אייקן תעשיות קופצת ב-20% - יתכן והצליחה להדוף את השורטיסטים

מניית חברת האחזקות אייקן תעשיות ICAHN ENTERPRISES LP , שבבעלות המיליארדר בן ה-87 קארל אייקן, מזנקת בעקבות דיווחים כי אייקן שינה את תנאי ההלוואות של החברה מול הבנקים וכך הסיר חלק מהסיכונים שהוצגו בדוח של חברת המחקר הינדבורג. 

לפי הדיווחים אייקן והבנקים הסכימו לנתק את הלוואותיו של אייקן ממחיר השוק של מנית החברה. אייקן יחזיר את ההלוואות במשך 3 שנים כש-60% מתוך 85% מאחזקותיו של אייקן בחברה ישמשו לבטחונות. לאייקן יש הלוואות בגובה של 3.7 מיליארד דולר אך לא הסכים להנזיל השקעות כאשר קיבל Margin calls.

בדוחותיה של הינדנבורג, טענה חברת המחקר, כי תשואת הדיבידנד של Icahn Enterprises, אינה נתמכת בתזרימי המזומנים וכי החברה ממנת את הדיבידנד שלה על ידי מכירת מניות. "בקצרה, אייקן השתמש בכסף שנלקח ממשקיעים חדשים על מנת לשלם דיבידנדים למשקיעים הוותיקים" אמרו בחברת המחקר. על פי הדוח היו גם מקרים בהם חברתו של אייקן הפריזה בשווי הנכסים שלה, כשהעריכה את 90% שלה בחברת אריזת הבשר Viskase ב-243 מיליון דולר, כאשר שווי השוק של החברה עמד על 88.7 מיליון דולר בלבד. עוד חברת המחקר הטילה ספק בהערכת השווי של חטיבת חלקי הרכב ואחזקות הנדל"ן.

בתגובה אז לדוח של הינדנבורג, אמר אייקן "אנחנו מתכוונים לנקוט בכל הצעדים העומדים לרשותנו על מנת להגן על החברות שלנו ולהילחם בחזרה".  מאייקן תעשיות אמרו כי ההחלטה למכור מניות "לא תמיד מונעת מצורך מיידי בנזילות" ובשל המבנה המורכב של החברה, תזרימי המזומנים שלה יכולים להיות גדולים ממה שהם שנראים בדוח התזרים במאוחד שלה. החברה גם הגיבה על הערכות השווי של Vskase, חטיבת חלקי הרכב ואחזקות הנדל"ן ואמרה כי "כל ביקורת שניתנה פגומה מיסודה". "הסיבה שאנחנו לא משתמשים במחיר השוק של Viskase בקביעת השווי הנכסי הנקי של החברה היא כי Viskase לא נסחרת בבורסה הרגילה, אלא נסחרת בתצורת over-the-counter (OTC) ".

• רובינהוד רוצה להפוך לבנק: מה זה אומר והאם זו תחרות עם הבנקים הישראליים?
• עקב הריבית והמלחמה: ירידה ברווחי הבנקים ממשכנתאות

לפני כחודשיים דווח כי התובע המחוז הדרומי של ניו יורק ביקש מחברת האחזקות מידע על "ממשל תאגידי, היוון, הנפקות ניירות ערך, דיבידנדים, הערכת שווי, חומרי שיווק, בדיקת נאותות וחומרים אחרים". החברה אז אמרה כי היא משתפת פעולה עם בקשת קבלת המידע וכי משרד הפרקליט האמריקאי לא העלה כל האשמות לגביה.

אייקן פעל רבות בתקופה האחרונה נגד חברת הביוטכנולוגיה אילומינה  ILLUMINA  במטרה להחליף את הנהלת החברה לאחר שזו הובילה את מהלך רכישת חברת Grail. המאמצים קיבלו לפני כחודש ביטוי כאשר מנכ"ל החברה פרנסיס דה סוזה התפטר מתפקידו. 

מהלך הרכישה של חברת Grail באוגוסט 2021, העוסקת בפיתוח בדיקות לאיתור סרטן, לפי שווי של 7.1 מיליארד דולר עורר חששות בקרב המשקיעים ונתפס בעיניהם כטעות. אייקן דחק במשקיעים על מנת שיצביעו כדי להדיח את יושב ראש הדירקטוריון ג'ון תומפסון שהודח כבר במאי ואת מנכ"ל החברה שהתפטר. במכתב לבעלי המניות האשים אייקן את דה סוזה בניסיון "נואש, מצחיק ובעיקר כושל" לשפר את התוצאות הרבעוניות. המשקיע הסביר כי המטרה שלו היא להחזיר את מנכ"ל החברה הקודם ג'יי פלאטלי ולמכור את Grail.

• פאוול מזהיר: השפעת המכסים החדשים על הכלכלה עלולה להיות משמעותית מהצפוי
• על רקע הביקוש הגובר: יצרנית הרחפנים שמכפילה יכולות ייצור
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אייקן תעשיות דיווחה בתוצאותיה לרבעון הראשון על הפסד של 270 מיליון דולר, ה-Adjusted EBITDA עמד על 116 מיליון דולר, לעומת 616 מיליון דולר ברבעון הקודם. החברה נסחרת לפי שווי של 12.7 מיליארד דולר, זאת לאחר שירדה 23.9% מתחילת השנה ו-17% בשנה האחרונה כולה.