות טובים, אבל אלו לא היו החדשות הטובות באמת. החדשות הטובות שמטיסות את המניה הן התחזיות קדימה. אינבידיה סיפקה תחזית מרשימה, לא סתם מרשימה - יש להכות את התחזיות, יש להעלות את התחזיות ויש את המספרים שאינבידיה סיפקה במסגרת שיחת הועידה - ההכנסות צפויות לעלות ל-11 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים ל-7.2 מיליארד דולר. אלו מספרים שלא סתם עוקפים את הצפי הם משאירים לו אבק, הם מעליו ב-4 מיליארד דולר, במעל 50%. כשאתה קטן ומוכר במיליון שתיים, זה עוד אפשרי, אבל להכות את השוק כאשר אתה מוכר במיליארדים.
השוק הופתע כי למרות שהוא ידע שיש מהפכה בתחום ה-AI הוא לא ציפה לעוצמה כזו וזה עכשיו יחלחל לכל התעשיות מסביב שנהנות מאספקת שירות ומוצרים לתחום ה-AI. השוק גם לא ציפה שאינבידיה תשאיר את המתחרות שלה כמעט מחוץ למירוץ. נכון, הן עדיין שם, אבל המספריםש ל אינבידיה הרבה מעל כולן בשוק ה-AI. התחזית של אינבידיה מבטאת ביקושים עצומים לשבבים בשוק ה-AI והיא מטיסה את המניה לשווי של קרוב לטריליון דולר. מניות השבבים האחרות עם פעילות AI לרבות AMD מזנקות בעקבות הדוחות של אינבידיה.
ברבעון שהסתיים באפריל הרוויחה אינבידיה 1.09 דולר למניה, בהשוואה לקונצנזוס האנליסטים של 92 סנט. ההכנסות עלו ל-7.2 מיליארד דולר, לעומת צפי להכנסות של 6.5 מיליארד דולר. "תעשיית המחשבים עוברת שני מעברים בו זמנית - מחשוב מואץ ובינה מלאכותית יצירתית", אמר מנכ"ל אינבידיה ג'נסן האנג, "אנחנו מגדילים משמעותית את הייצור שלנו כדי לעמוד בביקוש הגואה עבור שבבים לתעשיית ה-AI".
לשבבים של אינבידיה יש יכולות מוכחות בתחום הבינה המלאכותית והם משמשים למוצרים ומערכות רבות למשתמשי קצה בזכות יכולתם לקלוט ולעבד טקסט, תמונות וסרטונים בצורה מרשימה. בעוד שאינבידיה נמצאת בצמיחה מרשימה, המתחרות הגדולות שלה בעיכוב משמעותי. אינטל פספסה גם את השוק הזה ו-AMD אומנם בפנים, אך נראה שבפיגור אחרי אינבידיה.
- החוזים העתידיים בירידה; אנבידיה יורדת 1.7%
- החוזים העתידיים על האפס, ועל המניה הכי טובה והכי גרועה ב-S&P 500 ברבעון האחרון
אינבידיה הפכה בחודשים האחרונים לחברה הראשונה שחושבים עליה כאשר מזכירים את הבינה המלאכותית. טרנד הצ'אטבוטים, אשר החל עם הצ'אט גיפיטי, העיר את המשקיעים לכך שהשבבים של החברה, הם בעצם "המנוע" עבור חלק מכל החידושים האחרונים בתחום, בעיקר אצל מיקרוסופט MICROSOFT , איתה החברה משתפת פעולה. השוק הבין כי אינבידיה תהיה, נכון לעת עתה, אחת המרוויחות הגדולות ביותר מההתפוצצות של הבינה המלאכותית בשנים הקרובות.
כך או אחרת, מניית אינבידיה מזנקת למחיר של 370 דולר ומכפיל הרווח החזוי שלה הוא באזור ה-65-75. לא נמוך, אבל וול סטריט אוהבת צמיחה ומוכנה לשלם על צמיחה. רוצים מכפיל 12-15 קנו את אינטל, אבל תשכחו מצמיחה.
השבוע הכריזה אנבידיה על כך שהיא עובדת על פיתוח מחשב-על, תחום בו שלטו עד עכשיו אינטל INTEL CORPORATION ו-AMD ADVANCED MICRO DEVICES . אנבידיה היא היצרנית המובילה בעולם של יחידות עיבוד גרפיות (GPU), או במילים אחרות מעבדים גרפים, אשר זוכות לאחרונה לביקוש גבוה בין היתר בשל היכולת שלהם להאיץ את עבודת הבינה המלאכותית. הבעיה (בעינייה של אנבידיה) היא ששבבי ה-GPU שלה משויכים בדרך כלל ליחידת עיבוד מרכזית (CPU), שוק שנשלט בעשרות השנים האחרונות על ידי אותן המתחרות מולן היא רוצה לעמוד.
- 3.מעניין. (ל"ת)הקורא 25/05/2023 20:37הגב לתגובה זו
- 2.מניית העתיד. תכפיל עצמה תוך שנה. (ל"ת)מבין עניין 25/05/2023 19:09הגב לתגובה זו
- איפוס טוטאלי 27/05/2023 05:18הגב לתגובה זושנה שנתיים והשוק הזה מוצף. שוק השבבים מחזורי. יהיה כנראה מחזור לא קטן, אבל למקחע הקטן הכסף הגדול לא בהכרח נמצא ש בנבידיה
- 1.שלי 25/05/2023 18:59הגב לתגובה זולפני חודשיים כתבתי לכם 2600 טבע.אם הדולר היה 33 טבע היתה 2000
