AI גנרטיבי ידחוף את הביקוש לזיכרונות למחשבים - מי יהיו המרוויחות?
יצירת מודלי שפה גדולים עבור השימושים השונים של AI גנרטיבי דורשת כוח מחשוב רב, הביקוש לכוח המחשוב הזה הוא זה שדחף מעלה את מניית אנבידיה ב-175% השנה. אחד הרכיבים הפחות מוערכים שמערכת המחשוב הזו זקוקה לו כדי לעבוד הוא זיכרון ה-DRAM וסמסונג, SK Hynix ומיקרון MICRON TECHNOLOGY צפויות להיות המרוויחות העיקריות מכך.
לפי הערכות אנליסט Citi פיטר לי, נראה כי כוח המחשוב הנדרש על מנת לפתח שירותים מבוססי בינה מלאכותית צפוי להיות אחד המניעים הכי גדולים לביקוש בסקטור הזיכרון בשנים הבאות. לדוגמה, שרת המבוסס על המעבד הגרפי של אנבידיה DGX100, המשמש בעיקר ליישומי AI, דורש פי 6 יותר זיכרון מאשר שרת רגיל. לפי הערכות, כ-16% מהביקוש העולמי השנה לזיכרונות DRAM יגיע מפיתוחים הקשורים לבינה המלאכותית. בשנה לאחר מכן הנתון יקפוץ ל-31%, ב-2025 יעלה ל-41% וב-2027 ל-56%. האנליסט מ-Citi אישרר את המלצת הקנייה שלו למניות סמסונג ו-SK Hynix.
המגמה הצפויה עתידה גם להועיל למיקרון טכנולוגיות MICRON TECHNOLOGY , יצרנית שבבי הזיכרון הגדולה היחידה בארצות הברית. מיקרון צפויה לפרסם את דוחותיה ביום רביעי הקרוב לאחר הסגירה כשהתוצאות צפויות לשקף את ההאטה בביקוש בעקבות הירידה במכירות מחשבים אישיים לאחר הקורונה, בנוסף לעלייה במלאי. ברבעון מאי הצפי בשוק הוא שהחברה תרשום ירידה במכירות של 58% לעומת שנה שעברה. למרות זאת, כל פרשנות לגבי היתרונות הפוטנציאליים שיגיעו מ-AI בהקשר של מיקרון צפויה לדחוף את המניה מעלה.
רק לפני כשבוע הזהירה חברת השבבים מגודל הפגיעה שהיא צפויה לחטוף מהגבלות של הממשל הסיני כנגד מוצריה. בחודש שעבר הרשויות בסין החליטו לאסור רכישת מוצרים מסוימים של יצרנית השבבים האמריקאית בשל "בעיות חמורות באבטחת מידע" ועל פי מיקרון חצי מההכנסות שלה בסין עומדות כעת בפני סיכון. למרות המהלך של הרשויות בסין, מיקרון הכריזה על השקעה של 600 מיליון דולר נוספים למפעל שלה במרכז סין. המפעל ישמש את החברה לאסוף ולהרכיב מוצרים בעיר שי (Xi). "ההשקעה של החברה מדגישה את המחויבות הבלתי מתפשרת של מיקרון לעסקיה בסין" אמרה מנכ"ל מיקרון, סנג'אי מרוטרה.
