מה מאותת מדד הדאו והאם מיקרוסופט וגוגל לקראת פריצה?

מדדי מניות. הלב הפועם של השווקים. דאו המציא אותם. דאו הסביר איך להשתמש בהם. מרבית המשקיעים והסוחרים לא מצליחים להשיג תשואה גבוהה מהם.

אחד המאפיינים של המדדים בימים אלו הוא ״השתלטותן״ של החברות הגדולות. המועדון גדל לאט לאט. בורסת הנאסד״ק מנסה לרסן את ההשפעה הזו. אבל, מדד הדאו הוותיק שמשקלל שערי מניות נשאר מוטה לשערים הגבוהים ביותר של המניות הכלולות בו. UNH היא המניה עם המשקל הגבוה במדד. 9.18%. מניה פחות מדוברת  ביום יום. השניה במשקל היא MSFT. 6.51%. הדאו מדדה אחרי ה - S&P500 והנאסד״ק 100 אבל ביום שישי הוא היה היחיד שעלה. הרבה בזכות UNH.
כדאי לבדוק מה קורה שם והאם הדאו יכול להתחיל לצמצם פערים.

על הגרף של הדאו תראו שמצד אחד הוא מפתח מגמת עליה, פורץ קווי מגמה יורדים ומכוון למעלה. מצד שני יש התנגדות באזור ה-34600. נראה שהוא ממש מנסה לפרוץ אותה. פריצה תיחשב עוד אישור לשוק השורי.

האם UNH ומיקרוסופט יתנו דחיפה?

על UNH לא הייתי ממהר לסמוך. היא גם מתחת לממוצע ל - 200 יום וזהו נתון משמעותי למניה מסוג זה. היא גם חלשה ביחס למדד וגם מתחת לקו מגמה יורד. רמת תמיכה שהיא הגיעה אליה עזרה לה קצת להתרומם אבל לא מדובר בשינוי ארוך טווח. אולי היא תדשדש ולא תפריע.

מיקרוסופט זה כבר סיפור אחר. לזמן מה ההתנגדות השפיעה עליה אבל היא קיבלה תמיכה חזקה ב - 327 ונראה שהיא מוכנה לאתגר את השיא ההיסטורי. מהלך מעל השיא ההיסטורי ילמד על פוטנציאל להמשך עליה ארוכת טווח ויקרין לחיוב על השוק ועל הטכנולוגיה וגם על סנטימנט המשקיעים.

עוד מניה מעניינת ממדד הדאו היא JPM שגם מייצגת את סקטור הפיננסים המתחזק. סביר שנראה אותה מתקדמת אל השיא ההיסטורי ומעבר.
 

ולמה מדדים מנצחים את רוב המשקיעים?

1. אין להם רגשות וסנטימנטים.
2. הם אבולוציוניים. לא משנה מה שיטת השקלול, מניה יורדת - יורד משקלה במדד. מניה עולה - עולה משקלה במדד. ההתאמות האלו נעשות על פי מגמות השוק והשוק תמיד צודק, לפחות במבחן השורה התחתונה.

לסיום חלק זה, במקביל למיקרוסופט כדאי שתסתכלו גם על גוגל. נתמכה יפה מעל 112 ונערכת לפריצה של 127. אפשר לראות את מגמת העוצמה שלה מול ה - S&P500 והנאסד״ק, מגמה שתומכת בפריצה.

פייפאל תעביר לנו כסף?
מאמר שקראתי הזכיר לי לחזור לבדוק את PYPL שמזכירה לנו שיש מניות שנשארו מאחור. מבחינת מגמה ארוכת טווח אין פה עדיין בשורה. אבל, אפשר לראות שהקונים עושים מאמצים. למי שמחפש מניות בתחתית כדאי לשים לב למאמצים האלו. PYPL נכנסה לתוך פער מחיר ואם תחצה אותו למעלה, מעל 75, היא תוכל להמשיך לעלות יפה. תמיכה באזור ה-69 דולר.

עוד מניה חבוטה שכדאי לשים אליה לב היא ZS מתחום אבטחת המידע. המהלך שלה מעל 143 והתמיכה מעל הרמה הזו והממוצעים הנעים הם סימן חיובי לבאות.
 

בפינת החבוטות כדאי לשים לב גם ל - TLT, קרן הסל לאג״ח אמריקאי ל - 20 שנה. תסתכלו על תרשים ה - X ו - O שלה ותזכרו אותו. תזכרו שגם אג״ח יכולות להתרסק. ביחוד אג״ח ארוכות. זה מסביר לכם גם את תשואת קרן הפנסיה/גמל/השתלמות שלכם (בתוספת הסנטימנט הישראלי השלילי מהתקופה האחרונה). הוא מראה לכם גם את הפוטנציאל להרוויח. ברגע שהריבית תתחיל לרדת.
הרבה מאוד כסף זורם בארצות הברית לכיוון קרנות האג״ח. משקיעים רוצים לנעול לעצמם את התשואות האלו. גרף ה - X/O מראה התייצבות אבל עוד לא מעבר למגמת עליה. התמיכה היא באזור ה - 99. ההתנגדות היא באזור ה - 104. אפשר לרשום את המספרים האלו ולחשוב על קניה או לקראת 99 או מעל 104.

קת׳י ווד הוסיפה לאחזקות שלה את TER. הגרף מרשה גם לכם לשקול את המניה הזו. פרצה התנגדות ב - 111.3 ויכולה להמשיך לטפס.

בכלל, קת׳י ווד חוזרת לעניינים. אחרי תמיכה ב - 43.2, קרן הסל ARKK התקדמה אל היעד הבא: 52.3. מהלך מעל הרמה הזו יהיה סימן חיובי מאד לטווח הארוך. תרשים ה - X ו - O מראה שהכיוון הוא למעלה אז נראה שאפשר להמשיך להחזיק את. הקרן.

 

עלו והרוויחו!

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.