ארה"ב צפויה להודיע על הגבלות בייצוא שבבים לסין - איך אנבידיה תושפע?

ארצות הברית צפויה להגביל את ייצוא שבבי בינה מלאכותית לסין כשבין החברות שיושפעו מכך יהיו אנבידיה NVIDIA CORP -3.22% NVIDIA CORP 141.95 -3.22% סגירה:0 פתיחה:145.86 גבוה:147.16 נמוך:141.1 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו-AMD ADVANCED MICRO DEVICES +0.63% ADVANCED MI 138.35 +0.63% סגירה:0 פתיחה:137.34 גבוה:139.13 נמוך:137.04 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .  לפי הדיווחים ככל הנראה כבר בתחילת יולי צפויים להיפסק משלוחי שבבים לסין כמו כן לשווקים אחרים שיכולים להוות סיכון לארה"ב, כשחברות יידרשו לקבל רישיון מיוחד בכדי שיוכלו לקבל אספקה.

באוקטובר האחרון ממשל ביידן הודיע כי הוא פועל על מנת לגבש חוקים חדשים שיגבילו מכירות שבבי בינה מלאכותית לסין, זאת לאחר שבשנה שעברה אמרו בבית הלבן כי הם מעוניינים לפעול על מנת לפגוע ביכולות הבינה המלאכותית של סין. הדיווח גרם לאנבידיה לייצר גרסה של השבבים שלה בעלת ביצועים נמוכים יותר שתימכר בשוק הסיני, אך נראה שגם השבבים הללו יאסרו למכירה. 

בארה"ב עובדים גם על צו שיגביל השקעות של אמריקאים בסין בעיקר בכל בכל מה שקשור לבינה מלאכותית ותעשיית המוליכים למחצה. הקושי העיקרי של ארה"ב הוא להבין באילו חברות המפתחות מוצרים מבוססי בינה מלאכותית קיים סיכון ליישום צבאי או מעקב המוני, לעומת שימוש מסחרי. ללא הגדרה ברורה, קיים החשש שהצו ישפיע ללא כוונה על כמעט כל החברות הסיניות, דבר שהממשל מנסה להימנע ממנו ולכן צפויים לעבור חודשים עד שהצו יכנס לפעילות.

באנבידיה אמרו כי הם לא צופים "השפעה מהותית מיידית" היות והביקוש למוצריה הוא חזק. סין נחשבת שוק חשוב לחברות המוליכים למחצה ולהגבלות חדשות יש את הפוטנציאל ליצור אתגרים חדשים לחברות השבבים. "לאחר העדכון על הגבלות הייצוא, המשקיעים יעריכו מה תהיה ההשפעה על יצרניות השבבים", כתבה סוזנה סטריטר מ-Hargreaves Lansdown. "מספר קטן של חברות טכנולוגיה משפיעות על השוק בעקבות הגודל שלהן, כך שכל טלטלה כזו צפויה להופיע במדדים".

הצפי בוול סטריט הוא שנראה לחץ מכירות במניות השבבים בטווח הקרוב, מה שיכול דווקא להוות הזדמנות קנייה למניית אנבידיה שזינקה כבר יותר מ-185% השנה. "אנו מעריכים כי מכירות מרכזי הנתונים בסין תופסות בין 5% ל-10% מסך מכירות מרכזי הנתונים שעומדות על 30 מיליארד דולר השנה", כתב אטיף מאליק מ-Citi. "בסך הכל אנו מאמינים שהביקוש ל-AI יעלה על ההיצע". מאליק חזר על המלצת הקנייה שלו למניית אנבידיה אך ציין כי ההשפעה המוערכת ב-400 מיליון דולר על המכירות בסין צפויה להיות גבוהה בהרבה בעקבות הביקוש המוגבר.

לאחרונה ענקית השבבים הודיעה על שיתוף פעולה עם אוניברסיטת בריסטול הבריטית במטרה לבנות מחשב-על חדש שיעשה שימוש בשבב שאותו פיתחה החברה, ואשר צפוי להתחרות עם החברות המובילות בתחום, שיתחרה באינטל  INTEL CORPORATION +0.25% INTEL... 24.5 +0.25% סגירה:0 פתיחה:24.31 גבוה:24.68 נמוך:24.14 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  ו-AMD  ADVANCED MICRO DEVICES +0.63% ADVANCED MI 138.35 +0.63% סגירה:0 פתיחה:137.34 גבוה:139.13 נמוך:137.04 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  .

הערכות בשוק הן ש-ChatGPT לבדו יכול להניב לאנבידיה הכנסות של 300 מיליון דולר. זה ניחוש שמרני, שכן לפי הערכה אחרת של Citigroup, השימוש הגובר ב-ChatGPT עשוי להגדיל את ההכנסות השנתיות של אנבידיה ב-3 עד 11 מיליארד דולר, וכל זה בתוך שוק שהניב הכנסות של 27 מיליארד דולר בשנת הכספים האחרונה. בדוחותיה האחרונים לרבעון הראשון, רשמה אנבידיה רווח למניה של 1.09 דולר על הכנסות של 7.19 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 92 סנט על הכנסות של 6.53 מיליארד דולר.